歐元/美元價格預測：在1.1670以下前景依然看跌
|- 歐元/美元在週二的損失基礎上繼續下跌，觸及約1.1560的兩日低點。
- 美元加速上漲，始終受到地緣政治的支撐。
- 美國2月份CPI符合預期，同比增長2.4%；核心CPI同比上漲2.5%。
自1月底被拒絕於接近1.2100的年度高點以來，歐元/美元的短期走勢持續惡化。該貨幣對最近跌破關鍵的200日簡單移動均線（SMA），也暗示短期內可能會出現進一步的下行回調。
歐元/美元仍處於弱勢，週三在1.1560區域或兩日低點附近回落，延續了週二的損失。
該貨幣對的額外疲軟源於美元（USD）買盤偏好回升，後者似乎受到美國-以色列-伊朗軍事衝突中持續緊張局勢的支撐，以及其對地緣政治和經濟形勢的影響。
也就是說，美元指數（DXY）獲得新動力，延續前一天的上漲，重新奪回99.00關口及以上，同時觸及新的兩日高點，所有這些都伴隨著美國國債收益率的強勁反彈。
美聯儲：穩健立場，靈活展望
美聯儲（Fed）在3月18日會議上幾乎完全定價為"維持不變"的決定，儘管市場仍預計到年底將有約32個基點的降息。
在上次會議上，聯邦公開市場委員會（FOMC）對更廣泛的經濟背景顯得明顯更加舒適。經濟增長持續良好，就業風險不再被視為惡化，儘管通脹仍然略高，但圍繞通脹的緊迫感顯然已經減弱。
主席傑羅姆·鮑威爾（Jerome Powell）表示政策處於"良好狀態"，重申決策將繼續按會議逐步進行。在關稅方面，他承認它們仍然是通脹噪音的來源，同時指出服務業的持續去通脹。加息並不是基本情況，但也沒有立即轉向降息。
會議紀要強化了這一平衡立場。如果通脹繼續降溫，降息仍然是可能的，儘管如果價格壓力比預期更持久，加息也未被排除。換句話說，美聯儲仍然堅定依賴數據。
歐洲央行：謹慎信心
歐洲央行（ECB）在一致決定中也維持利率不變。
行長克里斯蒂娜·拉加德（Christine Lagarde）在最新的講話中語氣冷靜但謹慎。預計通脹將在中期內回歸2%的目標，儘管服務價格仍在密切關注中，並預計在2026年進一步放寬。
拉加德還強調了工資增長的韌性、仍然穩固的勞動力市場和整個歐元區穩定的投資動態。同時，她重申，雖然歐洲央行密切關注歐元（EUR），但並不以匯率為目標。
市場目前預計到年底將有約38個基點的收緊，而在3月會議上維持不變幾乎已被完全消化。
目前，歐洲央行似乎對其當前的政策立場感到相對舒適，同時繼續強調謹慎和依賴數據的方法。
頭寸：歐元多頭失去一些動能
最新的商品期貨交易委員會（CFTC）數據顯示，歐元（EUR）的看漲頭寸略有減弱。
截至3月3日的一周，投機性淨多頭頭寸降至約136.5K份合約。這一數字是過去五周中記錄的最小值。
這意味著某些投資者變得更加謹慎，在最近的市場上漲後縮減了他們的樂觀頭寸。
與此同時，機構投資者將其淨空頭頭寸削減至約184.6K份合約，這也是幾週以來的低點。這表明市場的雙方都在調整頭寸，而不是發出明確的方向性信號。
參與度仍然穩固，未平倉合約略有上升，達到約913.3K份合約，表明市場仍在活躍，儘管投機性多頭正在減弱。
儘管頭寸仍傾向於看漲歐元，但隨著投資者重新審視更大的經濟形勢，熱情似乎有所減退。
接下來會怎樣？
短期： 美元正在主導市場。市場仍在處理貿易擔憂和持續的地緣政治緊張局勢，這兩者都在推動美元上漲。接下來在美國日曆上是個人消費支出（PCE）報告、每週勞動力市場數據和密歇根大學初步消費者信心指數。
