歐元/美元價格預測：1.1400附近有良好的支撐
|- 歐元/美元恢復了一些平靜，溫和反彈。
- 美元延續上漲勢頭，創下兩個月新高。
- 投資者的注意力現在轉向美國非農就業數據的發布。
歐元在週四成功觸發了一次溫和的反彈，部分收復了過去幾次交易中對美元（USD）的跌幅。
儘管如此，歐元/美元短暫測試了1.1400附近，隨後重新獲得動能，試圖向1.1460區域移動，始終在美元持續上漲的背景下進行。
美元受到關稅和增長的提振
新公布的歐美貿易框架給美元帶來了新的推動。該協議對大多數歐盟出口到美國的商品徵收15%的關稅——高於自4月以來的10%稅率，但遠低於最初威脅的30%。航空航天、半導體、化學品和部分農產品等敏感行業被豁免，而鋼鐵和鋁仍需繳納50%的關稅。
作為回報，歐盟承諾購買7500億美元的美國能源，增加對美國公司的國防採購，並承諾在美國經濟中直接投資超過6000億美元。
進一步增強美元樂觀情緒的是，ADP就業人數意外增加了10.4萬，而初步GDP數據顯示第二季度年化增長為3.0%——超出預期，強化了美國經濟韌性的敘述。與此同時，最新的美國數據表明勞動力市場穩健，而PCE跟蹤的通脹在6月有所上升。
但歐洲反擊
並非所有歐洲國家都在歡呼最新的貿易協議：德國總理弗里德里希·梅茨警告稱，關稅上調將對已經脆弱的工業產出造成壓力，而法國總統埃馬紐埃爾·馬克龍則將該協議稱為"歐洲的黑暗日子"——突顯出對該協議長期成本的日益擔憂。
央行維持觀望
本週，美聯儲和歐洲央行均維持利率不變。
在美聯儲，主席傑羅姆·鮑威爾的鷹派語氣與理事克里斯托弗·沃勒和米歇爾·鮑曼的異議相碰撞，所有這些都增加了對美國利率未來路徑的持續不確定性。此外，鮑威爾沒有透露太多，表明在持續的通脹風險下沒有急於放鬆的跡象。
在大西洋彼岸，歐洲央行行長克里斯蒂娜·拉加德則採取了更樂觀的語氣，稱歐元區的增長"穩健，甚至稍微好一些。"市場隨後撤回了對今年秋季降息的預期，將押注推遲到2026年春季。
投機頭寸變化
截至7月22日的CFTC數據顯示，投機性歐元頭寸顯著減少。投機性淨多頭頭寸減少至約125.5K份合約——為兩週以來的最低水平——而機構淨空頭頭寸降至約177.7K。此外，未平倉合約連續第五週上升，接近843.5K份合約，顯示出市場參與的持續性。
關注的圖表
為了讓多頭重新掌控，歐元/美元需要重新奪回2025年7月1日的高點1.1830，然後挑戰2021年9月的峰值1.1909，心理關口1.2000在其後。
另一方面，初步支撐位於7月31日的低點1.1401，然後是臨時100日簡單移動平均線（SMA）1.1355，以及5月29日的週線支撐位1.1210。
動量指標顯示出相互矛盾的信號：相對強弱指數（RSI）已上升至34以上，表明可能進一步下跌，而平均方向指數（ADX）接近24則表明當前趨勢正在獲得動能。
歐元/美元日線圖
前景：更多漂移而非方向
除非美聯儲發出明確的鴿派信號或貿易緊張局勢顯著緩解，否則預計歐元/美元將繼續受到美元動態的影響。目前，最小阻力路徑仍然傾向於美元。
歐元常見問題（FAQ）
歐元是屬於歐元區的19個歐盟國家的貨幣。它是僅次於美元的世界上交易量第二大的貨幣。2022年，歐元占外匯交易總量的31%，日均交易額超過2.2萬億美元。歐元/美元是世界上交易量最大的貨幣對，約占所有交易的30%，其次是歐元/日元(4%)，歐元/英鎊(3%)和歐元/澳元(2%)。
位於德國法蘭克福的歐洲中央銀行是歐元區的儲備銀行。歐洲央行設定利率並管理貨幣政策。歐洲央行的主要任務是維持物價穩定，這意味著要麽控製通脹，要麽刺激增長。它的主要工具是提高或降低利率。相對較高的利率——或者更高利率的預期——通常對歐元有利，反之亦然。歐洲央行管理委員會每年召開八次會議，製定貨幣政策決定。決定是由歐元區國家銀行行長和包括歐洲央行行長克裏斯蒂娜·拉加德在內的六個常任理事國做出的。」
「歐元區通脹數據以消費者價格協調指數(HICP)衡量，是歐元的重要計量經濟指標。如果通貨膨脹率高於預期，特別是高於歐洲央行2%的目標，歐洲央行就不得不提高利率以控製通脹。與其他國家相比，相對較高的利率通常會對歐元有利，因為它使該地區作為全球投資者投資的地方更具吸引力。」
發布的數據可以衡量經濟的健康狀況，並可能對歐元產生影響。GDP、製造業和服務業pmi、就業和消費者信心調查等指標都可能影響歐元的走向。強勁的經濟有利於歐元。這不僅會吸引更多的外國投資，還可能鼓勵歐洲央行提高利率，這將直接增強歐元。否則，如果經濟數據疲軟，歐元可能會下跌。歐元區四大經濟體(德國、法國、意大利和西班牙)的經濟數據尤為重要，因為它們占歐元區經濟的75%。」
「歐元的另一個重要數據是貿易平衡。該指標衡量的是一個國家在一定時期內出口收入與進口支出之間的差額。如果一個國家生產受歡迎的出口產品，那麽它的貨幣將純粹從尋求購買這些商品的外國買家創造的額外需求中獲得價值。因此，凈貿易余額為正會使貨幣走強，反之亦然。」
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