歐元/美元價格預測：尋找200日簡單移動平均線
|- 歐元/美元大幅反彈，重新奪回1.1500關口及其上方。
- 由於地緣政治因素施壓，美元逆轉了近期的強勁上漲。
- 美聯儲和歐洲央行的會議將在本週晚些時候引起所有關注。
自1月下旬從接近1.2100的年度高點回落以來，歐元/美元的短期前景變得越來越糟。該貨幣對最近跌破重要的200日簡單移動平均線(SMA)，也表明未來可能會有進一步的下行走勢。
在上週深度拋售至接近1.1400的多月低點後，歐元/美元設法恢復了一些穩定，在本週的良好開局中重新奪回關鍵的1.1500關口及其上方。
現貨的顯著反彈跟隨美元(USD)的強勁回撤，因為中東的緊張局勢似乎讓人們希望美國和其他國家能夠儘快幫助重新開放關鍵的霍爾木茲海峽。
與此同時，美元指數(DXY)迅速放棄了近期在心理關口100.00上方的高點，重新測試99.70-99.60區間，因美國國債收益率在各個時間框架內大幅下降。
美聯儲：政策穩定，選擇性保持
美聯儲(Fed)在3月18日會議上的"維持"決定幾乎已被完全定價，儘管市場仍預計到年底將有約26個基點的放鬆。
在上次會議上，聯邦公開市場委員會(FOMC)顯得對更廣泛的經濟背景更加舒適。經濟增長持續良好，就業風險不再被視為惡化，儘管通脹仍然略高，但圍繞通脹的緊迫感顯然減弱。
主席傑羅姆·鮑威爾表示，政策處於"良好狀態"，選擇將繼續根據會議逐步做出。他表示，關稅仍在造成通脹噪音，但他也指出，服務行業的價格仍在下降。鮑威爾還明確表示，加息不是最可能的結果，快速轉向降息也不是。
會議紀要強化了這種平衡的立場。如果通脹繼續降溫，降息仍然是可能的，儘管如果價格壓力比預期更持久，加息也未被排除。簡而言之，美聯儲仍然堅定依賴數據。
歐洲央行：耐心的立場，通貨緊縮緩慢進展
市場普遍預計歐洲央行(ECB)將在週四的會議上維持利率不變。
在她最新的講話中，行長克里斯蒂娜·拉加德採取了冷靜但謹慎的語氣。預計通脹將在中期內回歸2%的目標，儘管服務業通脹仍在密切關注中，進一步放鬆預計將延續到2026年。
拉加德還強調了強勁的工資增長、仍然穩固的勞動力市場和歐元區穩定的投資動態。同時，她重申，雖然歐洲央行密切關注歐元(EUR)，但並不以匯率為目標。
市場目前預計到年底將收緊約37個基點，而在3月會議上維持利率不變被廣泛視為定局。
目前，歐洲央行似乎對其當前的政策立場感到相對滿意，同時繼續強調謹慎和依賴數據的方法。
歐元頭寸：看漲偏好邊際減弱
來自商品期貨交易委員會(CFTC)的最新統計數據顯示，在3月10日之前的一週內，單一貨幣的投機頭寸發生了很大變化。
實際上，投機者將其淨多頭頭寸削減至約105.1K份合約，這意味著大型投機賬戶正在減少其看漲押注。
與此同時，未平倉合約上升至約969.4K份合約，這表明更多的人開始參與市場。
這兩者的結合傳達了一個強烈的信息：淨多頭大幅下降，儘管未平倉合約增加，這表明新持倉進入市場，而現有的多頭頭寸被減少，而不僅僅是平倉。
在一天結束時，整體頭寸背景仍然是淨多頭歐元，儘管信心似乎略有減弱。
從頭寸的角度來看：
首先，歐元的看漲結構仍然存在。超過10萬份合約的淨多頭仍然表明投機賬戶對中期持積極偏見。
其次，變化似乎更多的是一種有意的重新定位，而不僅僅是獲利了結。未平倉合約的增加表明新頭寸的建立，而其他頭寸被削減，這顯示市場正在變化。
第三，歐元的頭寸方式變得更加脆弱，容易受到美國故事變化的影響。投機性敞口仍然高於過去，因此美國美元的任何額外上漲可能導致更多的頭寸變化。
總之，圍繞歐元的看漲情緒似乎在減緩，而不是完全改變方向。市場仍然設定為歐元保持強勢，但出錯的餘地更小。
