歐洲央行預計將加息 – 關注美國5月PPI

亞洲市場更新：中東"土撥鼠日"導致風險資產漲跌互現；歐洲央行預計將加息；關注美國5月PPI。

總體趨勢與發展

-中東頭條再次推動市場走勢，亞洲盤早盤風險資產進一步下跌（繼隔夜美國軍方對伊朗戰略目標重啟猛烈轟炸後），伊朗宣布霍爾木茲海峽關閉，禁止任何船隻通行。市場在35分鐘後開始回升，因特朗普總統表示他已直接與伊朗官員通話，伊朗方面要求他停止轟炸（該說法隨後被伊朗媒體否認），但無論言辭如何，市場隨即大幅反彈，油價也因特朗普補充稱"轟炸將很快停止"而從高位回落。[撰寫時，美國股指期貨已回吐紐約盤近一半跌幅]。

-白銀和黃金早盤觸及數月低點，但同樣因特朗普停止轟炸的言論獲救，比特幣也從本週低點反彈[有趣的是，尚未回踩上週五的數月低點]。

-亞洲股市再次下跌，但幅度較小。恆生指數表現不佳，下跌1.1%。

-今晚歐洲央行利率決議，市場定價及分析師調查顯示幾乎一致預期將加息25個基點至2.25%，此舉是對歐元區通脹回升（主要由能源價格上漲引發）的前瞻性反應。

-若美國5月PPI今晚符合4.9%同比預期，將創2023年1月以來最高水平。
-線上零售商京東股價一度下跌約6%，因中國監管機構 reportedly質詢京東及競爭對手抖音、天貓（阿里巴巴）和拼多多關於"虛假銷售廣告"。

中國媒體指出，A股市場對"熱門"題材如"實體AI"、類人機器人和數據中心的投機存在風險。

-貿易方面，據報特朗普總統警告稱他不打算續簽美墨加協定（USMCA），儘管墨西哥和加拿大均已表示希望延長16年。特朗普警告稱"他們必須更好地對待我們"。

-日本行長植田和男因肝囊腫手術已住院約兩週，該手術應屬相對良性且恢復期短。植田將缺席下週日本央行利率決議會議，會議將由副行長日野主持，新聞發布會由副行長內田主持。[預計植田將於7月30-31日的下一次政策會議前完全康復]。市場幾乎完全定價6月16日日本央行會議將加息25個基點。

-東京平均辦公樓空置率僅為2.1%，回落至自2020年6月疫情以來最低水平。

-韓國官員進一步努力穩定韓元（KRW），韓國央行宣布將延長對金融機構外幣存款利息支付期限6個月。另據悉，韓國晶片出口繼續支撐經濟，6月前10天同比增長超過200%。

-圍繞美國前沿AI模型如OpenAI和Anthropic的"黃金股"話題升溫，據報特朗普將會見頂級AI高管討論此事；特朗普稱公眾"可能變得非常富有"。

-在AI領域的進一步消息中，OpenAI據稱考慮"激進"降價，因企業對AI代幣使用限制日益增多，代幣成本激增——在科技公司中，有時代幣費用甚至超過員工使用Claude和ChatGPT等最新AI工具的實際薪資。若代幣價格戰爆發，可能影響OpenAI和Anthropic的IPO。

-與此同時，計劃於週五上市的SpaceX IPO現已超額認購4倍（超過2500億美元，基於750億美元的發行規模），日本散戶投資者預計佔總募資約3%。

-甲骨文（Oracle）盤後股價下跌10%，反映市場對AI相關債務的進一步消化，財報顯示公司2026年不會發行額外債務，但預計2027財年將通過債務和股權融資籌集約400億美元[包括此前宣布的200億美元市價發行]。

