歐元/美元週度預測：美國就業和通脹數據將影響市場情緒
|- 美聯儲降息並暗示2026年可能再降一次。
- 歐洲央行將在週四宣布其貨幣政策決定。
- 美國將發布延遲的非農就業報告和消費者物價指數數據。
- 歐元/美元有空間繼續上漲，但僅因美元普遍疲軟。
歐元/美元貨幣對在12月的第二週飆升至1.1762的月度新高，收盤時距該水平僅有幾點的漲幅。這一上漲完全與美元（USD）的疲軟有關，疲軟是由於美國經濟數據不佳和美聯儲（Fed）的貨幣政策決定所引發的。
美聯儲未能達到市場預期
正如廣泛預期的那樣，美聯儲在12月會議後決定將基準利率下調25個基點（bps），將聯邦基金目標區間（FFTR）降至3.50–3.75%。
聯邦公開市場委員會（FOMC）聲明顯示，政策制定者意見相當分歧。理事斯蒂芬·米蘭投票支持降息50個基點，而堪薩斯城聯儲主席傑夫·施密德和芝加哥聯儲主席奧斯坦·古爾斯比則傾向於維持利率不變。此外，文件通過添加"幅度和時機"來描述其對政策利率額外調整的方式，暗示了降息暫停，重申他們將保持數據依賴。
政策制定者發布了經濟預測摘要（SEP），這讓市場參與者感到失望，因為FOMC成員預計2026年僅會有一次25個基點的降息，2027年也會有類似的降息。投資者希望能有更激進的降息，與即將上任的主席更為一致，而不是與現任主席一致。
主席傑羅姆·鮑威爾的任期將於2026年5月結束，市場參與者預計總統唐納德·特朗普將任命一位更願意遵循他對更低利率的期望的人。鮑威爾主席指出美聯儲的兩個目標之間存在緊張關係，表示勞動力市場面臨顯著的下行風險，同時補充說"桌上的每個人都同意通脹過高。"
整體事件可以被視為鷹派，儘管沒有預期的那麼鷹派。美元在漲跌之間波動，但最終樂觀情緒佔據上風：投機性興趣拋售美元，轉向高收益資產，因持續希望美聯儲將在2026年降息兩次，違背了美聯儲對明年僅降息25個基點的中位數預期。
在數據方面，美國的重點在於就業。ADP就業變化四周平均顯示，私營部門在截至11月22日的四周內平均增加了4,750個職位，優於之前的三次負增長。此外，美國勞工統計局（BLS）在週二發布的職位空缺和勞動力流動調查（JOLTS）中報告，9月最後一個工作日的職位空缺為765.8萬，而10月上升至767萬。
最後，該國在週四發布了截至12月6日的初請失業金人數，意外跳升至236K。這個令人沮喪的數字掩蓋了之前令人鼓舞的就業相關數據，並進一步加劇了對額外降息的希望，推動美元在外匯市場進一步走低。
歐洲央行公告前的沉寂歐洲
與此同時，歐元（EUR）缺乏自身的活力。歐盟的宏觀經濟日曆沒有提供相關信息，而歐洲央行（ECB）官員在定於12月17-18日的貨幣政策會議前沒有提供任何線索。
來自歐元區的數據喜憂參半。德國10月份工業生產環比增長1.8%，超出預期的0.4%下滑。同月，該國的貿易餘額錄得169億歐元的順差，較之前的153億歐元有所改善。最後，11月份消費者物價調和指數（HICP）確認同比增長2.6%，與之前的估計一致。
歐盟公布的12月Sentix投資者信心指數從11月的-7.4改善至-6.2。
接下來會發生什麼？
未來幾天將會很忙，來自大西洋兩岸的多項一線數據將發布。漢堡商業銀行（HCOB）和標普全球將於週二發布歐盟和美國12月採購經理人指數（PMI）的初步估計。同一天，美國將發布10月零售銷售和11月非農就業報告（NFP），其中還將包括一些來自10月的數據。
週四，歐洲央行將宣布其貨幣政策決定。然而，市場參與者預計不會有太大行動：拉加德主席在過去幾週多次重申，政策制定者"處於良好位置"，這意味著他們對當前立場感到滿意，並且在可預見的未來不會有變化。至於美國，該國將發布11月份消費者物價指數（CPI）。
預計歐盟不會有意外，但美國的就業和通脹數據可能會影響市場對美聯儲明年初方向的押注，導致美元出現大幅波動。
歐元/美元技術展望
技術分析：
從技術角度來看，歐元/美元有空間繼續上漲，儘管動能仍然有限。在週線圖中，歐元/美元突破了平坦的20週簡單移動平均線（SMA），但在上升的100週和200週SMA之上發展。20週SMA在1.1655處提供近期支撐。長期背景仍然有利，因為100週和200週SMA繼續向上傾斜，強化了上升趨勢，分別在1.1050和1.0844處提供長期支撐。同時，動量指標在中線之上略微轉為正值，表明買入興趣正在穩定。最後，相對強弱指數（RSI）在60，進一步支持看漲的觀點。
在日線圖中，歐元/美元突破了堅實看漲的20日SMA（1.1612），但仍低於略微看跌的100日SMA（1.1643）。最後，200日SMA在約1.1483處加速向北。同時，動量指標保持在0以上並略有上升，信號顯示買入興趣在增強。最後，RSI保持在69的上升斜率，尚不足以認為超買，遠未發出潛在反轉的信號。歐元/美元有望向1.1920區域的年高點延續漲勢。
(本故事的技術分析是借助AI工具撰寫的)
美元本周價格
下表顯示了 美元 (USD) 對所列主要貨幣 本周的變動百分比。 美元 對 日元 最強。
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.83% | -0.35% | 0.37% | -0.50% | -0.29% | -0.60% | -1.17% | |
| EUR | 0.83% | 0.52% | 1.26% | 0.37% | 0.59% | 0.27% | -0.30% | |
| GBP | 0.35% | -0.52% | 0.75% | -0.15% | 0.07% | -0.24% | -0.81% | |
| JPY | -0.37% | -1.26% | -0.75% | -0.87% | -0.65% | -0.95% | -1.52% | |
| CAD | 0.50% | -0.37% | 0.15% | 0.87% | 0.22% | -0.10% | -0.67% | |
| AUD | 0.29% | -0.59% | -0.07% | 0.65% | -0.22% | -0.32% | -0.89% | |
| NZD | 0.60% | -0.27% | 0.24% | 0.95% | 0.10% | 0.32% | -0.57% | |
| CHF | 1.17% | 0.30% | 0.81% | 1.52% | 0.67% | 0.89% | 0.57% |
熱圖顯示了主要貨幣相對於其他貨幣的百分比變化。基礎貨幣從左列中選取，而報價貨幣從頂部行中選取。例如，如果您從左列選擇 美元 竝沿著水平線移動到 日元 ，則框中顯示的百分比變化將表示 USD (基數)/ JPY (報價)。
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