接下來會怎樣？
短期：美元將繼續為貨幣對定調，因為市場應對貿易不確定性和持續的地緣政治擔憂。同時，所有目光都集中在央行的選擇上，美聯儲和歐洲央行將分別在週三和週四召開會議。
風險：如果中東地區的緊張局勢持續升級，美元作為避險資產的地位可能會變得更強，這可能進一步壓制風險相關資產。如果該貨幣對長時間保持在200日簡單移動平均線下方，可能會導致更大的修正。
技術分析
在日線圖上，歐元/美元交易於1.1519。短期偏向略微看跌，因為現貨價格保持在55日和100日簡單移動平均線（SMA）下方，這限制了接近1.17的上漲空間。200日SMA在1.17附近小幅上升，但價格在其下方交易，強化了修正的基調，而不是完全的趨勢反轉。相對強弱指數（RSI）從超賣區域回升至36，表明賣壓減弱但仍占主導地位，而上升的平均方向指數（ADX）在34以上信號顯示看跌趨勢背景正在增強。
即時阻力位在1.1578，與近期的擁堵相一致，隨後是1.1766附近的更強阻力位，靠近聚集的SMA。需要在1.1766上方收盤以減輕下行壓力，並打開通往1.2082的道路。在下行方面，初始支撐位在1.1491，突破後將暴露1.1469，然後是1.1392。持續跌破1.1469將延長當前的下行趨勢，並確認空頭控制向下支撐帶。
（本故事的技術分析是借助AI工具撰寫的。）
底線：美元仍然主導
目前，歐元/美元的走勢更多地受到華盛頓的動態驅動，而不是法蘭克福的事件。
在美聯儲的政策軌跡變得更清晰之前，或者歐元區顯示出更強的周期性反彈跡象之前，該貨幣對的反彈可能仍然有限。在這個階段，美元仍然牢牢掌握著主導地位。
歐元常見問題（FAQ）
歐元是屬於歐元區的19個歐盟國家的貨幣。它是僅次於美元的世界上交易量第二大的貨幣。2022年，歐元占外匯交易總量的31%，日均交易額超過2.2萬億美元。歐元/美元是世界上交易量最大的貨幣對，約占所有交易的30%，其次是歐元/日元(4%)，歐元/英鎊(3%)和歐元/澳元(2%)。
位於德國法蘭克福的歐洲中央銀行是歐元區的儲備銀行。歐洲央行設定利率並管理貨幣政策。歐洲央行的主要任務是維持物價穩定，這意味著要麽控製通脹，要麽刺激增長。它的主要工具是提高或降低利率。相對較高的利率——或者更高利率的預期——通常對歐元有利，反之亦然。歐洲央行管理委員會每年召開八次會議，製定貨幣政策決定。決定是由歐元區國家銀行行長和包括歐洲央行行長克裏斯蒂娜·拉加德在內的六個常任理事國做出的。」
「歐元區通脹數據以消費者價格協調指數(HICP)衡量，是歐元的重要計量經濟指標。如果通貨膨脹率高於預期，特別是高於歐洲央行2%的目標，歐洲央行就不得不提高利率以控製通脹。與其他國家相比，相對較高的利率通常會對歐元有利，因為它使該地區作為全球投資者投資的地方更具吸引力。」
發布的數據可以衡量經濟的健康狀況，並可能對歐元產生影響。GDP、製造業和服務業pmi、就業和消費者信心調查等指標都可能影響歐元的走向。強勁的經濟有利於歐元。這不僅會吸引更多的外國投資，還可能鼓勵歐洲央行提高利率，這將直接增強歐元。否則，如果經濟數據疲軟，歐元可能會下跌。歐元區四大經濟體(德國、法國、意大利和西班牙)的經濟數據尤為重要，因為它們占歐元區經濟的75%。」
「歐元的另一個重要數據是貿易平衡。該指標衡量的是一個國家在一定時期內出口收入與進口支出之間的差額。如果一個國家生產受歡迎的出口產品，那麽它的貨幣將純粹從尋求購買這些商品的外國買家創造的額外需求中獲得價值。因此，凈貿易余額為正會使貨幣走強，反之亦然。」
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