-同樣因投資者對股權-債務驅動的AI支出狂潮產生疑慮，Super Micro在紐約交易時段及盤後整體下跌約30%，此前該公司宣布計劃在收盤後籌資70億美元股權。

-英國皇家特許測量師學會（RICS）房價平衡指數現處於自2023年11月以來的最低水平。

-美國股指期貨在亞洲交易時段上漲0.4%至0.6%。

展望（以亞洲時區為主）

-6月11日週四：（週四夜間，歐洲央行利率決議，美國5月PPI）。

-6月12日週五：英國4月GDP，（週五夜間，美國6月初步密歇根消費者信心指數）。

本週亞洲假期

-6月8日週一：澳大利亞。

-6月12日週五：菲律賓。

頭條新聞/經濟數據

澳大利亞/新西蘭

-(澳) ASX 200開盤下跌1.0%，報8,564點。

-(澳) 澳大利亞6月消費者通脹預期：5.5%，前值5.6%。

中國/香港

-(中) 上證綜指開盤下跌0.3%，報3,980點；（港）恆生指數開盤下跌0.1%，報24,380點。

-(中) 中國取消與歐盟的高層會晤——《金融時報》。

-(中) 需進一步努力"提振"中國消費[繼昨日疲軟的5月CPI]——中國媒體。

-(中) 中國人民銀行行長潘功勝重申中國金融市場的深度和廣度為海外機構投資者提供關鍵配置機會；引述其週三在國際清算銀行（BIS）會議上的發言——中國媒體[更新]。

-(中) 中國媒體指出，A股市場對"熱門"題材的投機存在風險，涉及"實體AI"、類人機器人和數據中心等領域——《中國證券報》頭版評論。

-(中) 中國已將政府儲蓄債券納入私人養老金投資菜單——中國媒體[更新]。

-(中) 中國"操盤手"利用ChatGPT"塑造"AI數據中心和關稅辯論；OpenAI稱中國在這些問題上"煽動"異議——《日經新聞》[更新]。

-(中) 中國汽車工業協會（CAAM）：中國新能源汽車5月出口量翻倍至44.6萬輛——更新。

-(中) 中國債券ETF在第二季度出現"強勁"資金流入——中國媒體。

-(中) 華潤新能源在深圳IPO募資36億美元，創該市紀錄——《南華早報》。

-(中) 中國應建立戰略鋁土礦儲備——媒體。

-(中) 中國監管機構質詢京東、抖音、天貓和拼多多關於"虛假銷售廣告"——央視。

-(中) 中國人民銀行設定人民幣中間價為6.8150，前值6.8130。

-(中) 中國人民銀行公開市場操作：7天逆回購淨賣出1890億元人民幣，前值淨投放1590億元人民幣。

日本

-(日) 日經225指數開盤下跌1.1%，報63,438點。

-(日) 日本央行行長植田和男據稱已住院約兩週，預計將缺席下週會議；副行長日野將主持下週會議，副行長內田將主持會後新聞發布會——媒體報導[**注：日本央行定於6月15-16日召開會議]。

-(日) 日本首相官邸官房長官木原誠二：強烈希望美伊最新衝突不會進一步升級。

-(日) 日本第二季度大型全行業商業景氣指數環比-0.5%，前值+4.4%。

-(日) 日本5月東京平均辦公樓空置率為2.1%，前值2.2%。

-(日) 日本據稱正與美國財政部就延長對俄羅斯薩哈林-2項目能源制裁豁免進行談判——日本媒體。

-(日) 日本發布截至6月5日當周資金流向數據：外國買入日本股票淨額-7010億日元，前值-4915億日元；日本買入外國債券淨額1975億日元，前值-1844億日元。

