澳元/美元價格預測：未來將進一步維持區間震盪
|- 澳元/美元在週四保持了不穩定的表現。
- 美元在美聯儲和地緣政治緊張局勢的影響下實現了不錯的上漲。
- 澳大利亞的勞動市場報告在5月份表現疲軟。
週四，澳元（AUD）在對美元的交易中再次面臨賣壓，導致澳元/美元跌破0.6500關口，觸及四周新低，始終鎖定在自四月中旬以來建立的整合區間內。
只要該貨幣對保持在200日簡單移動平均線（SMA）之上，近期前景仍然樂觀，目前該均線位於0.6430附近。
中央銀行政策分歧
澳大利亞儲備銀行（RBA）與美聯儲（Fed）之間日益擴大的分歧繼續推動澳元的部分方向。
在6月份，RBA將現金利率下調25個基點至3.85%，理由是通脹放緩和國內生產總值（GDP）增長放緩，並表示將"逐步"降低至3.20%至2027年，同時保留在全球經濟條件惡化時暫停的選項。
相比之下，在廣泛預期的決定中，美聯儲維持利率不變，同時保持年底前降息半個百分點的預測，儘管政策制定者在降息的時機和必要性上仍存在分歧。
美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾警告稱，隨著特朗普總統的關稅開始影響消費者，商品價格通脹預計將在夏季上升。他的言論強調了美聯儲在應對貿易政策不確定性和增加的地緣政治風險時必須保持的微妙平衡。
謹慎的語氣讓市場對美國利率的軌跡感到不安。儘管交易員繼續預期今年至少會有兩次降息，但分析師對美聯儲何時可能開始行動仍然存在分歧。
中國的持續逆風
澳大利亞的經濟前景仍然與其最大貿易夥伴的需求緊密相連。來自北京的5月份數據顯示，工業產出、零售銷售和服務業均有所增長，支持年增長率超過5%，但疲軟的房地產行業和減弱的刺激措施對2025年末的增長勢頭提出了質疑。
頭寸前景
根據截至6月10日的CFTC數據，澳元的投機性淨空頭已攀升至自4月以來的最高水平，表明交易員在等待一個決定性的催化劑來改變市場情緒。
技術面
即時阻力位於今年的高點0.6551（6月16日），而一旦明確突破該水平，可能會瞄準2024年11月的高點0.6687（11月7日）和2024年的上限0.6942（9月30日）。
在下行方面，200日簡單移動平均線（SMA）位於0.6428，顯示出相當的支撐，前面是5月份的低點0.6356（5月12日）。
動量指標呈現向下趨勢：相對強弱指數（RSI）向48回落，打開了額外修正的可能性，平均方向指數（ADX）在25以上指向適度的趨勢強度。
澳元/美元日線圖
即將發布的日曆
澳大利亞日曆上接下來將發布的是6月23日的S&P全球製造業和服務業PMI初值。
澳大利亞央行 FAQs
澳大利亞儲備銀行(RBA)為澳大利亞製定利率並管理貨幣政策。理事會每年在11次會議上作出決定，並根據需要召開臨時緊急會議。澳大利亞央行的主要任務是維持物價穩定，這意味著通脹率在2-3%，但也「……為貨幣穩定、充分就業、經濟繁榮和澳大利亞人民的福利做出貢獻。」它實現這一目標的主要工具是提高或降低利率。相對較高的利率將使澳元走強，反之亦然。澳大利亞央行的其他工具包括量化寬松和緊縮政策。
傳統上，通貨膨脹一直被認為是貨幣的負面因素，因為它總體上降低了貨幣的價值，但在現代，隨著跨境資本管製的放松，情況實際上正好相反。現在，適度的高通脹往往會導致央行提高利率，這反過來又會吸引更多的資金流入，這些資金來自尋求利潤豐厚的投資場所的全球投資者。這增加了對當地貨幣的需求，在澳大利亞就是澳元。
宏觀經濟數據衡量經濟的健康狀況，並可能對其貨幣的價值產生影響。投資者更願意將資金投資於安全和增長的經濟體，而不是不穩定和萎縮的經濟體。更多的資本流入增加了總需求和本國貨幣的價值。GDP、製造業和服務業pmi、就業和消費者信心調查等經典指標都會影響澳元。強勁的經濟可能會鼓勵澳大利亞儲備銀行提高利率，這也支持澳元。
量化寬松(QE)是在降低利率不足以恢復經濟中信貸流動的極端情況下使用的工具。量化寬松是澳大利亞儲備銀行(RBA)印刷澳元(AUD)以從金融機構購買資產(通常是政府或公司債券)的過程，從而為他們提供急需的流動性。量化寬松通常會導致澳元走弱。
量化緊縮(QT)是量化寬松的反面。它是在量化寬松之後，當經濟正在復蘇，通脹開始上升時進行的。在量化寬松中，澳大利亞儲備銀行(RBA)從金融機構購買政府和公司債券，為它們提供流動性，而在QT中，澳大利亞儲備銀行停止購買更多的資產，並停止將其持有的到期債券的本金再投資。這將對澳元有利(或看漲)。
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