道瓊斯工業平均指數在美聯儲利率決定臨近之際出現猶豫的漲幅
|- 美國股指週二小幅上漲，市場延續週一的反彈，道瓊斯工業平均指數溫和攀升。
- 市場普遍預期美聯儲將在週三的決策中維持利率不變，但考慮到能源價格飆升，更新的點陣圖和經濟預測將成為焦點。
- 降息預期已被大幅重新定價——市場現在僅預計12月會有一次降息，較早前的預測有所回落。
美國股市週二連續第二個交易日上漲，道瓊斯工業平均指數（DJIA）上漲約0.30%，維持在47000區域。標準普爾500指數上漲約0.30%，納斯達克綜合指數也獲得了類似的漲幅。在週三的聯邦公開市場委員會（FOMC）決策之前，市場情緒依然謹慎，波動的原油價格和持續的美以戰爭對伊朗的局勢繼續影響宏觀走勢。
美聯儲即將召開：點陣圖成為焦點
美聯儲（Fed）於週二開始為期兩天的會議，最新的政策聲明將於週三GMT18:00發布。CME美聯儲觀察工具顯示，美聯儲維持利率在3.50%-3.75%的概率為94%，使得這一決定幾乎成為定局。市場關注的焦點是更新的經濟預測摘要（SEP）和政策制定者的利率預期點陣圖：這是自伊朗衝突爆發和原油價格突破每桶100美元以來的首次SEP更新。過去一週，降息預期已被積極消化。
在衝突之前，期貨市場對6月降息的預期已被牢牢定價，並合理預計9月會有第二次降息。但這一切現在都不復存在。CME美聯儲觀察工具目前僅顯示2026年12月有一次降息的定價，之前的會議沒有降息預期。高盛正式將下次降息的預測推遲至9月，同時承認即使如此也取決於勞動力市場的惡化。主席傑羅姆·鮑威爾在新聞發布會上關於能源驅動的通脹和增長前景的表述將至關重要，因為任何鴿派傾向都可能被視為對股市的綠燈。
原油、伊朗和能源股
布倫特原油週二重新突破每桶100美元，漲幅約為2%，市場繼續低估霍爾木茲海峽干擾的平穩或迅速解決。美國和以色列對伊朗及海灣合作委員會目標的打擊使供應擔憂持續升高，而美國支持的油輪護航計劃迄今為止在盟友中反響平平。當天，能源板塊成為標準普爾500指數的領漲板塊，漲幅接近2%，埃克森美孚（XOM）和西方石油（OXY）各自上漲超過1%。黃金保持在每盎司5000美元以上，反映出持續的避險需求。
航空公司在上調指引後反彈
達美航空（DAL）是本次交易中表現突出的公司之一，股價上漲超過4%，因其將第一季度的收入增長指引上調至高個位數的擴張，之前的預測為5%-7%。美國航空（AAL）和捷藍航空（JBLU）也因對旅行需求的樂觀預期而上漲。這些變動表明，儘管燃料成本高企和更廣泛的宏觀不確定性，消費者仍在預訂旅行——這是美聯儲在評估需求側壓力是否持續時的重要數據點。
道瓊斯領軍者：高盛、IBM和美國運通
在道瓊斯工業平均指數的30個成分股中，高盛（GS）、IBM（IBM）和美國運通（AXP）表現最佳，各自上漲超過2%。金融和工業板塊受益於更廣泛的風險偏好，儘管標準普爾500指數的11個板塊中有六個仍處於負區間。下行方面，強生（JNJ）和安進（AMGN）是該指數的弱點。
人工智慧交易和資產管理公司
英偉達（NVDA）在其年度GTC開發者大會後小幅上漲，該公司預計到2027年將從人工智慧芯片銷售中產生1萬億美元的收入。包括KKR（KKR）、黑石（BX）和貝萊德（BLK）在內的資產管理公司上漲了3%至5%，因為交易員重新評估了軟體行業私募信貸頭寸的違約風險。美國銀行（BAC）重申對德國軟體股SAP（SAP）的買入評級，稱其防禦性商業模式和對人工智慧干擾風險的韌性，分析師預計其即將公布的季度業績將實現兩位數的盈利增長。
道瓊斯日線圖
道瓊斯指數常見問題（FAQ）
道瓊斯工業平均指數(Dow Jones Industrial Average)是世界上最古老的股市指數之一，由美國交易量最大的30只股票組成。該指數是以價格加權而不是以市值加權。它的計算方法是將成分股的價格加起來，然後除以一個系數，目前這個系數為0.152。該指數由《華爾街日報》的創始人查爾斯·道(Charles Dow)創立。在後來的幾年裏，該指數一直被批評缺乏廣泛的代表性，因為它只追蹤了30家企業集團，而不像標準普爾500指數等更廣泛的指數。
許多不同的因素驅動著道瓊斯工業平均指數(DJIA)。公司季度收益報告中披露的成分股公司的總體業績是主要業績。美國和全球宏觀經濟數據也對投資者情緒產生了影響。美聯儲(Fed)設定的利率水平也會影響道指，因為它會影響許多企業嚴重依賴的信貸成本。因此，通脹和其他影響美聯儲決策的指標一樣，可能是一個主要驅動因素。
道氏理論是由查爾斯·道發明的一種識別股票市場主要趨勢的方法。關鍵的一步是比較道瓊斯工業平均指數(DJIA)和道瓊斯交通平均指數(DJTA)的走勢，只關註兩者方向一致的趨勢。體積是一個確認的標準。該理論使用峰谷分析的元素。道氏理論假定了三個趨勢階段:積累，即聰明的資金開始買入或賣出;公眾參與，即更廣泛的公眾參與;當聰明的錢離開時，分配。
有很多方法可以交易道瓊斯工業平均指數。一種是使用etf，允許投資者將道瓊斯工業平均指數作為單一證券進行交易，而不必購買所有30家成分股公司的股票。一個典型的例子是SPDR道瓊斯工業平均指數ETF (DIA)。道瓊斯工業平均指數期貨合約使交易者能夠對指數的未來價值進行投機，期權提供了在未來以預定價格買入或賣出指數的權利，但不是義務。共同基金使投資者能夠購買道瓊斯工業平均指數股票的多元化投資組合的一部分，從而提供對整個指數的敞口。
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