高水準通膨推動澳儲行鷹派立場，澳幣/美元走強

• 澳幣延續漲勢，因為通膨持續處在高水平，促使澳儲行延後降息。
• 澳儲行會議紀錄顯示，5 月份的消費者物價指數（CPI）有上行風險。
• 美國經濟數據疲弱，加大聯準會在 2024 年降息的預期，美元陷入困境。

澳幣（AUD）週五連續第四天上漲。這種上揚可能是由於通膨持續處在高水平，促使澳澳儲行推遲潛在的降息。

澳儲行 6 月的會議紀錄顯示，“董事會判斷維持利率穩定的理由強於升息”。董事會強調需要對通膨上行風險保持警惕，並指出經濟數據顯示 5 月消費者物價指數（CPI）有上行風險。

澳幣/美元貨幣對還受到美元走軟的支撐。由於美國經濟數據疲軟，引發了聯準會年內降息的猜測，導緻美元兌澳幣陷入困境。美國公債殖利率的回升可能會抑制美元下行空間。

每日市場動態摘要：澳幣因澳儲行鷹派政策而升值

• 澳洲統計局週四公佈的數據顯示，澳洲 5 月份貿易帳順差為 57.73 億澳元（約 38.68 億美元），低於期值 66.78 億澳元，也低於前值 65.48 億澳元。
• 衡量澳洲消費者支出的5 月零售銷售月率成長 0.6%，高於上月的 0.1%。此指標強於期值 0.2%。
• Judo銀行公佈的澳洲服務業採購經理人指數（PMI）月率上升至51.2，高於上月的51.0，超出預期降至50.6。同時，綜合採購經理人指數月率上升至 50.7，上月為 50.6。
• 財新週三公佈的最新數據顯示，6月中國服務業採購經理人指數（PMI）從5月的54.0降至份的51.2。市場對此的預期為 53.4。
• 美國6月ISM服務業採購經理人指數（PMI）大幅降至48.8，創下2020年4月以來最大降幅。此數據遠低於市場預期的 52.5，而前值為 53.8。
• ADP 就業報告顯示，6 月美國私人企業新增 15 萬名員工，增幅為 5 個月來最低。這一數字低於預期的 16 萬，也低於 5 月下修價值 15.7 萬。
• 芝加哥聯邦儲備銀行行長奧斯坦-古爾斯比周三在英國廣播公司廣播節目中表示，將通膨水準拉回2%需要時間，還需要觀察更多的經濟數據。不過，據路透社報道，聯準會主席鮑威爾週二表示，央行正在重新回到控制通膨的道路上。

技術分析：澳幣徘徊在 0.6750 附近

澳幣週五交投於 0.6730 附近。日線圖分析顯示澳元/美元構築上升楔形，顯示澳元有可能出現看跌反轉。此外，14 天相對強弱指標（RSI）略低於 70 水準。如果相對強弱指標突破這一水平，則表示澳元/美元處在超買，可能會出現短期調整。

澳元/美元貨幣對可能會測試上升楔形的上邊界 0.6780 附近，然後是心理關口 0.6800。

下行方面，澳元/美元將測試上升楔形下但 0.6730，然後是 50 天指數移動均線 (EMA) 0.6635。

澳元/美元：日線圖

 

 

 

澳幣常見問題

推動澳元走勢的關鍵因素是什麼？

澳幣（AUD）最重要的因素之一是澳儲行設定的
 水平。由於澳洲是一個資源豐富的國家，澳元的另一個關鍵驅動因素是澳洲最大出口產品鐵礦石的價格。澳洲最大的貿易夥伴中國經濟的健康狀況，以及澳洲的通貨膨脹水準、經濟成長率和貿易帳也是影響澳元/美元波動一個因素。市場情緒--投資者是選擇風險較大的資產（風險偏好）還是尋求避險（風險厭惡）--也是一個因素，風險偏好對澳幣有利。

 
澳儲行決議如何影響澳幣？

澳洲儲行透過設定澳洲銀行之間的貸款利率水準來影響澳幣（AUD）。這將影響澳洲整個經濟的利率水準。澳儲行主要目標是透過調整利率來維持 2-3% 的穩定通膨率。與其他主要央行相比，利率水準處在相對較高水準會提振澳元，反之則會支持澳元兌美元下跌。澳儲行還可以利用量化寬鬆政策和緊縮政策來影響信貸條件，前者對澳元不利，後者對澳元有利。
 

中國經濟健康狀況對澳幣有何影響？

中國是澳洲最大的貿易夥伴，因此中國經濟健康對澳幣有重大影響。當中國經濟發展良好時，就會從澳洲購買更多的原料、商品和服務，進而提升澳元需求，提振澳元/美元。而當中國經濟成長不如預期時，情況則剛好相反。因此，中國經濟成長數據好壞往往會對澳元及其貨幣對產生直接影響。
 

鐵礦石價格對澳幣有何影響？

鐵礦石是澳洲最大的出口產品，根據 2021 年的數據，澳洲年出口額達 1,180 億澳元，主要目的地是中國。因此，鐵礦石的價格可以成為澳元的推動力。一般來說，如果鐵礦石價格上漲，澳元也會上漲，因為澳元總需求會上升。如果鐵礦石價格下跌，情況則相反。鐵礦石價格上漲也往往導致澳洲貿易收支出現正數的可能性增大，則澳元兌美元看漲。

貿易帳對澳幣有何影響？

貿易帳是一個國家的出口收入與進口支付之間的差額，是影響澳元價值的另一個因素。如果澳洲生產的出口商品非常搶手，那麼澳元就會升值，這完全是由於外國買家購買澳洲出口商品的需求與澳洲購買進口商品的支出之間產生了盈餘。因此，貿易帳錄得淨正值，澳元就會上漲，如果貿易帳為負值，澳元就看跌。