歐元/美元價格預測：上漲仍受1.1550限制；關注歐洲央行
|- 歐元/美元恢復下跌，交易價格在1.1500以下，略有虧損。
- 美美元在美聯儲會議後成功恢復平衡，顯著上漲。
- 正如預期，美聯儲週三將其聯邦基金利率目標區間維持在3.50%-3.75%不變。
自從該貨幣對在接近1.2100的年度高點被拒絕以來，歐元/美元的短期前景穩步惡化。跌破關鍵的200日簡單移動平均線（SMA）進一步強化了下行偏見，並指向未來更深回調的風險。
週三，歐元/美元失去支撐，重新跌回1.1500水平，同時結束了為期兩天的反彈。
該貨幣對的顯著回撤跟隨了美元（USD）買盤偏向的復甦，投資者繼續消化美聯儲（Fed）決定維持利率不變的消息，這一決定在廣泛預期之中。
與此相對的是，美元指數（DXY）在關鍵的100.00關口上方延續反彈，受益於美國國債收益率的普遍上升以及中東地區持續的地緣政治擔憂。
美聯儲維持利率不變，暗示將維持較高水平
美聯儲將利率維持在3.50%至3.75%不變，完全符合預期，但整體信息略顯鷹派。
經濟背景變化不大。經濟增長依然穩健，勞動力市場保持穩定，通脹仍被描述為略高，尤其是在中東地區的不確定性依然存在。
真正的變化來自於預測。政策制定者上調了2026年的通脹預期，並略微提高了長期利率，暗示價格壓力可能會持續更長時間。
與此同時，利率路徑仍然指向未來僅有限的放鬆，美聯儲內部存在明顯分歧。一些官員認為2026年不會有任何降息，甚至有一位官員認為利率可能會在2027年上升。
總的來說：美聯儲並不急於行動。利率可能會維持在較高水平更長時間，降息的門檻依然很高。
在新聞發布會上，主席傑羅姆·鮑威爾採取了強有力但平衡的態度，表明美聯儲不希望在可預見的未來放鬆政策，即使經濟因強勁消費和更高生產力而穩步增長。就業市場正在變得冷卻，儘管速度不快。緩慢的就業增長仍然是一個擔憂。
通脹仍然是一個大問題。進展停滯，近期能源成本和關稅的飆升使得降低通脹的努力變得複雜。鮑威爾強調在考慮任何降息之前，保持對當前通貨緊縮趨勢的信心的重要性。
他說，政策接近中性或略高於中性，預計不會進一步收緊。最終，美聯儲採取穩健、數據驅動的方法，保持觀望狀態，對降息的門檻保持高位，同時關注通脹威脅。
歐洲央行：目前保持穩定，謹慎樂觀
市場普遍預期歐洲央行（ECB）將在週四的會議上維持利率不變，這一預期已經被充分定價。
歐洲央行行長克里斯蒂娜·拉加德最近的言論表明，經濟背景相對平靜。通脹仍被視為在中期內回歸2%的目標，儘管服務業通脹仍在密切關注之中，通貨緊縮過程可能會延續到2026年。
此外，基本面仍然看起來支持。工資增長保持強勁，勞動力市場繼續穩健，歐元區的投資動態保持穩定。同時，拉加德重申，雖然歐洲央行監測歐元（EUR），但並不以其為目標。
市場目前預計到年底將加息約38個基點，儘管央行仍然強調謹慎、依賴數據的方法。
歐元頭寸：仍然看漲，但動能減弱
商品期貨交易委員會（CFTC）最新統計數據顯示，市場情緒發生了變化。
投機者在截至3月10日的一週內將其淨多頭持倉削減至約105.1K份合約。這表明他們的看漲信心開始減弱。
與此同時，未平倉合約增長至約969.4K份合約，這意味著新參與者正在進入市場。
這種組合很重要。儘管淨多頭減少，但未平倉合約的增長表明新頭寸正在建立，而不僅僅是關閉舊頭寸。
需要注意的關鍵點是，儘管頭寸仍然是淨多頭歐元，但這種觀點的強度開始減弱。
接下來會發生什麼？
短期內：美元可能仍將是主要驅動因素，因為市場應對貿易緊張局勢和地緣政治不確定性。接下來重要的事件是週四的歐洲央行會議。
風險：如果中東局勢惡化，可能會促使人們購買美元作為避險資產，這將對風險敏感資產造成傷害。從技術角度來看，長期保持在200日簡單移動平均線（SMA）以下將使更大幅度的回撤更有可能。
技術分析
在日線圖上，歐元/美元交易於1.1475。短期偏向看跌，因為現貨價格保持在下降的55日和100日簡單移動平均線（SMA）以下，並繼續與接近1.1680的上升200日SMA背離，強調了更廣泛上升趨勢中的修正。相對強弱指數（RSI）為34，顯示出動能疲弱，但仍高於超賣區域，而上升的平均方向指數（ADX）在37以上，表明賣方的趨勢強度在增強，而不是僅僅是橫盤整理。
即時阻力位在1.1491，最近的突破區域恰好位於1.1578的水平上，強化了55日SMA附近1.1730的阻力集群。若日收盤高於1.1578，將減輕下行壓力，並暴露出1.1766的更強阻力位。下行方面，初步支撐位在1.1469，若明確突破將打開通往下個支撐位1.1392的道路，買方需要作出反應以避免當前看跌階段的進一步延伸。
(本故事的技術分析是借助AI工具撰寫的。)
結論：美元仍然主導
目前，歐元/美元的走勢更多地受到華盛頓的動態影響，而非法蘭克福。
在美聯儲的路徑或歐元區的反彈更為明確之前，該貨幣對的上行空間可能仍然有限。
在這一階段，美元依然牢牢掌控局面。
美聯儲常見問題（FAQ）
「美國的貨幣政策是由美聯儲製定的。美聯儲有兩項使命:實現物價穩定和促進充分就業。它實現這些目標的主要工具是調整利率。當物價上漲過快，通脹超過美聯儲2%的目標時，美聯儲就會提高利率，從而增加整個經濟的借貸成本。這導致美元(USD)走強，因為它使美國成為對國際投資者更具吸引力的投資場所。當通貨膨脹率低於2%或失業率過高時，美聯儲可能會降低利率以鼓勵借貸，這將給美元帶來壓力。」
美聯儲每年召開八次政策會議，由聯邦公開市場委員會(FOMC)評估經濟狀況並做出貨幣政策決定。聯邦公開市場委員會由12名美聯儲官員參加，其中包括7名理事會成員、紐約聯邦儲備銀行行長，以及其余11名地區儲備銀行行長中的4名，這些地區儲備銀行行長的任期為一年，輪流擔任。」
「在極端情況下，美聯儲可能會采取量化寬松政策(QE)。量化寬松是美聯儲在陷入困境的金融體系中大幅增加信貸流動的過程。這是一種非標準的政策措施，在危機或通脹極低時使用。這是美聯儲在2008年金融危機期間的首選武器。它涉及到美聯儲印刷更多的美元，並用這些美元從金融機構購買高評級債券。量化寬松通常會削弱美元。」
量化緊縮(QT)是量化寬松的反向過程，即美聯儲停止從金融機構購買債券，不再將其持有的到期債券的本金再投資於購買新債券。這通常對美元的價值是有利的。
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