澳元/美元價格預測：下一個目標位於2025年高點

• 澳元/美元上漲至多日高點，接近0.6500關口。
• 美元加速下跌，回落至七週低點。
• 澳大利亞央行將於週二發布5月份會議紀要。

在風險敏感貨幣普遍上漲的背景下，澳元（AUD）在本週開局良好，恢復了失去的地面，推動澳元/美元距離關鍵阻力區間0.6500僅有幾點。

圍繞美元（USD）的負面情緒恢復，導致美元指數（DXY）跌至99.00支撐位以下的新多周低點，投資者評估白宮不穩定的貿易政策以及日益上升的地緣政治擔憂。

央行因素

該貨幣對也繼續跟隨央行領域的動態。

儘管美聯儲（Fed）在5月份的會議上維持利率不變，但主席傑羅姆·鮑威爾保持謹慎的語氣，強調數據依賴的立場。與此同時，4月份美國通脹數據疲軟，促使市場開始預計9月份將降息。

相比之下，澳大利亞央行在5月20日採取了更鴿派的立場，將官方現金利率下調25個基點至3.85%。在其隨附的貨幣政策報告中，澳儲行預測利率將在2027年降至3.2%，暗示可能會有一個較長的降息周期。

澳儲行強調了關於本地需求和全球供應鏈的持續不確定性，儘管它承認貨幣政策現在"有些不那麼緊縮"。該行將2025年GDP增長預期下調至2.1%，並將通脹預期調整為2.6%。

儘管利率市場預計未來一年將進一步降低75個基點，但4月份的月度CPI指標保持在2.4%不變。

中國的陰影

對於澳大利亞而言，中國最新的GDP數據傳遞了矛盾的信息。第一季度，疲弱的零售銷售和緩慢的固定資產投資呈現出更為嚴峻的局面，儘管工業產出意外強勁。北京的目標是在第二季度實現5%的增長。

中國人民銀行通過將1年和5年貸款市場報價利率（LPR）分別下調10個基點至3.00%和3.50%來增加鴿派傾向。然而，整個地區的主要缺陷包括中國房地產市場的殘餘不穩定性和不穩定的美國貿易政策。

投機性押注更趨看跌

在澳元方面，投機立場變得更加悲觀。儘管開放興趣增加且市場普遍謹慎，但截至5月27日的CFTC數據顯示，淨空頭合約躍升至約61.2K份，為4月初以來的最高水平。

技術圖像和關鍵水平

再次挑戰其200日簡單移動均線（SMA）0.6444，該貨幣對正處於持續上升的關鍵轉折點。

明確突破將允許潛在的上漲至2025年高點0.6537（5月26日），其次是2024年11月的高點0.6687（11月7日），然後是2024年高點0.6942（2024年9月30日）。

在下行方面，首個支撐位位於5月低點0.6356（5月12日），而額外支撐來自55日和100日SMA，分別為0.6354和0.6323。更深的回調將使該貨幣對回顧2025年4月低點0.5913（4月9日），甚至可能觸及疫情期間的底部0.5506（2020年3月19日）。

動量指標提供了相當積極的信號。儘管平均方向指數（ADX）接近21，表明趨勢強度持續但不確定，相對強弱指數（RSI）已上升至接近58。

澳元/美元日線圖

澳大利亞的下一步

澳儲行將於6月3日發布會議紀要，隨後將公佈商業庫存和經常賬戶結果。Ai Group調查預計於6月4日發布，恰逢最終的S&P全球服務業PMI和第一季度GDP增長率數據。6月5日，澳大利亞將發布貿易平衡結果，隨後在6月6日公佈建築許可證和私人住宅批准的最終讀數。