風險偏好降溫，澳元在中國製造業PMI數據公布前跌破0.7050
|- 澳元/美元在週一亞洲早盤時段小幅走低至0.7025附近。
- 伊朗警告將擴大對美國的打擊，提振避險資金流入。
- 澳儲行預計將把利率上調至18年來的最高水平。
周一亞洲早盤時段，澳元/美元跌至0.7025附近。由於中東地緣政治緊張局勢升級，美元（USD）兌澳元（AUD）走強。中國 RatingDog 製造業採購經理人指數（PMI）報告將於周一晚些時候公布。交易員將密切關注澳大利亞儲備銀行（RBA）周二的利率決議。
彭博社周日報道稱，伊朗最高領袖已命令其最高軍事指揮官為與美國和以色列的 renewed confrontation 做好準備，並擴大德黑蘭的報復選項。中東持續緊張局勢短期內可能提振美元等避險貨幣。
"哈梅內伊表示："必須立即有效地應對每一級和各類威脅，且不受地理限制。".
上周，美聯儲（Fed）將基準聯邦基金利率維持在3.75%至4%不變。政策制定者表示，他們希望即將公布的數據有助於為下一次決策提供參考。根據 CME FedWatch 工具，交易員押注12月加息的概率為72.9%。
不過，對即將加息的預期不斷升溫，可能有助於限制澳元的跌幅。澳大利亞央行很可能在周二的11月政策會議上將官方現金利率（OCR）上調25個基點（bps），從4.60%升至4.85%。
澳儲行正加大力度以控制澳大利亞頑固的通脹，而澳大利亞通脹在發達經濟體中屬於最強之一。
根據 ASX RBA Rate Tracker，市場目前已計入澳儲行下次董事會會議將利率上調至4.85%的概率接近78%，高於數據公布前的62%。
澳儲行定價限制澳元進一步上漲空間
道明證券表示，市場已經為澳儲行進一步收緊政策賦予了相當大的概率，投資者目前定價"11月澳儲行加息的概率約為80%"。策略師指出，"與全球其他央行的加息定價不同，市場不願意計入未來幾個月澳儲行更多的加息，這與我們的判斷一致。"因此，TD 認為，"鑑於市場已經計入澳儲行近期再次加息，我們不認為央行決議會為澳元提供太多進一步支撐"，這意味著僅憑政策預期，匯價進一步上行的空間有限
洛根暗示至少還會加息兩次，美聯儲旨在維持適度限制性立場
美聯儲的洛根傳遞出明顯的鷹派信息，FXS Speechtracker 評分為 8/10，略高於 7.7/10 的既定基準，凸顯出更強的緊縮偏向。她堅持認為，美聯儲"至少還需要再加息兩次，每次 25 個基點"，且跳過一次會議並不會改變政策目標，這表明其明確致力於將利率推升至適度限制性區間，以應對被描述為"不可接受"的通脹。對漸進式調整和清晰溝通的強調表明，美聯儲正試圖在進一步收緊政策與限制經濟急劇惡化風險之間取得平衡，同時讓家庭、企業和投資者適應更高利率。
FXS 美聯儲情緒指數上升 0.95 點至 143.62，進一步印證更廣泛的政策基調仍堅定處於鷹派區域，遠高於中性 100 這一水平。此次上升與較高的 FXS Speechtracker 評分一致，反映出市場認為強勁增長、穩健的消費者支出以及仍具支撐性的金融環境，為美元區及其他地區進一步收緊政策留下了空間。
技術分析：澳元/美元仍受制於 100 日簡單移動均線下方
在日線圖上，澳元/美元仍受制於 100 日簡單移動均線（SMA）下方，同時仍守在布林帶中軌上方，使得短期基調在中性至看跌之間，價格在這兩個相反參考位之間收窄。相對強弱指數（RSI）約為 52，位於中線附近，表明僅有溫和的正動能，在更廣泛結構仍受限於 100 日 SMA 下方之際，這種動能最多只能緩和下行風險。
上行方面，直接阻力位於 100 日 SMA 的 0.7030，下一道阻力位在接近 0.7065 的布林帶上軌，日線收盤需要站上該水平，才能將偏向轉向更具建設性的反彈。下行方面，初步支撐由約 0.6995 的布林帶中軌提供，進一步支撐位於接近 0.6925 的下軌，若跌破該水平，將重新打開通往更明顯看跌延伸的路徑。
（本報道的技術分析由 AI 工具協助撰寫。 了解更多。）
澳元常見問題（FAQ）
影響澳元(AUD)的最重要因素之一是澳大利亞儲備銀行(RBA)設定的利率水平。由於澳大利亞是一個資源豐富的國家，另一個關鍵驅動因素是其最大出口產品鐵礦石的價格。作為其最大的貿易夥伴，中國經濟的健康狀況，以及澳大利亞的通貨膨脹、經濟增長率和貿易平衡都是一個因素。市場情緒也是一個因素，即投資者是在買入高風險資產(風險偏好)還是在尋求避險(風險偏好)，風險偏好對澳元有利。
澳大利亞儲備銀行(RBA)通過設定澳大利亞各銀行相互拆借的利率水平來影響澳元(AUD)。這影響了整個經濟的利率水平。澳大利亞央行的主要目標是通過上調或下調利率來維持2-3%的穩定通脹率。與其他主要央行相比，相對較高的利率支持澳元，而相對較低的利率則支持澳元。澳大利亞央行還可以使用量化寬松和緊縮政策來影響信貸狀況，前者對澳元不利，後者對澳元有利。
中國是澳大利亞最大的貿易夥伴，因此中國經濟的健康狀況對澳元(AUD)的價值有重大影響。當中國經濟表現良好時，它會從澳大利亞購買更多的原材料、商品和服務，從而提振對澳元的需求，推高澳元的價值。當中國經濟增長速度不如預期時，情況正好相反。因此，中國經濟增長數據的正面或負面驚喜通常會對澳元及其貨幣對產生直接影響。
鐵礦石是澳大利亞最大的出口產品，根據2021年的數據，每年的出口額為1180億美元，中國是其主要出口目的地。因此，鐵礦石價格可以成為澳元的驅動因素。一般來說，如果鐵礦石價格上漲，澳元也會上漲，因為對澳元的總需求會增加。如果鐵礦石價格下跌，情況則正好相反。較高的鐵礦石價格也往往導致澳大利亞更有可能出現貿易順差，這對澳元也是有利的。
貿易帳，即一個國家出口收入與進口收入之間的差額，是影響澳元價值的另一個因素。如果澳大利亞生產受歡迎的出口產品，那麽它的貨幣將純粹從尋求購買其出口產品的外國買家創造的剩余需求中獲得價值，而不是購買進口產品的支出。因此，凈貿易余額為正會增強澳元，如果貿易余額為負則會產生相反的效果。
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