-(日) 日本央行對1~3年、3~5年、5~10年及10~25年期國債進行公開市場操作；（符合2026年第二季度計劃規模）。

-(日) 日本央行（BOJ）今日公開市場購債操作相關結果：

韓國

-(韓) KOSPI開盤下跌2.9%，報7,509點。

-(韓) 000660.KR董事長：計劃到2034年將晶圓產能擴大三倍以支持AI計算——《日經亞洲》採訪[更新]。

-(韓) 據《華爾街日報》報導，朝鮮鈾濃縮能力有望通過新永邊設施提升75%；新增產能足以每年製造至少10枚核彈。

-(韓) 韓國5月失業率為2.8%，預期2.8%。

-(KR) 韓國6月1-10日出口同比增長85.9%，前值43.7%；進口同比增長35.6%，前值14.9%。

-(KR) 韓國5月家庭總銀行貸款（韓元）：1,181.8萬億，前值1,174.9萬億。

-(KR) CPNG後續：韓國隱私監管機構將因2025年數據洩露事件罰款公司6247億韓元[此前監管機構威脅罰款1萬億韓元] - 媒體報導。

-(KR) 韓國銀行（BOK）：將對金融機構的超額外幣存款支付利息，期限延長六個月[此前報導韓國外幣存款下降]。

其他亞洲

-(IN) 印度總理莫迪預計將在法國埃維昂舉行的G7峰會（6月15-17日）期間會見美國總統特朗普。

-(PH) 菲律賓軍方首長保證在參議院動盪期間無政治干預 – 南華早報[更新]。

-(ID) 印度尼西亞5月零售銷售估計環比下降0.9%；同比下降3.2%。

-(TH) 泰國5月消費者信心指數為49.5，前值50.6。

北美

-(US) 5月CPI環比上漲0.5%，預期0.5%；同比上漲4.2%，預期4.2%（約3年高點）；核心CPI環比上漲0.2%，預期0.3%；同比上漲2.9%，預期2.9% [美國市場收盤]。

-(CA) 加拿大央行（BOC）維持利率在2.25%不變；符合預期；繼續忽視戰爭對整體通脹的短期影響，但不會讓能源價格上漲成為持續性通脹因素 [美國市場收盤]。

-(US) MBA抵押貸款申請截至6月5日當周上漲10.8%，前值下降2.5% [美國市場收盤]。

-(US) 5月實際平均小時收入同比下降0.7%，前值下降0.3%；實際平均周收入同比下降0.4%，前值下降0.2% [美國市場收盤]。

-(US) 能源部原油庫存減少720萬桶，預期減少400萬桶；汽油庫存增加20萬桶，預期減少50萬桶；餾分油庫存減少20萬桶，預期減少50萬桶 [美國市場收盤]。

-(US) 美國財政部390億美元10年期國債再發行收益率為4.538%，前值4.282%；投標倍數為2.57，前值2.43，過去8次再發行平均為2.56 [美國市場收盤]。

-(US) 特朗普總統：沒有其他總統像我這樣致力於重建我們偉大的軍隊…… - Truth Social發帖。

-(US) OPENAI首次公開募股據報導考慮"劇烈"降價 - 華爾街日報。

-(US) 後續：特朗普總統計劃會見人工智能高管討論入股事宜；總統表示公眾可能會"變得非常富有" - 新聞更新。

-(US) SPCX Defiance ETFs將推出SPCU，即2倍槓桿SpaceX ETF，隨著SpaceX IPO臨近。

-(CA) 加拿大央行行長麥克勒姆：核心通脹有所下降；美墨加協定談判的基本情況是將持續數月；如果核心通脹開始上升，我們將提高警惕 - 利率決議後新聞發布會 [美國市場收盤]。

