澳元/美元價格預測：有望進一步上漲

• 澳元/美元繼此前突破 0.6800 後未能守住該水平。
• 美元反彈打壓了澳元和風險資産。
• 澳儲行公布的 7 月通脹月度 指标超出預期。

周三，澳元/美元終于突破了 0.6800 這一關鍵點位，這是自 1 月初以來的首次突破，同時還觸及了年線高點。然而，澳元/美元這輪牛市行情很快就因美元強勁反彈而消散。

目前，澳元/美元上升勢頭依然強勁，最近突破了 200 日均線 0.6610，這使澳元/美元短線前景轉爲看漲。

澳元的月度持續回升主要是受美元疲弱和風險資産全盤走強的推動。盡管澳元/美元已連續三周反彈，但 0.6800 區域仍構成強阻力。

此外，銅價出現膝跳式下跌也導緻澳元走軟，銅價自數周高點下跌，而鐵礦石價格則略有上漲。

近期貨币政策形勢也有利于澳元數周上漲。澳儲行最近将官方現金利率（OCR）維持在 4.35%，由于國内通脹壓力持續存在，澳儲行選擇謹慎行事，沒有立即放寬政策的計劃。目前，預計截尾均值通脹和整體通脹都将在 2026 年底達到 2-3% 的目标範圍，晚于之前的預期。

在随後的講話中，澳儲行行長布洛克重申，澳儲行準備在必要時提高利率以管理通脹，在基礎通脹高企的情況下保持鷹派立場。澳儲行行長布洛克強調，在決定保持利率穩定後，澳儲行将對通脹風險保持警惕。上一季度的核心通脹率爲 3.9%，預計到 2025 年底将降至 2-3% 的目标範圍内。

澳大利亞央行上周公布的會議紀要維持鷹派基調進一步推動了澳元看漲情緒。上調目标的理由是基礎通脹持續以及需要抵消市場對 2024 年晚些時候多次降息的預期。最終，委員們得出結論，維持當前的現金利率目标是最好的行動方案。他們還指出，近期不太可能降息，但未來仍有可能調整利率。

總體而言，預計澳儲行将是 G10 央行中最後一個開始降息的。到目前爲止，掉期市場仍認爲澳儲行年底前降息的可能性約爲 90%，但這一決定仍具有不确定性，因爲它在很大程度上取決于即将公布的數據。

盡管如此，美聯儲在短期内降息的可能性與澳儲行可能延長限制性立場形成鮮明對比，應該會支持澳元/美元在未來幾個月走強。

不過，澳元的漲勢可能會受到中國經濟複蘇緩慢的制約。中國仍在努力應對疫情後的挑戰，如通貨緊縮和刺激不足。政治局會議盡管承諾提供支持，但并未出台任何具體的新刺激措施，這加劇了人們對世界第二大經濟體中國需求的擔憂。

與此同時，美國商品期貨交易委員會（CFTC）截至 8 月 20 日當周的最新報告顯示，盡管投機者已将頭寸降至三周低點，但他們在很大程度上仍持有澳元淨空頭。自2021年第二季度以來，淨空頭一直占據主導地位，今年到目前爲止隻短暫中斷了兩周。

澳大利亞方面，澳儲行 7 月份月度通脹指标（加權平均值）上升 3.5%，低于 6 月份的 3.8%。

澳元/美元日線圖

澳元/美元短線技術展望

澳元/美元有望進一步走高至 8 月份高點 0.6812（8 月 28 日），然後是 2023 年 12 月高位 0.6871（12 月 28 日）和 0.7000 關口。

另一方面，若澳元/美元試圖下跌，可能導緻最初跌至暫時的 55 日均線 0.6654，然後跌至關鍵的 200 日均線 0.6610 和 2024 年低位 0.6347（8 月 5 日）。

4小時圖顯示，一些盤整再次出現。然而，即時阻力位是 0.6812，然後是 0.6871。另一方面，支撐處在位于 0.6730的55簡單移動均線，然後是 0.6697 和位于 0.6638的 200簡單移動均線。相對強度指标降至 53 附近。