澳元價格預測：困於區間內
|- 澳元/美元在0.6500區域附近交易，表現不確定。
- 美元部分消化了近期的疲軟，適度上漲。
- 澳大利亞6月份貿易盈餘擴大至53.65億澳元。
週三，澳元初步走強，推動澳元/美元升至0.6550附近，創下多日高點。然而，隨後美元（USD）買盤偏向的恢復導致澳元/美元放棄這些漲幅，最終回落至0.6500附近。
國內數據：兩種故事
第二季度的CPI增長0.7%（同比2.1%），而6月份的月度CPI指標為1.9%，顯示出價格壓力僅緩慢減輕。然而，活動數據提振了市場情緒：製造業PMI反彈至51.6，服務業PMI升至53.8，零售銷售在6月份增長1.2%。然而，勞動力市場顯示出疲態——上個月僅新增2,000個職位，失業率上升至4.3%，參與率上升至67.1%。
最新的貿易平衡結果看起來令人鼓舞，6月份貿易盈餘擴大至53.65億澳元（之前為16.04億澳元）。
澳儲行：耐心，而非轉向
在8月初的會議上，澳大利亞儲備銀行（RBA）將現金利率維持在3.85%。行長米歇爾·布洛克稱這一決定是"時機而非方向"，並補充說，如果通脹持續下降，降息仍然是可能的。副行長安德魯·豪瑟也表達了謹慎，承諾任何放鬆將是漸進的。
展望8月12日的下一次RBA會議，市場參與者的共識指向25個基點的降息，將OCR降至3.60%。
中國的不均衡復甦
澳大利亞最大的出口市場發出混合信號。第二季度GDP同比增長5.2%，工業生產增長7%，但零售銷售未能達到5%的預期。北京將一年期和五年期貸款市場報價利率（LPR）維持在3.00%和3.50%不變，而7月份的官方PMI則下滑——製造業PMI降至49.3，非製造業PMI降至50.1。財新調查呈現出類似的不一致圖景，突顯復甦的脆弱性。
週四早些時候，中國7月份的貿易盈餘收窄至982.4億美元，出口和進口分別同比增長7.2%和4.1%。
倉位：空頭減持
截至7月29日的CFTC數據顯示，投機者將澳元的淨空頭頭寸削減至78,000多份合約，創下兩周低點，而未平倉合約減少至約159.7K份合約。
圖表觀察：關鍵水平
年初至今的高點0.6625（7月24日）仍然是下一個阻力位，隨後是2024年11月的高點0.6687（11月7日）以及心理關口0.7000。
支撐位在8月1日的0.6418（8月底部）附近，接下來是200日簡單移動平均線（SMA）0.6389和6月23日的0.6372（6月低點）。
動能仍然混合：相對強弱指數（RSI）超過49，顯示出仍有一些上行壓力，而平均方向指數（ADX）在17左右，仍然表明整體趨勢看起來相對疲弱。
澳元/美元日線圖
前景：目前區間震盪
除非中國出現意外反彈，或者美聯儲指引發生戲劇性變化，或澳儲行採取意外舉措，否則澳元似乎滿足於在0.6400和0.6600之間徘徊，靜待下一個催化劑的到來。
澳大利亞央行常見問題（FAQ）
澳大利亞儲備銀行(RBA)為澳大利亞製定利率並管理貨幣政策。理事會每年在11次會議上作出決定，並根據需要召開臨時緊急會議。澳大利亞央行的主要任務是維持物價穩定，這意味著通脹率在2-3%，但也「……為貨幣穩定、充分就業、經濟繁榮和澳大利亞人民的福利做出貢獻。」它實現這一目標的主要工具是提高或降低利率。相對較高的利率將使澳元走強，反之亦然。澳大利亞央行的其他工具包括量化寬松和緊縮政策。
傳統上，通貨膨脹一直被認為是貨幣的負面因素，因為它總體上降低了貨幣的價值，但在現代，隨著跨境資本管製的放松，情況實際上正好相反。現在，適度的高通脹往往會導致央行提高利率，這反過來又會吸引更多的資金流入，這些資金來自尋求利潤豐厚的投資場所的全球投資者。這增加了對當地貨幣的需求，在澳大利亞就是澳元。
宏觀經濟數據衡量經濟的健康狀況，並可能對其貨幣的價值產生影響。投資者更願意將資金投資於安全和增長的經濟體，而不是不穩定和萎縮的經濟體。更多的資本流入增加了總需求和本國貨幣的價值。GDP、製造業和服務業pmi、就業和消費者信心調查等經典指標都會影響澳元。強勁的經濟可能會鼓勵澳大利亞儲備銀行提高利率，這也支持澳元。
量化寬松(QE)是在降低利率不足以恢復經濟中信貸流動的極端情況下使用的工具。量化寬松是澳大利亞儲備銀行(RBA)印刷澳元(AUD)以從金融機構購買資產(通常是政府或公司債券)的過程，從而為他們提供急需的流動性。量化寬松通常會導致澳元走弱。
量化緊縮(QT)是量化寬松的反面。它是在量化寬松之後，當經濟正在復蘇，通脹開始上升時進行的。在量化寬松中，澳大利亞儲備銀行(RBA)從金融機構購買政府和公司債券，為它們提供流動性，而在QT中，澳大利亞儲備銀行停止購買更多的資產，並停止將其持有的到期債券的本金再投資。這將對澳元有利(或看漲)。
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