歐元/美元價格預測：測試1.1500的時刻臨近
|- 歐元/美元在週三進一步回落，觸及接近1.1530的新兩週低點。
- 在持續的風險規避情緒中，美元攀升至新的兩週高點。
- 投資者現在準備迎接週四發布的美國非農就業數據。
歐元/美元在週三實現了連續第四個交易日的回撤，加速突破1.1600支撐位，重新回到接近1.1530的兩週低點區域。
與此同時，該貨幣對的下行偏向跟隨美元的強勁表現，推動美元指數（DXY）突破重要的100.00關口，因為風險規避情緒繼續主導市場情緒，同時美國國債收益率普遍下滑。
停擺結束，但僅是暫時
華盛頓終於結束了為期43天的停擺，儘管稱其為解決方案可能有些過於樂觀。國會僅為政府提供了資金，直到1月30日，因此下一次對峙的倒計時已經開始。
這一輪也改變了通常的動態：通常是共和黨推動預算危機，但這次是民主黨推動對抗。而幾乎被忽視的事實是，國家債務現在約為38萬億美元，每年增加約1.8萬億美元。
參議院民主黨人辯稱，經濟後果，包括延遲的福利、未支付的工資和停滯的服務，如果迫使人們討論影響約2400萬美國人的健康保險成本，那是值得的。與此同時，共和黨則採取了通常與民主黨相關的立場：認為經濟損失不值得這場對峙。
停擺還使美聯儲（Fed）和市場在部分失明的情況下運作，關鍵經濟數據發布被凍結，正當政策制定者試圖評估美國經濟的健康狀況。
美中緊張關係暫時緩和
在幾個月的針鋒相對升級後，特朗普總統和習近平主席終於在10月底在韓國會面，為市場提供了難得的喘息機會。兩人同意延長美中貿易戰中的現有停火。這不是突破，但至少阻止了事態進一步惡化。
會後，特朗普表示美國將撤回部分關稅，而中國同意恢復大豆採購，維持稀土出口，並加強對芬太尼的管控。
北京隨後確認停火將再延續一年。這並沒有解決根本問題，但確實表明雙方目前選擇對話而非進一步升級。
美聯儲保持謹慎
美聯儲在10月29日的會議上正好交付了市場預期的結果：降息25個基點，並重新啟動旨在緩解貨幣市場壓力的適度國債購買。
投票結果為10-2，將目標區間下調至3.75%-4.00%。官員們將此次降息框定為預防措施，而不是更激進的寬鬆周期的開始。
美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾強調了聯邦公開市場委員會（FOMC）內部的廣泛觀點，並警告市場不要假設12月的降息是有保障的。
根據最新的會議紀要，儘管一些政策制定者警告稱，過早放鬆可能會危及將通脹控制在2%目標的努力，但分歧的美聯儲上個月還是進行了降息，這一目標已經超過四年未能實現。
目前，市場預計到年底將再降息超過10個基點，到2026年底大約降息85個基點，儘管一旦延遲的就業、通脹和更廣泛活動的數據最終發布，這一切都可能發生變化。
歐洲央行保持觀望
在大西洋彼岸，歐洲央行（ECB）在連續第三次會議上將利率維持在2.00%不變。由於增長和通脹均接近目標，並且在今年早些時候進行了200個基點的降息，利率制定者認為沒有理由再次調整政策。
歐洲央行行長克里斯蒂娜·拉加德承認，由於美中停火和部分美國關稅的撤回，全球風險有所緩解，但她同樣明確表示不確定性依然很高。
市場定價現在暗示到2026年底將額外降息近6個基點，實際上表明交易員認為歐洲央行在可預見的未來已經結束。
技術角度
在過去幾天，歐元/美元的賣壓依然存在，為其潛在測試接近1.1470的月低點打開了大門。
下行趨勢的延續預計將在11月的支撐位1.1468（11月5日）遇到下一個重要支撐，而失去該區域可能會將8月的底部1.1391（8月1日）重新提上日程，該區域也受到關鍵200日簡單移動平均線（SMA）（1.1393）的支撐。更深的回調可能會暴露出5月29日的周低點1.1210，隨後是5月12日的5月低點1.1064。
相反，多頭旨在重新測試11月的高點1.1656（11月13日），該高點似乎得到了臨時55日和100日SMA的支撐。從這裡向上出現的周高點為1.1668（10月28日）和1.1728（10月17日），在10月的頂部1.1778（10月1日）之前。
在動量指標方面，它們似乎進一步支持疲軟。也就是說，相對強弱指數（RSI）回落至約45，而平均方向指數（ADX）接近13，表明目前趨勢較弱。
大局
歐元/美元仍在一個眾所周知的區間內波動，等待一些實質性的因素將其從持平模式中打破。美聯儲語氣的變化、全球風險偏好的廣泛改善，或對歐元區資產相對於美國資產的更強需求都可能成為催化劑。然而，目前，美元仍然牢牢掌握主導地位。
美聯儲常見問題（FAQ）
「美國的貨幣政策是由美聯儲製定的。美聯儲有兩項使命:實現物價穩定和促進充分就業。它實現這些目標的主要工具是調整利率。當物價上漲過快，通脹超過美聯儲2%的目標時，美聯儲就會提高利率，從而增加整個經濟的借貸成本。這導致美元(USD)走強，因為它使美國成為對國際投資者更具吸引力的投資場所。當通貨膨脹率低於2%或失業率過高時，美聯儲可能會降低利率以鼓勵借貸，這將給美元帶來壓力。」
美聯儲每年召開八次政策會議，由聯邦公開市場委員會(FOMC)評估經濟狀況並做出貨幣政策決定。聯邦公開市場委員會由12名美聯儲官員參加，其中包括7名理事會成員、紐約聯邦儲備銀行行長，以及其余11名地區儲備銀行行長中的4名，這些地區儲備銀行行長的任期為一年，輪流擔任。」
「在極端情況下，美聯儲可能會采取量化寬松政策(QE)。量化寬松是美聯儲在陷入困境的金融體系中大幅增加信貸流動的過程。這是一種非標準的政策措施，在危機或通脹極低時使用。這是美聯儲在2008年金融危機期間的首選武器。它涉及到美聯儲印刷更多的美元，並用這些美元從金融機構購買高評級債券。量化寬松通常會削弱美元。」
量化緊縮(QT)是量化寬松的反向過程，即美聯儲停止從金融機構購買債券，不再將其持有的到期債券的本金再投資於購買新債券。這通常對美元的價值是有利的。
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