市場重新考慮其方向

美元多頭暫歇

隨著5月PCE數據符合預期，美元多頭昨日暫時休整。該數據與油價下跌的結合，緩解了市場對美國通脹前景及美聯儲鷹派立場的擔憂。紐約聯儲主席威廉姆斯昨日發表鴿派言論，稱利率政策已處於有利位置以降低價格壓力，而芝加哥聯儲主席古爾斯比則堅持認為核心通脹過高且走勢錯誤。值得注意的是，即使第一季度最終GDP增速加快，也未能激發交易員的熱情。預計周五市場將較為平穩，日程中僅有少數高影響力的美國金融數據發布，因此我們預計基本面將主導市場。無論如何，我們認為美聯儲的意圖仍是美元的主要基本面問題，任何鷹派信號都可能支撐美元。

油價止跌

由於中東和平進程存疑，加之一枚彈道導彈擊中阿曼海岸附近一艘船隻，油價昨日止跌。我們仍視此次止跌為暫時現象，鑑於霍爾木茲海峽的石油運輸已恢復，我們預計油價的基本面看跌趨勢將重新顯現。

美國科技股拖累股市下行

美國科技股持續下跌，納斯達克收盤轉跌。標普500指數也下跌，而道瓊斯指數昨日相對保持穩定。我們還注意到，蘋果公司昨日股價下跌，因其宣布MacBook和iPad漲價，歸咎於晶片成本上升。儘管漲價尚未影響公司主要現金牛iPhone，至少目前尚未影響，但投資者擔憂這可能對公司收入產生不利影響。

黃金價格暫時企穩

隨著美元在外匯市場走軟，黃金價格昨日趨於穩定。市場對黃金價格的反應再次表明黃金與美元的負相關關係依然有效。如果市場對美聯儲鷹派意圖的擔憂重新升溫，黃金價格可能再次下跌，反之亦然。

今日其他重點

今日將公布美國6月最終密歇根大學消費者信心指數，同時美聯儲明尼阿波利斯聯儲主席卡什卡利將發表講話。周一亞洲時段，澳大利亞儲備銀行助理行長肯特和英國央行首席經濟學家皮爾將發表講話。

關注圖表

美元/日元企穩，儘管美元走弱，但未出現實質性下跌，維持在160.50（S1）支撐線之上，創下40年高點。我們維持該貨幣對的看漲展望，並計劃只要引導其走勢的上升趨勢線保持完好，便繼續看多。然而，相對強弱指數（RSI）高於70，表明該貨幣對處於超買水平，可能出現回調。同時，不應低估日本央行可能進行市場干預以救助日元的可能性。如果多頭繼續主導，美元/日元可能瞄準甚至達到76.60（R1）阻力位。若空頭接管，貨幣對可能首先跌破引導其走勢的上升趨勢線，發出上升趨勢中斷的首個信號，繼而跌破160.50（S1）支撐線，並開始瞄準157.50（S2）支撐位。

黃金價格昨日趨於穩定，我們因此調整首個支撐線至3960（S1）。儘管價格企穩，我們仍對黃金價格持看跌態度，認為企穩為暫時現象。RSI指標仍接近30，表明強烈的看跌市場情緒，可能拖累黃金價格下行。若空頭繼續掌控，黃金可能跌破3960（S1）支撐線，明確開始瞄準2600（S2）支撐位。若多頭接管，黃金價格可能反轉，瞄準4380（R1）阻力線。

日程安排

美元/日元日線圖

• 支撐位：160.50（S1）、157.50（S2）、155.00（S3）。
• 阻力位：164.40（R1）、168.00（R2）、171.60（R3）。

黃金/美元日線圖

• 支撐位：3960（S1）、3600（S2）、3250（S3）。
• 阻力位：4380（R1）、4770（R2）、5245（R3）。