澳元/美元價格預測：尋找0.6500及更高水平

• 澳元/美元延續近期跌勢，測試0.6400水平。
• 美元在美國數據和貿易的混合影響下略顯疲軟。
• 澳大利亞4月份的就業報告表現強勁。5月份的通脹預期有所放緩。

儘管美元（USD）在週四繼續走軟，澳元/美元仍然承受新的賣壓。澳元（AUD）繼續回吐週二的急劇反彈，這次回落至其關鍵的200日簡單移動均線（SMA）0.6460附近。

交易者似乎越來越關注最近宣布的美中貿易協議所帶來的不確定性，特別是其長期可行性和更廣泛解決方案的潛力。考慮到澳大利亞與中國的緊密經濟聯繫，相關進展可能會為澳元提供支撐。

中國因素

在貨幣政策方面，中國人民銀行（PBoC）針對疲軟的國內數據實施了一系列有針對性的寬鬆措施。這些措施包括下調7天逆回購利率、降低存款準備金率（RRR）、增加貸款配額以及針對特定行業的利率調整。

中國最新的通脹數據突顯出通縮的潛在趨勢，4月份消費者價格環比僅上漲0.1%，同比下降0.1%——儘管貿易樂觀情緒溫和，但需求疲軟的狀況依然明顯。

展望未來，市場普遍預期人民銀行將在5月20日的會議上維持1年期和5年期貸款市場報價利率（LPR）分別為3.10%和3.60%不變。

央行觀點：對立面？

與此同時，央行發出的不同信號也在影響澳元/美元的動態。美聯儲（Fed）和澳大利亞儲備銀行（RBA）均維持利率不變，但其政策基調卻出現分歧。

美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾採取了謹慎的略微鷹派立場，暗示對降息採取觀望態度。然而，RBA行長米歇爾·布洛克指出，持續的通脹和緊張的勞動力市場是維持現金利率在4.10%的理由。

市場繼續預期RBA將在5月20日的會議上可能下調25個基點，儘管對更深度寬鬆的預期已被削減。預測現在顯示未來一年內總共將下調125個基點——低於之前的預測。

在美國，4月份的通脹數據疲軟引發了對美聯儲可能在9月份降息的猜測。

進一步鞏固RBA謹慎立場的是，澳大利亞4月份的勞動力市場報告顯示，失業率保持在4.1%不變，新增加的就業人數增加了89.0K，參與率上升至67.1%。根據墨爾本大學的數據，進一步的國內數據顯示，5月份消費者通脹預期降至4.1%。

對澳元的看跌押注持續縮小

CFTC的持倉數據顯示，市場情緒可能正在穩定。截止5月6日的一周內，澳元的淨空頭頭寸降至約48.3K份合約，為八周低點，未平倉合約的適度下降表明有初步的買入興趣。

技術面：多頭挑戰突破0.6500

突破0.6460附近的關鍵200日SMA將改善澳元/美元的短期前景，需關注的阻力位在0.6514（5月7日的2025年高點）和0.6687（2024年11月高點）。

在下行方面，0.6322的55日SMA和0.6294的100日SMA提供了臨時支撐。若跌破這些支撐位，將暴露2025年低點0.5913，甚至是疫情期間的低點0.5506。

動量指標略微偏向積極，14天相對強弱指數（RSI）約為51，平均方向指數（ADX）接近22，指向溫和的上行趨勢。

澳元/美元日線圖