就業報告日

繼週四美國股指基準普遍收漲後，亞太股市隔夜大多獲得買盤支撐。市場情緒受到美聯儲理事克里斯托弗-沃勒（Christopher Waller）近期言論的提振，投資者正等待今日美國就業數據。

沃勒給加息押注潑冷水

美聯儲理事克里斯托弗-沃勒昨日發表講話稱，如果通脹繼續降溫，他會樂於在下次會議上選擇按兵不動。這自然促使投資者削減加息押注，年末定價從約35個基點的緊縮降至31個基點。

正如預期，短期美債上漲，美元指數受到打擊，當日下跌0.6%。令一些人感到意外的是，沃勒將下週公布的8月CPI報告視為其投票的關鍵輸入。不過，他謹慎地表示，他希望近期通脹放緩趨勢能在CPI和PPI中持續，而不是讓單一數據公布直接決定一切 

原油有望錄得自7月以來最大單週漲幅

儘管美國副總統JD-萬斯表示美國與伊朗之間的衝突"不是戰爭"，但油價仍有望錄得自7月以來最大單週漲幅。布倫特原油仍徘徊在日線阻力位下方，位於100美元至97.94美元之間。

在沒有和平協議擺上桌面、且本週與沙烏地阿拉伯有關聯的油輪遭到襲擊的情況下，經霍爾木茲海峽運輸原油到底有多安全？雖然已有部分油輪通過，但風險仍在於船隻將停止通行，或者局勢重新回到全面武裝衝突，這正在推高當前原油基準的風險溢價。

外匯：日元領跑G10外匯波動

日元兌美元上漲約2.4%，並逼近155日元關口；如果你還記得7月，這一水平曾是上次干預時捍衛的關鍵位置。

推動因素是日本央行行長植田和男（Ueda）以及委員高田創（Takata）轉向鷹派，市場將其解讀為9月加息的綠燈。當前市場已計入本月日本央行會議近20個基點的緊縮預期，觸發了日元融資套利交易的快速平倉。

如果美元/日元跌破155日元關口，這將給多頭帶來一個大膽的問號——尤其是在日本央行加息而美聯儲按兵不動的情況下，這將縮小利差。

今天一切都取決於就業數據

8月美國非農就業報告（NFP）將於GMT時間12:30公布。

市場共識預計非農就業人數將反彈5.6萬人，較7月減少2.3萬人（預估區間為-2.5萬人至12.1萬人）。值得注意的是，"小道消息"預估為3萬人！預計失業率將維持在4.1%不變（預估區間為4.0%至4.2%），而平均時薪預計環比上升0.3%，高於前值0.1%，同比則從3.2%放緩至3.0%。

對我而言，最容易走出的路徑是整體不及預期。交易一份火熱的報告——儘管它可能短暫提振美元買盤——意味著要對抗兩件事：擁擠的美元多頭（CFTC持倉）以及干預風險。不及預期會是更乾淨的交易，推動市場更傾向於本月美聯儲按兵不動，並引發美元走軟，尤其是通過美元/日元，因為該貨幣對如今有兩個獨立利空因素推動其走低，而不是一個。

在本週早些時候加拿大央行釋放鷹派信號後，加拿大就業報告今天GMT時間12:30也將成為重點關注對象。你會記得，行長蒂夫-麥克勒姆（Tiff Macklem）指出通脹"運行得過高"，並暗示可能需要多次加息。因此，如果就業數據整體偏熱，這可能會進一步提振加元