美國CPI火熱重燃美聯儲加息押注，股市和黃金下跌

美國通膨意外走高

我關注的焦點——幾乎也是整個市場的焦點——是昨天 GMT12:30 公布的美國 9 月 CPI 通膨報告，這是本月聯準會會議前的最後一份通膨讀數。

環比來看，整體 CPI 與市場共識完全一致，為 0.6%，高於 8 月的 0.4%。核心 CPI 保持在 0.3%不變，不過略高於預期的 0.2%。同比來看，整體 CPI 升至 3.7%，高於預期的 3.6%和前值 3.4%。核心 CPI 也小幅上升至 2.6%，高於預期的 2.5%和前值 2.4%。

正如預期，市場作出鷹派反應：美元和收益率上漲，而股市和黃金受到打擊。值得注意的是，在報告公布前，OIS 市場對即將召開的會議定價約為聯準會升息 7 個基點（概率為 28%）。到收盤時，這一概率更接近五五開。問題在於，聯準會主席 Kevin Warsh 及其同僚是否會在中期選舉前幾天升息。就我個人而言，我認為本月不會行動，但就目前而言，12 月聯準會升息看起來已是板上釘釘。

標普 500 與 50 日 SMA 近在咫尺

在股市方面，美國主要股指昨日收盤時全線收跌，標普 500 勉強錄得 1.1%的跌幅，目前正觸及其 50 日簡單移動均線（SMA），位於 7,707 附近。個股方面，美國銀行（BofA）開盤時下跌逾 8%，受第三季度業績不及預期、交易收入疲弱以及因洗錢和制裁違規而提列 12 億美元費用拖累。不過，該股在整個交易時段內收復了相當大一部分跌幅。

布倫特原油瞄準阻力位

在大宗商品方面，昨日油價相對平靜，布倫特原油徘徊在每桶 106 美元附近；我仍在密切關注 108.40 美元作為下一個阻力位，若向上突破，至少將為油價打開通往 112 美元附近的空間。相比之下，黃金在最新通膨數據公布後下跌，但此後已收復大部分跌幅。

外匯：美元獲買盤支撐——澳元因就業數據走低

在外匯市場，受市場重新押注聯準會升息推動，美元指數刷新年內高點，逼近 103，不過本月上行動能顯然已經放緩。歐元/美元距離月度支撐位 1.1112 僅一步之遙，該水平與 50 個月 SMA 的 1.1031 位置高度重合。

隔夜公布的澳洲 9 月就業報告整體令人失望。就業人數減少近 4 萬。儘管如此，全職就業增加了 3.4 萬；整體下降是因為兼職職位減少了 7.3 萬，抵消了全職職位的增長。

失業率小幅升至 4.7%，好於市場最高預估的 4.6%（不過這與 8 月上修後的前值 4.7%一致）。報告公布後，澳元下跌，但這一走勢持續時間不長，可能是受到全職就業增加的支撐。

今日前瞻

英國 8 月 GDP 數據將於 GMT6 am 公布，預計環比下降 0.1%。鑑於市場已計入英國央行（BoE）相當多的緊縮預期，若數據偏鴿，可能會衝擊英鎊。隨後，今日宏觀焦點將轉向美國 9 月 PPI 通膨報告。若數據強於預期，可能會促使市場進一步押注聯準會鷹派升息，並為美元買盤提供支撐。