歐元/美元價格預測：短期前景依然積極
|- 歐元/美元從最近突破1.1800關口的高點回落。
- 美國美元在收益率上升的情況下獲得了一些動能。
- 市場的注意力現在轉向週四發布的美國非農就業數據。
歐元（EUR）在週三結束了連續九天的上漲，歐元/美元在週二接近2025年高點1.1830後回落至1.1750區域。該貨幣對的日內下跌主要是由於美元（USD）的反彈，儘管超買條件也在價格的突然變化中發揮了作用。
對美聯儲的政治壓力
與此同時，特朗普總統對美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾的批評再次升級，鮑威爾呼籲將利率降至"1%或更低"，並指責美聯儲領導層失職，但這並未影響美元。
地緣政治與風險情緒
上週中東脆弱的停火協議重新激發了對風險資產的需求，給美元施加了壓力，並為歐元及其他風險相關貨幣提供了額外支持。
貿易緊張局勢仍然是焦點
隨著7月9日美國關稅暫停的最後期限臨近，投資者仍然保持謹慎。與此同時，歐盟（EU）正在積極談判多項貿易協議，包括與英國的脫歐談判。
對此，特朗普總統表示，他並不考慮推遲7月9日的關稅最後期限，也不確定是否能與日本達成協議。然而，他確實表示，美國已與越南達成協議，並希望與印度達成同樣的協議。
政策分歧仍在後期
美聯儲（Fed）在6月份將利率維持在4.25%-4.50%，但在關稅相關的成本壓力下上調了通脹和失業預測，點陣圖仍然顯示今年將放鬆50個基點。
相比之下，歐洲中央銀行（ECB）本月早些時候將存款便利利率下調至2.00%，主席克里斯蒂娜·拉加德警告稱，進一步放鬆將取決於外部需求的明顯下降。
市場定位
截至6月24日的CFTC數據顯示，單一貨幣的投機淨多頭上升至超過111.1K份合約，創下2024年1月以來的最高水平。同時，商業交易者的淨空頭增加至164.3K份合約，為2023年12月以來的峰值。未平倉合約隨之上升，達到約762.6K份合約的兩週高點。
技術水平
初步阻力位於2025年高點1.1829（7月1日）。突破該水平將使2018年9月的高點1.1815（9月24日）和2018年6月的高點1.1852（6月14日）成為關注焦點。
在下行方面，初步支撐位於過渡性的55日簡單移動平均線（SMA）1.1410，其次是5月29日的週低點1.1210和5月12日的5月低點1.1064，均在1.1000閾值之前。
動量指標保持積極：相對強弱指數（RSI）徘徊在74以上，暗示超買狀態，但也顯示出進一步上漲的潛力，而平均方向指數（ADX）接近31，指向趨勢的增強。
歐元/美元日線圖
長期展望
在沒有新的地緣政治或宏觀衝擊的情況下，歐元的上升趨勢看起來將恢復，受到風險厭惡減弱和美聯儲放鬆預期的支撐。
歐央行常見問題（FAQ）
位於德國法蘭克福的歐洲中央銀行是歐元區的儲備銀行。歐洲央行為該地區設定利率並管理貨幣政策。歐洲央行的主要任務是維持物價穩定，這意味著將通脹率保持在2%左右。它實現這一目標的主要工具是提高或降低利率。相對較高的利率通常會導致歐元走強，反之亦然。歐洲央行管理委員會每年召開八次會議，製定貨幣政策決定。決定是由歐元區國家銀行行長和包括歐洲央行行長克裏斯蒂娜·拉加德在內的六個常任理事國做出的。」
「在極端情況下，歐洲央行可以實施一種叫做量化寬松的政策工具。量化寬松是指歐洲央行印製歐元，然後用這些歐元從銀行和其他金融機構購買資產——通常是政府債券或公司債券。量化寬松通常會導致歐元走弱。當僅僅降低利率不太可能實現價格穩定的目標時，量化寬松是最後的手段。歐洲央行在2009年至2011年的金融危機期間、2015年通脹持續低迷期間以及新冠肺炎大流行期間都使用了這種方法。」
量化緊縮(QT)是量化寬松的反面。它是在量化寬松之後，當經濟正在復蘇，通脹開始上升時進行的。在量化寬松中，歐洲央行(ECB)從金融機構購買政府和公司債券，為它們提供流動性，而在QT中，歐洲央行停止購買更多債券，並停止將其持有的到期債券本金進行再投資。這通常對歐元有利(或看漲)。
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