澳元/美元價格預測:0.6600附近存在一個艱難的阻力位
|- 澳元/美元在持續修正中跌破0.6500。
- 由於貿易擔憂和避險資金流入,美元保持買盤。
- 市場普遍預期澳大利亞央行將在週二下調25個基點的現金利率。
澳元(AUD)在新交易週的開局相當陰沉,繼續對美元(USD)走低。實際上,澳元/美元承受著加大的下行壓力,短暫刺破0.6500支撐,觸及0.6480附近的多日低點,背景是風險相關市場的普遍拋售態勢。
中國的前景依然不明朗
中國作為澳大利亞最大的貿易夥伴,發布了混合但整體令人鼓舞的更新。
事實上,5月份的工業產出、零售銷售和服務活動均有所加速,支撐了約5%的年化GDP增長預測。此外,6月份的官方PMI數據顯示,製造業為49.7,非製造業為50.5,而財新製造業PMI上升至50.4,服務業PMI微降至50.6。
然而,房地產行業的持續壓力和刺激政策的逐步撤回可能會在年內對增長造成壓力,可能成為澳元的逆風。
央行的不同路徑
貨幣政策的分歧繼續成為影響當前市場狀況的關鍵因素。
也就是說,澳大利亞央行(RBA)在6月會議上將現金利率下調25個基點至3.85%,並發出到2027年逐步降至3.20%的信號。到目前為止,市場共識似乎相當確信該央行將在7月8日的會議上再下調25個基點。
相比之下,美聯儲(Fed)在6月保持利率不變,但重申了年內兩次50個基點降息的指引,主席傑羅姆·鮑威爾警告稱,美國關稅可能會重新點燃商品通脹。
澳元/美元的未來走勢
澳大利亞央行將在7月8日召開會議,隨後是行長米歇爾·布洛克的新聞發布會和NAB商業信心指數。稍後在本週,焦點將轉向住房市場,發布建築許可和私人住宅批准數據。
技術展望
即時阻力位於2025年6月30日的0.6590頂部,2024年11月7日的高點0.6687和心理關口0.7000等待進一步上漲。
在下行方面,200日簡單移動均線(SMA)位於0.6413,提供初步支撐,隨後是6月低點0.6372(6月23日)和5月低點0.6356(5月12日)。若跌破此水平,可能會暴露出0.6000的里程碑和2025年4月9日的底部0.5913。
動量指標顯示出混合的信號:相對強弱指數(RSI)略低於50閾值,暗示進一步下行,而平均方向指數(ADX)接近20則表明趨勢適度堅挺。
澳元/美元日線圖
總結
目前,澳元/美元似乎在0.6600區域遇到了顯著的阻力。
最關鍵的不確定因素是北京的政策組合和美國貿易政策的任何意外變化,這兩者目前似乎都不在視野之內。
市場正在為今年晚些時候可能的小幅RBA降息做好準備,預計該行將採取謹慎的態度,而不是啟動激進的降息周期。
總之,除非出現意外的外部影響,否則澳元的看漲前景在中期內看起來是可持續的,只要其繼續高於200日SMA,預計將有適度的上漲。
澳大利亞央行常見問題(FAQ)
澳大利亞儲備銀行(RBA)為澳大利亞製定利率並管理貨幣政策。理事會每年在11次會議上作出決定,並根據需要召開臨時緊急會議。澳大利亞央行的主要任務是維持物價穩定,這意味著通脹率在2-3%,但也「……為貨幣穩定、充分就業、經濟繁榮和澳大利亞人民的福利做出貢獻。」它實現這一目標的主要工具是提高或降低利率。相對較高的利率將使澳元走強,反之亦然。澳大利亞央行的其他工具包括量化寬松和緊縮政策。
傳統上,通貨膨脹一直被認為是貨幣的負面因素,因為它總體上降低了貨幣的價值,但在現代,隨著跨境資本管製的放松,情況實際上正好相反。現在,適度的高通脹往往會導致央行提高利率,這反過來又會吸引更多的資金流入,這些資金來自尋求利潤豐厚的投資場所的全球投資者。這增加了對當地貨幣的需求,在澳大利亞就是澳元。
宏觀經濟數據衡量經濟的健康狀況,並可能對其貨幣的價值產生影響。投資者更願意將資金投資於安全和增長的經濟體,而不是不穩定和萎縮的經濟體。更多的資本流入增加了總需求和本國貨幣的價值。GDP、製造業和服務業pmi、就業和消費者信心調查等經典指標都會影響澳元。強勁的經濟可能會鼓勵澳大利亞儲備銀行提高利率,這也支持澳元。
量化寬松(QE)是在降低利率不足以恢復經濟中信貸流動的極端情況下使用的工具。量化寬松是澳大利亞儲備銀行(RBA)印刷澳元(AUD)以從金融機構購買資產(通常是政府或公司債券)的過程,從而為他們提供急需的流動性。量化寬松通常會導致澳元走弱。
量化緊縮(QT)是量化寬松的反面。它是在量化寬松之後,當經濟正在復蘇,通脹開始上升時進行的。在量化寬松中,澳大利亞儲備銀行(RBA)從金融機構購買政府和公司債券,為它們提供流動性,而在QT中,澳大利亞儲備銀行停止購買更多的資產,並停止將其持有的到期債券的本金再投資。這將對澳元有利(或看漲)。
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