-(CA) 加拿大推出法案限制16歲以下青少年使用社交媒體。

-(BR) 巴西參議院批准農村債務重組法案 - Globo報導。

-(AR) 標普將阿根廷主權評級上調至B-。

-(PE) 祕魯總統決選"最後衝刺"階段，藤森領先。

歐洲

-(EU) 後續：歐洲議會修訂碳排放交易體系市場穩定機制[符合預期]。

-(RU) 地方當局：俄羅斯南部克拉斯諾達爾地區遭無人機襲擊。

-(RU) 地方當局：俄羅斯阿菲普斯基煉油廠火災已撲滅。

-(UK) 英國首相斯塔默在每週首相問答環節拒絕排除為國防開支增稅的可能性 - [美國市場收盤]。

-(UK) 政府據報導制定修改鋼鐵關稅制度的計劃 - 天空新聞[美國市場收盤]。

-(UK) 5月RICS房價平衡指數為-35%，預期-32%（為2023年11月以來"並列最低"數值）。

-(SE) 瑞典5月公共就業服務失業率為3.4%，前值3.5%。

中東

-(IR) 後續：美國中央司令部稱美軍完成對伊朗的最新打擊行動。

-(IR) 特朗普總統：與伊朗官員直接對話；伊朗人請求我停止轟炸；轟炸將很快停止 - 福克斯新聞採訪。

-(IR) 伊朗最高聯合軍事指揮部：霍爾木茲海峽關閉，禁止任何船隻通行；任何試圖通行的船隻將成為目標 - 聲明。

-(IR) 美國總統特朗普：我們有權恢復戰鬥，將對伊朗進行強力打擊，理由是擊落阿帕奇直升機事件；我們今天將再次重擊他們；我們希望達成有意義且有效的協議 [美國市場收盤]。

-(IR) 伊朗外交部：美國襲擊了重要的民用水利基礎設施 [美國市場收盤]。

-(IR) 伊朗議會國家安全委員會主席：這次戰爭不會局限於該地區 [美國市場收盤]。

-(IR) 伊朗軍方發言人：針對特朗普對基礎設施的最新威脅，伊朗已證明將適當回應威脅 [美國市場收盤]。

-(IR) 特朗普總統：伊朗談判拖延過久，本可達成對他們有利的協議，現在他們將付出代價！！！[美國市場收盤]。

-(IR) 特朗普總統：我接近下令對伊朗電廠和橋樑發動新一輪打擊；伊朗談判拖延過久 - 福克斯新聞 [美國市場收盤]。

-(IR) 特朗普總統：上月下令秘密軍事行動支持油輪和船隻通過霍爾木茲海峽；結果是1億桶石油進入市場，200艘船通過海峽 [美國市場收盤]。

-(IR) 美國中央司令部：確認已開始對伊朗發動額外"自衛"打擊；所有目標再次位於伊朗南部，Axios報導。

-(IR) 伊朗國家媒體：報導稱伊朗軍方發射導彈和無人機襲擊靠近霍爾木茲海峽的美國艦船 - 新聞報導。

-(IR) 中央司令部：商業船隻今晚繼續進出霍爾木茲海峽； - X平台發帖。

-(IR) 後續：伊朗國家媒體：高級官員否認伊朗官員曾聯繫特朗普要求"停止轟炸"。

-(IR) 伊朗卡拉季地區傳出爆炸聲 - 伊朗通訊社報導。

-(IR) 美國股市期貨因美國中央司令部言論及日經關於海力士的報導"強勁"回升。

-(IR) 巴林內政部：警報再次響起。

-(IR) 伊朗革命衛隊：用12枚彈道導彈襲擊阿茲拉克空軍基地的美軍飛機[時間不確定] - 塔斯尼姆通訊社。

-(IL) 以色列軍方：黎巴嫩向以色列北部發射導彈後，家園前線指揮部發布警報。

-(KW) 科威特民航局：因伊朗襲擊，科威特暫時關閉領空，航班改道，始於當地時間凌晨04:50。

截至美國東部時間01:20的水平

日經225指數上漲0.1%；澳大利亞ASX 200指數持平；恆生指數下跌1.0%；上海綜合指數下跌0.4%；韓國綜合股價指數（Kospi）下跌0.2%。

標普500指數期貨上漲0.4%；納斯達克100指數上漲0.6%；德國DAX指數下跌0.3%；英國富時100指數下跌0.3%。

歐元兌美元1.1557-1.1526；日元兌美元160.57-160.43；澳元兌美元0.7013-0.6988；紐元兌美元0.5818-0.5786。

黃金上漲0.2%，報4079美元/盎司；比特幣上漲2.2%，報62712美元；原油上漲1.0%，報90.95美元/桶；銅上漲0.3%，報6.2195美元/磅。