風險厭惡情緒升溫，澳幣面臨下行壓力

• 中東緊張局勢加劇，抑制市場風險偏好，澳幣走低。
• 澳洲 8 月份貿易帳順差為 56.44 億澳元，超過期值55 億澳元和前值 56.36 億澳元。
• 以色列媒體稱，以色列安全內閣將對最近的伊朗襲擊事件做出強有力的回應。

週四發布關鍵經濟數據後，澳元兌美元震盪走低。此外，由於中東地緣政治緊張局勢加劇抑制了風險偏好，風險資產澳元/美元面臨下行壓力。

澳洲 8 月貿易帳順差為 56.44 億澳元，超出期值 55 億澳元，略高於 前值 56.36 億澳元。然而，8 月出口月率和進口月率均錄得-0.2%。

不過，澳洲儲行維持鷹派前景，澳幣下行風險可能有限。本周初發布的數據顯示，8 月零售銷售成長強於預期，降低澳儲行提前降息的可能性。市場幾乎已經完全不考慮 11 月降息的可能性。此外，澳洲最大貿易夥伴中國推出刺激措施，這些措施提振了大宗商品價格，澳元/美元獲得支撐。

預計交易商將密切關注美國（US）定於週四發布的一系列關鍵經濟數據，包括 9 月份的 ISM 服務業採購經理人指數（PMI）和美國上周初請失業金人數。

每日市場動向摘要：市場維持避險情緒，澳幣下跌

• 芝加哥商品交易所聯準會觀察工具顯示，市場認為聯準會 11 月降息 25 個基點的機率為 65.4%，而降息 50 個基點的機率為 34.6%，低於一週前的 57.4%。
• 以色列媒體稱，以色列安全內閣已決定對伊朗最近的襲擊作出強烈回應。週二晚，伊朗向以色列發射了 200 多枚彈道飛彈和無人機攻擊。消息引述以色列媒體指出，雖然回應將是嚴厲的，但預計不會升級為區域戰爭。
• 澳洲Judo銀行 9 月服務業採購經理人指數（PMI）為 50.5，低於 8 月的 52.5。這顯示服務業活動已連續第八個月實現成長，儘管成長放緩，且幅度不大。同時，週四的數據顯示，9月綜合採購經理人指數略有下降，為49.6，上月為49.8。
• 週三，聯準會里士滿聯邦儲備銀行行長湯姆-巴爾金針對聯準會近期的利率措施稱，由於風險依然存在，對抗通貨膨脹的進程可能還沒結束。巴爾金指出，9月降息50個基點（bps）是適當的，因為利率已經與通膨下降“不同步”，而失業率接近永續水準。
• ADP 就業變化報告顯示，9 月美國ADP就業人數變化增加了 14.3 萬，超過期值 12 萬個。此外，年薪年增了 4.7%。 8 月新增就業人數總數從 9.9 萬個上調至 10.3 萬個。
• 9 月份，澳洲9月AIG工業指數-所有工業季調後略有改善，從先前的-23.5 上升 4.9 點至-18.6，但仍連續 29 個月發出收縮訊號。同時，澳洲9月AIG製造業表現指數持續下跌，從前值-30.8 降至-33.6，下跌 2.8 點，創下該系列指數開始以來的趨勢最低水準。
• 週二，美國 9 月 ISM 製造業採購經理人指數為 47.2，與 8 月持平，但低於期值 47.5。
• 澳洲統計局（ABS）週二公佈了衡量澳洲消費者支出的主要指標--8月份零售銷售月率成長0.7%，超出期值0.4%。
• 聯準會主席鮑威爾週一表示，央行並不著急，將“隨著時間推移”降低基準利率。鮑威爾補充說，最近降息50個基點不應預示著今後會採取類似的激進行動，並指出即將到來的利率變化可能會更加溫和。

技術分析：澳幣升破 0.6900，進入上升通道

週四，澳幣/美元交投於0.6870附近。日圖技術分析顯示，澳元兌美元已跌破上升通道。這顯示看漲傾向正在減弱。不過，14 天相對強弱指標（RSI）位於 50 水準上方，支持看漲傾向。

阻力方面，重返上升通道將強化看漲傾向，支持澳元/美元指向通道上邊界附近區域，即心理水平 0.7020 附近。

下檔方面，澳幣/美元正測試九日指數移動均線（EMA）0.6865 水準這項即時支撐。若澳元兌美元跌破該水平可能導致空頭出現，並導致澳元兌美元整理於七週低點 0.6622 附近區域。

澳元/美元：日圖

 

 

澳幣常見問題

推動澳元走勢的關鍵因素是什麼？

澳幣（AUD）最重要的因素之一是澳儲行設定的
 水平。由於澳洲是一個資源豐富的國家，澳元的另一個關鍵驅動因素是澳洲最大出口產品鐵礦石的價格。澳洲最大的貿易夥伴中國經濟的健康狀況，以及澳洲的通貨膨脹水準、經濟成長率和貿易帳也是影響澳元/美元波動一個因素。市場情緒--投資者是選擇風險較大的資產（風險偏好）還是尋求避險（風險厭惡）--也是一個因素，風險偏好對澳幣有利。

 
澳儲行決議如何影響澳幣？

澳洲儲行透過設定澳洲銀行之間的貸款利率水準來影響澳幣（AUD）。這將影響澳洲整個經濟的利率水準。澳儲行主要目標是透過調整利率來維持 2-3% 的穩定通膨率。與其他主要央行相比，利率水準處在相對較高水準會提振澳元，反之則會支持澳元兌美元下跌。澳儲行還可以利用量化寬鬆政策和緊縮政策來影響信貸條件，前者對澳元不利，後者對澳元有利。
 

中國經濟健康狀況對澳幣有何影響？

中國是澳洲最大的貿易夥伴，因此中國經濟健康對澳幣有重大影響。當中國經濟發展良好時，就會從澳洲購買更多的原料、商品和服務，進而提升澳元需求，提振澳元/美元。而當中國經濟成長不如預期時，情況則剛好相反。因此，中國經濟成長數據好壞往往會對澳元及其貨幣對產生直接影響。
 

鐵礦石價格對澳幣有何影響？

鐵礦石是澳洲最大的出口產品，根據 2021 年的數據，澳洲年出口額達 1,180 億澳元，主要目的地是中國。因此，鐵礦石的價格可以成為澳元的推動力。一般來說，如果鐵礦石價格上漲，澳元也會上漲，因為澳元總需求會上升。如果鐵礦石價格下跌，情況則相反。鐵礦石價格上漲也往往導致澳洲貿易收支出現正數的可能性增大，則澳元兌美元看漲。

貿易帳對澳幣有何影響？

貿易帳是一個國家的出口收入與進口支付之間的差額，是影響澳元價值的另一個因素。如果澳洲生產的出口商品非常搶手，那麼澳元就會升值，這完全是由於外國買家購買澳洲出口商品的需求與澳洲購買進口商品的支出之間產生了盈餘。因此，貿易帳錄得淨正值，澳元就會上漲，如果貿易帳為負值，澳元就看跌。