黃金價格進一步回落，因多頭選擇兌現部分利潤
|- 黃金在本週二觸及新高後急劇回落，部分原因是獲利了結。
- 地緣政治風險、對美國政府關門的擔憂以及美聯儲降息押注可能支撐黃金。
- 鴿派美聯儲預期使美元承壓，並進一步限制該商品的損失。
黃金（黃金/美元）在週二歐洲時段前半段放棄了日內漲幅，回落至歷史新高附近，跌至每日新低，約在3820-3819美元區域。此次回調缺乏明顯的基本面催化因素，可能歸因於短期圖表上極度超買情況下的獲利了結，並且在支持性基本面背景下可能會受到限制。不斷升級的地緣政治緊張局勢和潛在美國政府關門的風險可能繼續有利於黃金的避險地位。除此之外，鴿派的美聯儲（Fed）預期可能有助於限制這款無收益的黃金的損失。
事實上，交易者一直在定價美聯儲將在今年年底前兩次降低借貸成本的可能性。這持續對美元（USD）施加下行壓力，已是第三天，這反過來可能進一步有利於該商品。因此，在確認黃金/美元對近期見頂並為任何有意義的修正下跌進行佈局之前，等待強勁的後續賣盤將是明智的。交易者現在關注美國宏觀數據和美聯儲講話，以尋找新的推動力。
每日市場動態：黃金多頭仍占上風，降息押注，避險需求
- 美國總統唐納德·特朗普與頂級共和黨和民主黨國會領導人舉行的最後一次會議未能達成預算突破。副總統JD·范斯表示，由於資金流動問題仍然僵持，政府關門是必然的。
- 俄羅斯週一表示，其軍方正在分析美國是否會向烏克蘭提供戰斧導彈，以便對俄羅斯深處進行打擊。俄羅斯官員補充說，這樣的舉動可能會引發劇烈升級，保持地緣政治風險並有利於黃金。
- 與此同時，特朗普表示，美國在加沙戰爭中非常接近達成和平，發布了一項20點計劃。特朗普還警告巴勒斯坦組織哈馬斯，如果拒絕和平協議，以色列將獲得美國的全力支持來摧毀該激進組織。
- 特朗普簽署了一項公告，調整木材、木料及其衍生產品的進口。這是在上週宣布對品牌或專利藥品進口徵收100%關稅、對所有重型卡車進口徵收25%關稅的基礎上進行的。
- 根據CME集團的FedWatch工具，交易員預計美聯儲在10月份將借貸成本下調25個基點的概率為90%，而12月份再次降息的可能性接近70%。這使得美元承壓，並支撐貴金屬。
- 週二的美國經濟日程重點關注JOLTS職位空缺數據和會議委員會消費者信心指數。這將與有影響力的FOMC成員的講話一起，推動北美時段後期的美元需求，並推動XAU/USD貨幣對。
黃金技術形態支持在低位出現買入機會的觀點
在3250美元的整數關口首次突破並收盤被視為XAU/USD多頭的新觸發點。隨後在3850美元以上的強勁表現支持了進一步升值的可能性。然而，日線相對強度指數（RSI）徘徊在80.00附近，指向極度超買的情況。這使得在近期建立的上升趨勢延續之前，等待一些短期盤整或適度回調是明智的。
另一方面，任何跌破3850美元此前阻力位突破點的回調都可能被視為在3835-3834美元水平附近的買入機會。一些後續拋售可能為滑向3822美元區域鋪平道路，儘管下行更可能在3800美元整數關口附近得到支撐。後者現在可能成為一個關鍵的轉折點，如果被果斷跌破，可能會為更深的損失鋪平道路。
美元常見問題（FAQ）
美元(USD)是美國的官方貨幣，也是許多其他國家的「事實上」貨幣，與當地紙幣一起流通。根據 2022年的數據，美元是世界上交易量最大的貨幣，占全球外匯交易額的88%以上，平均每天交易6.6萬億美元。第二次世界大戰後，美元取代英鎊成為世界儲備貨幣。在其歷史上的大部分時間裏，美元都是由黃金支撐的，直到1971年布雷頓森林協定(Bretton Woods Agreement)廢除了金本位製。」
「影響美元價值的最重要的單一因素是貨幣政策，這是由美聯儲(Fed)決定的。美聯儲有兩項任務:實現物價穩定(控製通脹)和促進充分就業。它實現這兩個目標的主要工具是調整利率。當物價上漲過快，通貨膨脹率高於美聯儲2%的目標時，美聯儲將加息，這有助於美元升值。當通貨膨脹率低於2%或失業率過高時，美聯儲可能會降低利率，這將給美元帶來壓力。」
在極端情況下，美聯儲還可以印更多美元，實施量化寬松政策。量化寬松是美聯儲在陷入困境的金融體系中大幅增加信貸流動的過程。這是一種非標準的政策措施，用於信貸枯竭，因為銀行不願相互放貸(出於對交易對手違約的擔憂)。當僅僅降低利率不太可能達到必要的效果時，這是最後的手段。這是美聯儲在2008年金融危機期間對抗信貸緊縮的首選武器。它涉及到美聯儲印刷更多的美元，並用這些美元主要從金融機構購買美國政府債券。量化寬松通常會導致美元走軟。」
量化緊縮(QT)是一個相反的過程，即美聯儲停止從金融機構購買債券，不再將其持有的到期債券的本金再投資於新的購買。這通常對美元有利。
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