澳元/美元前景：澳洲聯儲決議後自年度低點的反彈迅速消退

• 澳洲聯儲警告可能進一步加息之後，澳元/美元在週二上漲
• 美國國債收益率回落促使美元出現獲利了結並進一步支撐該貨幣對
• 風險基調走軟之際，美聯儲鷹派預期可能限制美元跌勢並限制該貨幣對上漲

澳大利亞儲備銀行（RBA）週二公佈政策決定後，澳元/美元獲得一些買盤，目前似乎結束了兩日連跌至前一日觸及的 11 月 17 日以來最低水準。一如預期，澳大利亞儲備銀行維持利率穩定，但同時警告說，在通脹依然嚴峻的情況下，不排除進一步加息的可能。在隨附的貨幣政策聲明中，該央行表示需要看到更多物價壓力正在降溫的證據，這令預計今年會降息的投資者感到失望，並推高了澳元。

與此同時，有報導稱，中國主權財富基金誓言增加對中國股票 ETF 的投資，並決心維護市場的穩定運行。在美國國債收益率回落的帶動下，美元（USD）從週一觸及的近三個月高位小幅回落，這進一步利好中國代理貨幣澳元，並為澳元兌美元提供了額外支撐。然而，任何有意義的美元下跌似乎都難以實現，因為投資者似乎相信美聯儲（Fed）會在美國經濟復蘇的情況下將利率維持在更高的水準。在上周五美國非農數據強勁的背景下，美國供應管理協會（ISM）報告稱，占經濟總量三分之二以上的美國服務業在 1 月份出現增長。這進一步降低了 3 月份降息的可能性，並將繼續成為美元的有利因素。

相比之下，澳大利亞儲備銀行在今天早些時候公佈的最新經濟預測中，下調了對2024年和2025年國內生產總值（GDP）和消費者通脹的預期。該央行認為，2024 年的經濟增長率為 1.8%，CPI 為 3.2%，而最初的預期分別為 2.0% 和 3.5%。有利的通脹前景表明，澳洲聯儲的緊縮週期已經結束，下一步將是降息。除此以外，全球風險情緒的輕微惡化可能有利於避險貨幣，並進一步限制澳元/美元的上行空間。在美國沒有任何相關經濟數據對市場產生影響的情況下，交易商週二將從有影響力的 FOMC 委員的講話和更廣泛的風險情緒中獲得線索。不過，鑒於上述基本面背景，在確認現貨價格已形成近期底部之前，謹慎的做法是等待強勁的跟進買盤。

技術展望

從技術角度看，近期跌穿短期區間並隨後收於 100 日簡單移動平均線（SMA）下方被視為看跌跤易者的新觸發因素。此外，日線圖上的震盪指標深陷負值區域，尚未出現超賣情況，這表明任何進一步的上揚仍可能被視為賣出機會。

儘管如此，如果持續走強回到 0.6525-0.6530 區域（100 日均線）上方，則可能引發空頭回補走勢，並使澳元/美元突破 0.6565-0.6570 中間障礙，向 0.6600 整數關口挺進。其後是 0.6620-0.6625 供應區，如果果斷突破該位，將否定看跌前景，使現貨價格進一步升至 0.6700 附近。

另一方面，0.6470-0.6465 附近的年內低點似乎保護了近期的下行趨勢，跌破該區域後，澳元兌美元可能會加速下滑，進一步測試 0.6400 整數關口。下行軌道可能進一步延長，最終拖累現貨價格跌至0.6340-0.6335支撐區域，或2023年11月的震盪低點，進而跌至0.6300關口和2023年低谷，即0.6270區域附近。

澳元/美元日線圖