美元/日元價格預測：在新的干預警告後獲利回吐開始

• 美元/日圓在日本當局口頭干預後從21個月高點大幅回落。
• 由於伊朗緊張局勢帶來的經濟風險可能限制日圓漲幅，並在美元走強的背景下支撐該貨幣對。
• 美伊僵局和美聯儲週三的鷹派傾向應為美元提供順風。

美元/日圓延續前一日突破160.00心理關口的勢頭，週四觸及自2024年7月以來的新高。中東緊張局勢引發的經濟擔憂抵消了日本央行（BoJ）鷹派暫停的影響，繼續削弱日圓（JPY）。此外，持續走強的美元（USD）為該貨幣對提供了額外推動力。然而，在歐洲早盤時段，由於市場猜測日本當局將介入以遏制日圓進一步走弱，漲勢開始失去動力。

日本央行週二決定將基準利率維持在0.75%不變。然而，6比3的投票分歧中有三名董事會成員呼籲加息，加上通脹預期上調，為6月或7月加息留下了可能性。市場的初步反應卻因擔憂日本經濟在可預見的未來將因霍爾木茲海峽供應持續中斷而承壓而短暫。事實上，由於伊朗限制通行和美國對伊朗港口的海軍封鎖，近期通過這一戰略水道的航運流量大幅下降。此外，美國總統唐納德·特朗普週三表示，封鎖將持續，直到伊朗同意達成協議。

與此同時，日本財務大臣片山皐月表示，他們正接近在外匯市場採取果斷行動。日本最高貨幣外交官三村明壽補充稱，他們正根據去年9月的外匯協議與美國協調，這促使日圓出現一定的盤中回補。另一方面，美元從4月13日以來的最高水平回落，這也是導致美元/日圓從160.70-160.75區域大幅盤中下跌逾100點的因素之一。然而，由於美伊和平談判陷入僵局以及美聯儲週三的鷹派傾向，美元的任何實質性貶值似乎難以實現。

美國總統唐納德·特朗普拒絕了伊朗結束兩個月衝突的提議，並重申除非伊朗放棄核計劃，否則不會達成和平協議。特朗普補充稱，美國對伊朗港口的海軍封鎖將繼續。這支持了高企的原油價格，重新引發通脹擔憂。此外，美聯儲決定將關鍵政策利率維持在3.50%-3.75%不變，出現自1992年以來最多的異議票，三名政策制定者反對政策聲明中的寬鬆基調。交易員迅速反應，大幅減少了對美聯儲2026年進一步寬鬆的押注，轉而定價超過10%的加息可能性，這反過來利好美元多頭。

上述基本面背景使得在確認美元/日圓短期頂部形成並布局進一步貶值走勢之前，等待強勁的後續拋售顯得謹慎。交易員現關注美國經濟日程，重點是第一季度初值GDP報告和個人消費支出（PCE）價格指數的發布。關鍵數據將在北美時段晚些時候對美元短期價格動態產生重要影響，並為美元/日圓提供新的推動力。

美元/日圓1小時圖

技術分析：

盤中急劇回調將現貨價格拖至159.50-159.40的匯聚區——該區域包括近期從月度擺動低點反彈的38.2%斐波那契回撤位和200小時簡單移動平均線（SMA）。同時，相對強弱指數（RSI）約為34，暗示最新回撤後需求疲軟。此外，移動平均收斂發散指標（MACD）已轉為負值，強化了下行壓力。

若能清晰跌破159.50-159.40匯聚區，將暴露50.0%回撤位159.15，隨後是更深的斐波那契支撐位158.79和158.27，之後在157.60區域附近出現較為堅實的支撐。上方初步阻力位於38.2%回撤位159.52，進一步阻力位於23.6%回撤位159.97及近期擺動高點160.70，屆時賣壓可能重新出現。

（本技術分析借助人工智慧工具完成。）