澳元在美聯儲偏鷹派信號下走軟至接近0.7000，澳洲聯儲利率決議迫在眉睫
|- 澳元/美元在周一亞洲早盤時段走弱至0.7010附近。
- 美聯儲的哈馬克希望限制性貨幣政策將通脹帶回目標水平。
- 澳儲行有望在周二的9月會議上恢復加息。
周一亞洲早盤時段，澳元/美元失去動能，跌至0.7010附近。美國國債收益率上升以及市場對美聯儲（Fed）進一步加息的押注升溫，推動美元（USD）兌澳元（AUD）走強。澳儲行將在周二晚些時候成為市場焦點。
美聯儲官員的鷹派言論在近期將利率上調至3.75%-4.00%區間後，進一步引發了市場對額外加息的猜測。克利夫蘭聯儲主席貝絲-哈馬克（Beth Hammack）周五表示，她擔心持續高企的通脹風險會讓美國公眾接受高物價成為"常態"，並補充稱央行不能讓這種情況發生。
與此同時，費城聯儲主席安娜-保爾森（Anna Paulson）表示，"可能有必要進行一些適度的進一步收緊。"根據 CME FedWatch 工具，市場目前預計美聯儲10月基準利率上調的概率接近65.9%，高於一周前的57.6%和一個月前的9.4%。
澳儲行可能將加息25個基點（bps），以應對頑固的通脹。這將使官方現金利率（OCR）升至4.60%，為2011年11月以來的最高水平。交易員將從行長米歇爾-布洛克（Michele Bullock）在利率決議後的新聞發布會中獲取更多線索，以判斷澳大利亞央行是否準備在11月連續加息，還是傾向於在今年剩餘時間內觀望。
澳大利亞聯邦銀行（Commonwealth Bank of Australia）澳大利亞經濟主管貝琳達-艾倫（Belinda Allen）表示："風險在於，鑑於通脹背景，9月之後仍需要進一步收緊貨幣政策。"艾倫補充說："但要將貨幣政策進一步推向限制性區域並不是一個容易的決定。"
儘管就業數據標題走弱，隨著澳儲行收緊押注上升，澳元韌性仍受支撐
Brown Brothers Harriman 的埃利亞斯-哈達德（Elias Haddad）指出，澳大利亞最新勞動力數據釋放出喜憂參半的信號，其中"失業率意外上升0.1個百分點至4.6%，高於市場共識和澳儲行年末預測的4.5%。"不過，BBH 強調，"失業率上升在很大程度上反映了勞動參與率提高，表明勞動力市場仍存在一定緊張狀況"，這強化了潛在狀況依然穩健的觀點。
在此背景下，哈達德認為，"歸根結底：澳儲行進一步加息的概率上升，限制了與美聯儲的政策分化，並支撐澳元/美元。"他還指出，"澳大利亞在能源、人工智能和國防相關大宗商品方面的戰略性敞口，仍然是澳元的重要長期順風因素"，這為該貨幣提供了除短期政策前景之外的額外結構性支撐。
Hammack 警示通脹心態風險，繼續堅定維持美聯儲鷹派基調
美聯儲的 Hammack 發表了略偏鷹派的講話，FXS Speechtracker 評分為 7.2/10，較歷史平均值 7.5/10 略顯溫和，但仍明顯高於中性水平。她強調"最大風險"在於形成通脹心態，並指出經濟增長保持韌性、就業市場穩定，這凸顯出市場擔憂：持續高於目標的通脹以及持續的資本支出可能會使價格壓力根深蒂固。她警告稱，如果通脹進展停滯，政策必須維持限制性立場，這進一步強化了利率將維持高位更久的傾向，整體上對美元構成支撐。
FXS 美聯儲情緒指數下滑 0.34 點至 147.72，表明市場感知到的鷹派程度略有回落，儘管該指數仍深處 100 中性線之上的鷹派區域。這種"高位但變化為負"的組合表明，美聯儲仍明顯偏向限制性政策，但市場可能會將 Hammack 的措辭解讀為較既定基調略微不那麼激進。
技術分析：澳元/美元短期內仍維持看跌基調
在日線圖上，澳元/美元仍位於 100 日簡單移動均線（SMA）和布林帶中軌下方，儘管自近期低點出現了溫和的日內反彈，但短期偏向仍然看跌。價格僅略高於布林帶下軌支撐，而相對強弱指數（RSI）位於 33，徘徊在超賣區域附近，表明賣壓已顯過度，但尚未逆轉。
上行方面，初步阻力位於 100 日 SMA 附近的 0.7070，隨後是接近 0.7130 的布林帶中軌，進一步上方則是接近 0.7265 的上軌。下行方面，若明確跌破 0.7000 的布林帶下軌，將為進一步下行延伸打開空間；只要價格仍低於 100 日 SMA，任何反彈嘗試都可能保持脆弱。
(本故事的技術分析由 AI 工具協助撰寫。 了解更多。)
澳元常見問題（FAQ）
影響澳元(AUD)的最重要因素之一是澳大利亞儲備銀行(RBA)設定的利率水平。由於澳大利亞是一個資源豐富的國家，另一個關鍵驅動因素是其最大出口產品鐵礦石的價格。作為其最大的貿易夥伴，中國經濟的健康狀況，以及澳大利亞的通貨膨脹、經濟增長率和貿易平衡都是一個因素。市場情緒也是一個因素，即投資者是在買入高風險資產(風險偏好)還是在尋求避險(風險偏好)，風險偏好對澳元有利。
澳大利亞儲備銀行(RBA)通過設定澳大利亞各銀行相互拆借的利率水平來影響澳元(AUD)。這影響了整個經濟的利率水平。澳大利亞央行的主要目標是通過上調或下調利率來維持2-3%的穩定通脹率。與其他主要央行相比，相對較高的利率支持澳元，而相對較低的利率則支持澳元。澳大利亞央行還可以使用量化寬松和緊縮政策來影響信貸狀況，前者對澳元不利，後者對澳元有利。
中國是澳大利亞最大的貿易夥伴，因此中國經濟的健康狀況對澳元(AUD)的價值有重大影響。當中國經濟表現良好時，它會從澳大利亞購買更多的原材料、商品和服務，從而提振對澳元的需求，推高澳元的價值。當中國經濟增長速度不如預期時，情況正好相反。因此，中國經濟增長數據的正面或負面驚喜通常會對澳元及其貨幣對產生直接影響。
鐵礦石是澳大利亞最大的出口產品，根據2021年的數據，每年的出口額為1180億美元，中國是其主要出口目的地。因此，鐵礦石價格可以成為澳元的驅動因素。一般來說，如果鐵礦石價格上漲，澳元也會上漲，因為對澳元的總需求會增加。如果鐵礦石價格下跌，情況則正好相反。較高的鐵礦石價格也往往導致澳大利亞更有可能出現貿易順差，這對澳元也是有利的。
貿易帳，即一個國家出口收入與進口收入之間的差額，是影響澳元價值的另一個因素。如果澳大利亞生產受歡迎的出口產品，那麽它的貨幣將純粹從尋求購買其出口產品的外國買家創造的剩余需求中獲得價值，而不是購買進口產品的支出。因此，凈貿易余額為正會增強澳元，如果貿易余額為負則會產生相反的效果。
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