澳元/美元價格預測：在0.6430以下可能出現額外疲軟
|- AUD/USD本週開局疲軟，跌破0.6400。
- 在鴿派美聯儲講話後，美元保持防守態勢。
- 澳大利亞6月初步PMI數據意外向好。
澳元在本週初對美元（USD）大幅下跌，首次將AUD/USD推至0.6400支撐位以下，這是自5月中旬以來的首次。
此外，該貨幣對跌破了其關鍵的200日簡單移動平均線（SMA），接近0.6430，為持續的看跌走勢打開了大門。
貨幣政策分歧
澳大利亞儲備銀行（RBA）在6月初決定將現金利率下調25個基點至3.85%，並預計到2027年逐步降至3.20%，這使得澳元面臨新的壓力。
相比之下，美聯儲在最近的會議上選擇維持利率不變，重申預計年底前將進行兩次半個百分點的降息，但承認內部對任何放鬆的速度和時機存在爭論。
美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾警告稱，隨著特朗普總統的關稅傳導至消費者價格，美國商品通脹可能在今夏上升，這突顯了美聯儲在持續的貿易緊張局勢和地緣政治不確定性中所面臨的微妙平衡。
中國的混合信號
澳大利亞的命運與其最大貿易夥伴的需求密切相關。
北京5月的數據表明，工業生產、零售銷售和服務業增長有所上升，支持了同比增長超過5%的擴張。
然而，關於疲軟的房地產市場和刺激措施的縮減仍然存在擔憂，這對2025年末的動能產生了疑問。
技術前景
在日線圖上，近期阻力位於今年的高點0.6551（6月16日）。若果斷突破該水平，可能會挑戰2024年11月的高點0.6687和2024年的上限0.6942。
向下看，支撐位於6月的低點0.6372，隨後是5月的低點0.6356。
動量指標指向下行：相對強弱指數（RSI）已降至45，表明可能進一步修正，平均方向指數（ADX）徘徊在24附近，顯示出適度強勁的趨勢。
AUD/USD日線圖
未來展望
投資者將關注6月25日RBA的月度CPI指標。
澳大利亞央行 FAQs
澳大利亞儲備銀行(RBA)為澳大利亞製定利率並管理貨幣政策。理事會每年在11次會議上作出決定，並根據需要召開臨時緊急會議。澳大利亞央行的主要任務是維持物價穩定，這意味著通脹率在2-3%，但也「……為貨幣穩定、充分就業、經濟繁榮和澳大利亞人民的福利做出貢獻。」它實現這一目標的主要工具是提高或降低利率。相對較高的利率將使澳元走強，反之亦然。澳大利亞央行的其他工具包括量化寬松和緊縮政策。
傳統上，通貨膨脹一直被認為是貨幣的負面因素，因為它總體上降低了貨幣的價值，但在現代，隨著跨境資本管製的放松，情況實際上正好相反。現在，適度的高通脹往往會導致央行提高利率，這反過來又會吸引更多的資金流入，這些資金來自尋求利潤豐厚的投資場所的全球投資者。這增加了對當地貨幣的需求，在澳大利亞就是澳元。
宏觀經濟數據衡量經濟的健康狀況，並可能對其貨幣的價值產生影響。投資者更願意將資金投資於安全和增長的經濟體，而不是不穩定和萎縮的經濟體。更多的資本流入增加了總需求和本國貨幣的價值。GDP、製造業和服務業pmi、就業和消費者信心調查等經典指標都會影響澳元。強勁的經濟可能會鼓勵澳大利亞儲備銀行提高利率，這也支持澳元。
量化寬松(QE)是在降低利率不足以恢復經濟中信貸流動的極端情況下使用的工具。量化寬松是澳大利亞儲備銀行(RBA)印刷澳元(AUD)以從金融機構購買資產(通常是政府或公司債券)的過程，從而為他們提供急需的流動性。量化寬松通常會導致澳元走弱。
量化緊縮(QT)是量化寬松的反面。它是在量化寬松之後，當經濟正在復蘇，通脹開始上升時進行的。在量化寬松中，澳大利亞儲備銀行(RBA)從金融機構購買政府和公司債券，為它們提供流動性，而在QT中，澳大利亞儲備銀行停止購買更多的資產，並停止將其持有的到期債券的本金再投資。這將對澳元有利(或看漲)。
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