澳元/日元價格預測：升至 110.00 上方，但在 100 日均線下方仍偏空
|- 澳元/日圓在週五亞洲早盤時段升至110.30附近，獲得動能。
- 市場認為日本央行（BoJ）將在10月貨幣政策會議上對加息採取謹慎立場。
- 在100日均線下方，該貨幣對的負面前景依然完好，RSI動能看跌。
- 首個上行阻力位見於110.55；首個下行目標位關注110.00。
澳元/日圓交叉盤在110.30附近處於積極區域，歐洲早盤時段扭轉了連續兩日的跌勢。日本政策制定者的謹慎言論令日圓（JPY）兌澳元（AUD）承壓。
本週早些時候，日本央行（BoJ）行長植田和男發表的言論比市場預期的更為鴿派，他表示，在考慮未來加息的速度和時機時，央行將"評估基準經濟和物價前景實現的可能性及風險"。
與此同時，日本央行（BoJ）委員佐藤彩乃週三表示，她支持分階段、循序漸進地提高利率。
據彭博社報道，交易員目前押注本月加息的概率接近12%，低於上週初高達40%的水平。若將12月會議納入考量，當前加息概率升至約90%。
日本央行漸進式收緊政策削弱日圓套息交易吸引力
荷蘭合作銀行（Rabobank）外匯策略師指出，"儘管日本央行在9月政策會議上如預期加息，但其指引並不像市場所希望的那樣鷹派。"即便如此，他們強調，"日本央行逐步加息的政策仍在削弱日圓作為融資貨幣的吸引力"，因為持續的緊縮週期正在削弱日圓在套息交易中的傳統角色。
日本央行佐藤支持漸進式收緊，對日圓前景保持謹慎鷹派立場
日本央行佐藤的講話在FXS Speechtracker上的得分為6.4，與該發言者的歷史平均水平完全一致，表明其立場穩定但略偏鷹派。她贊同逐步調整利率並拒絕預設加息路徑，指向一種謹慎的正常化傾向，這可能會為日圓提供溫和支撐。
對政策獨立性的強調，加上政府積極的財政立場，表明如果通脹風險成真，仍有進一步加息的空間。隨著與中東緊張局勢相關的油價上漲，價格風險被視為略微偏向上行，這番講話在邊際上強化了鷹派傾向，在避免發出激進緊縮信號的同時，仍使日圓的上行風險保持完好。
技術分析：澳元/日圓在 100 日 SMA 下方維持看跌基調
在日線圖上，澳元/日圓仍維持短期看跌傾向，因為現貨價格仍低於 100 日簡單移動均線（SMA）和布林帶 20 日中軌 SMA。價格也位於布林帶上軌下方，而相對強弱指數（14）在 43 附近，表明看漲動能正在減弱，並使市場焦點集中在下行風險上，而非持續反彈。
上行方面，初步阻力位於布林帶中軌 110.55，隨後是布林帶上軌 112.10，再之後是 100 日 SMA 112.45。若決定性突破該水平，可能為 7 月 27 日高點 114.67 鋪平道路。
下行方面，下一個值得關注的支撐位出現在 110.00 這一心理關口。若在上述水平下方延續賣壓，匯價可能跌向布林帶下軌 109.00，隨後是 10 月 1 日低點 108.71。
（本報道的技術分析由 AI 工具協助撰寫。了解更多。）
日元常見問題（FAQ）
日元(JPY)是世界上交易量最大的貨幣之一。日元的價值大體上取決於日本經濟的表現，但更具體地說，取決於日本央行(Bank of Japan)的政策、日美債券收益率之差，或交易員的風險情緒等因素。
「日本央行的任務之一是貨幣控製，因此它的舉措對日元至關重要。日本央行有時會直接幹預外匯市場，通常是為了降低日元的價值，不過由於主要貿易夥伴的政治擔憂，日本央行通常不會這麽做。由於日本央行和其他主要央行之間的政策分歧越來越大，日本央行在2013年至2024年期間的超寬松貨幣政策導致日元對主要貨幣貶值。最近，這種超寬松政策的逐漸退出給日元提供了一些支持。」
過去10年，日本央行堅持超寬松貨幣政策的立場，導致其與其它央行(尤其是與美聯儲(fed))的政策分歧不斷擴大。這支撐了10年期美國國債和10年期日本國債之間利差的擴大，這有利於美元兌日元。日本央行在2024年決定逐步放棄超寬松政策，加上其他主要央行的降息，正在縮小這一差距。
日元通常被視為一種避險投資。這意味著，在市場緊張時期，投資者更有可能將資金投入日元，因為日元被認為具有可靠性和穩定性。動蕩時期可能會使日元對其他被視為投資風險更大的貨幣升值。
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