風險： 如果全球緊張局勢持續高企，美元的吸引力可能會對與風險相關的資產施加壓力。從技術上講，持續跌破200日SMA可能會增加更大下行的可能性。
技術角度
在日線圖中，歐元/美元交易於1.1572。短期偏向略顯看跌，因為現貨價格位於55日和100日簡單移動均線（SMA）下方，這些均線聚集在1.17以上，而200日SMA在1.17附近也限制了更廣泛的上行空間。從1.19區域的近期下滑已將相對強弱指數（RSI）推低至33，顯示出持續的看跌動能，但尚未達到極端超賣狀態。平均方向指數（ADX）已上升至29，表明正在發展的下行趨勢正在增強，而不是減弱。
即時阻力位於1.1578，這是價格上方最近的水平，突破後將暴露1.1766水平，與一組日均線形成更強的阻力。在此之上，1.2082是下一個顯著阻力位，之後是長期阻力位1.2266和1.2350。下行方面，初步支撐位於1.1491，隨後是1.1469的次級支撐位，明顯突破將打開通往1.1392區域的道路。只要該貨幣對保持在1.1766阻力區域下方，技術面傾向於進一步下探提到的支撐帶。
(本故事的技術分析是借助AI工具撰寫的。)
總的來說，美元仍在掌控。
目前，歐元/美元受到華盛頓發生的事件的影響遠大於法蘭克福的事件。
在美聯儲的政策路徑變得更加清晰之前，或者歐元區出現更強的周期性反彈，該貨幣對的反彈可能仍然有限。在這一階段，美元仍然牢牢掌握主動權。
歐元常見問題（FAQ）
歐元是屬於歐元區的19個歐盟國家的貨幣。它是僅次於美元的世界上交易量第二大的貨幣。2022年，歐元占外匯交易總量的31%，日均交易額超過2.2萬億美元。歐元/美元是世界上交易量最大的貨幣對，約占所有交易的30%，其次是歐元/日元(4%)，歐元/英鎊(3%)和歐元/澳元(2%)。
位於德國法蘭克福的歐洲中央銀行是歐元區的儲備銀行。歐洲央行設定利率並管理貨幣政策。歐洲央行的主要任務是維持物價穩定，這意味著要麽控製通脹，要麽刺激增長。它的主要工具是提高或降低利率。相對較高的利率——或者更高利率的預期——通常對歐元有利，反之亦然。歐洲央行管理委員會每年召開八次會議，製定貨幣政策決定。決定是由歐元區國家銀行行長和包括歐洲央行行長克裏斯蒂娜·拉加德在內的六個常任理事國做出的。」
「歐元區通脹數據以消費者價格協調指數(HICP)衡量，是歐元的重要計量經濟指標。如果通貨膨脹率高於預期，特別是高於歐洲央行2%的目標，歐洲央行就不得不提高利率以控製通脹。與其他國家相比，相對較高的利率通常會對歐元有利，因為它使該地區作為全球投資者投資的地方更具吸引力。」
發布的數據可以衡量經濟的健康狀況，並可能對歐元產生影響。GDP、製造業和服務業pmi、就業和消費者信心調查等指標都可能影響歐元的走向。強勁的經濟有利於歐元。這不僅會吸引更多的外國投資，還可能鼓勵歐洲央行提高利率，這將直接增強歐元。否則，如果經濟數據疲軟，歐元可能會下跌。歐元區四大經濟體(德國、法國、意大利和西班牙)的經濟數據尤為重要，因為它們占歐元區經濟的75%。」
「歐元的另一個重要數據是貿易平衡。該指標衡量的是一個國家在一定時期內出口收入與進口支出之間的差額。如果一個國家生產受歡迎的出口產品，那麽它的貨幣將純粹從尋求購買這些商品的外國買家創造的額外需求中獲得價值。因此，凈貿易余額為正會使貨幣走強，反之亦然。」
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