澳元保持優勢，因交易員預計澳大利亞央行將維持鷹派立場

• 由於對特朗普對中國商品徵收關稅的潛在擔憂，澳元可能貶值。
• 由於中國最新的刺激措施未達到投資者的預期，澳元面臨挑戰。
• 唐納德·特朗普的財政政策可能會加劇通脹風險，促使美聯儲維持限制性政策。

儘管由於對唐納德·特朗普提議對中國商品增加關稅的擔憂，澳元 (AUD) 兌美元 (USD) 週一小幅走高，但總體前景看淡，這可能會影響中國最大的貿易夥伴之一澳大利亞市場。美國市場將因退伍軍人節銀行假期休市。

由於週六公佈的中國消費者價格指數 (CPI) 數據低於預期，澳元陷入困境。此外，中國最新的刺激措施未達到投資者的預期，進一步抑制了澳大利亞最大貿易夥伴的需求前景，並給澳元帶來壓力。

中國週五宣佈了一項 10 萬億元人民幣的債務計劃，旨在緩解地方政府融資壓力並支持陷入困境的經濟增長。然而，該計劃並未實施直接的經濟刺激措施。

澳大利亞 10 年期政府債券收益率跌至 4.6% 左右，反映出在美聯儲普遍預期的 25 個基點降息後，美國債券收益率下降。上週，澳大利亞儲備銀行 (RBA) 將利率維持在 4.35% 不變。央行強調，潛在通脹仍然過高，預計要到 2026 年才能回到目標水平。

每日市場動向摘要：特朗普關稅擔憂令澳元承壓

• 明尼阿波利斯聯儲主席尼爾·卡什卡利週日表示，隨著美聯儲繼續努力抑制通脹，美國經濟表現出了顯著的韌性。然而，卡什卡利指出，美聯儲仍"沒有完全恢復"。他還提到，美聯儲的目標是確保通脹率完全回到2%的目標，需要更多證據才能考慮再次降息。
• 摩根士丹利將特朗普政府的宏觀經濟政策分為三個關鍵領域：關稅、移民和財政措施。報告預測，關稅政策將被優先考慮，預計將立即對全球徵收10%的關稅，對中國徵收60%的關稅。
• 分析師認為，如果特朗普的財政政策得以實施，可能會導致投資、支出和勞動力需求增加，從而加劇通脹風險。這可能促使美聯儲採取更為嚴格的貨幣政策，從而可能推高美元，並對澳元/美元匯率造成額外壓力。
• 不過，美聯儲主席鮑威爾週四表示，他預計特朗普重返白宮不會影響美聯儲的短期政策決定。鮑威爾在美聯儲決定將利率下調25個基點至4.50%-4.75%區間（符合預期）後表示："我們不猜測、推測，也不假設未來政府的政策選擇。"
• 美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾還強調，美聯儲將繼續評估經濟數據，以決定未來利率變化的"速度和目標"，並強調通脹已逐步放緩至美聯儲2%的目標。
• 中國10月份消費者價格指數（CPI）同比上漲0.3%，略低於市場預期，低於9月份的0.4%。這是消費者價格通脹連續第九個月上漲，但創下自6月份以來的最低水平。環比來看，CPI下降0.3%，降幅大於預期的0.1%，9月份持平。
• 週五，密歇根大學消費者信心指數初值從 10 月份的 70.5 升至 11 月份的 73.0，超過市場預期的 71.0。
• 根據美國勞工部 (DoL) 週四發佈的報告，截至 11 月 1 日當週，美國首次申請失業救濟人數升至 221,000 人。這一數字與初步估計一致，高於前一週修正後的 218,000 人（最初報告為 216,000 人）。

技術分析：澳元/美元交易價低於 0.6600 和九日均線

週一，澳元/美元交易價在 0.6590 左右。日線圖分析顯示，由於該貨幣對位於9日指數移動平均線 (EMA) 下方，短期面臨下行壓力。此外，14 日相對強弱指數 (RSI) 已跌破 50 關口，進一步表明看跌情緒占主導地位。

支撐方面，澳元/美元可能接近11月6日創下的三個月低點0.6512，隨後是關鍵心理支撐位0.6500。

上行方面，直接阻力出現在 9 日指數移動均線0.6604，隨後是 14 日指數移動均線 0.6616。突破這些指數移動均線可能導致澳元/美元重回近期高點 0.6687，隨後是心理關口 0.6700。

澳元/美元：日線圖

澳元今日價格

下表顯示了澳元 (AUD) 兌主要貨幣今日的百分比變化。澳元兌日元表現最強。

	USD	EUR	GBP	JPY	CAD	AUD	NZD	CHF
USD		0.01%	0.04%	0.54%	0.09%	-0.15%	-0.20%	0.08%
EUR	-0.01%		-0.00%	0.63%	0.19%	-0.07%	-0.12%	0.15%
GBP	-0.04%	0.00%		0.54%	0.19%	-0.07%	-0.12%	0.15%
JPY	-0.54%	-0.63%	-0.54%		-0.44%	-0.77%	-0.64%	-0.45%
CAD	-0.09%	-0.19%	-0.19%	0.44%		-0.20%	-0.31%	-0.04%
AUD	0.15%	0.07%	0.07%	0.77%	0.20%		-0.07%	0.24%
NZD	0.20%	0.12%	0.12%	0.64%	0.31%	0.07%		0.27%
CHF	-0.08%	-0.15%	-0.15%	0.45%	0.04%	-0.24%	-0.27%

熱圖顯示主要貨幣之間的百分比變化。基礎貨幣從左列中選擇，而報價貨幣從頂行中選擇。例如，如果您從左列中選擇澳元並沿水平線移動到美元，則框中顯示的百分比變化將代表澳元（基礎）/美元（報價）。

利率常見問題

什麼是利率？
利率是金融機構對借款人貸款收取的，並作為利息支付給儲蓄者和存款人。它們受基準貸款利率的影響，基準貸款利率由中央銀行根據經濟變化而設定。中央銀行通常有確保價格穩定的職責，在大多數情況下，這意味著核心通脹率應為 2% 左右。如果通脹率低於目標，中央銀行可能會下調基準貸款利率，以刺激貸款並促進經濟發展。如果通脹率大幅超過 2%，通常會導致中央銀行提高基準貸款利率，以降低通脹率。

利率如何影響貨幣？
較高的利率通常有助於加強一個國家的貨幣，因為它們使該國成為全球投資者存放資金的更具吸引力的地方。

利率如何影響黃金價格？
總體而言，較高的利率會對黃金價格造成壓力，因為它們增加了持有黃金的機會成本，而不是投資於有利息的資產或將現金存入銀行。如果利率高企，通常會推高美元 (USD) 的價格，而由於黃金以美元計價，因此這會降低黃金價格。

聯邦基金利率是多少？
聯邦基金利率是美國銀行之間相互借貸的隔夜利率。這是美聯儲在 FOMC 會議上經常引用的總體利率。它被設定為一個範圍，例如 4.75%-5.00%，但上限（在這種情況下為 5.00%）是引用的數字。市場對未來聯邦基金利率的預期由 CME FedWatch 工具跟蹤，該工具決定了許多金融市場在預期美聯儲未來貨幣政策決定時的行為。