交易員預計聯準會將大幅降息，金價回升至2,400美元上方
|- 周五，金價小幅回落，但在多重利好因素的影響下大致保持堅挺。
- 投資者對美聯儲 9 月份降息的幅度存在分歧。
- 美聯儲官員承認通脹疲軟和勞動力需求放緩。
周五歐洲時段，金價（XAU/USD）從三日高點2430美元附近走低，但仍維持在關鍵支撐位2400美元上方。由於市場強烈猜測美聯儲（Fed）將於9月開始降息，貴金屬的近期前景依然堅挺。
然而，投資者對美聯儲是否會在政策正常化進程中表現出積極性，宣布降息50個基點，還是降息25個基點存在分歧。
根據 CME FedWatch 工具，30 天聯邦基金期貨定價數據顯示，交易員認為 9 月份降息 50 個基點的可能性為 54.5%。就全年而言，數據顯示美聯儲將降息 100 個基點。
與此同時，美元（USD）和債券收益率在截至 8 月 2 日的一周內因美國初請失業金人數低於預期而未能守住漲幅後出現調整。追蹤美元兌六種主要貨幣價值的美元指數（DXY）從四天高點 103.50 跌至近 103.15。10 年期美國國債收益率跌至 3.97% 附近。
周四公布的數據顯示，首次申請失業救濟的人數為23.3萬，低於預期的24萬和前值25萬（從24.9萬向上修正）。盡管申請失業救濟人數有所放緩，但該數據不足以削弱市場對更快降息的預期。
每日市場動態摘要：金價受益於多重利好因素
- 由於美聯儲堅定的降息前景和揮之不去的地緣政治沖突，金價在2,400美元上方保持漲勢。近期股市暴跌引發了激進降息的預期，而股市暴跌的原因是人們擔心就業增長急劇下降和失業率上升可能導致美國經濟放緩。
- 美聯儲政策製定者一直承認勞動力市場狀況正在降溫，並確信通脹率已經回到了通往 2% 目標的軌道上。官員們明確表示，他們的決策將基於經濟數據，而不是股市混亂和政治考慮。
- 周四，芝加哥聯儲銀行行長 Austan Goolsbee 說："我們的工作不是應對股市。路透社報道說："我們的工作是最大限度地增加就業和穩定物價。"
- 與此同時，不斷升級的中東緊張局勢繼續提升黃金作為避風港的吸引力。投資者擔心伊朗可能會對德黑蘭空襲殺害哈馬斯領導人進行報復。
- 展望未來，金價將受到下周三公布的美國 7 月份消費者物價指數（CPI）數據的影響。通脹數據將表明當前市場對降息的預期是否合適。
技術預測：金價在通道形態中震蕩
金價在日線時間框架內形成了一個通道形態，該形態略有上升，但在三個多月的時間裏大致表現為橫盤震蕩。位於 2370 美元附近的 50 天指數移動平均線（EMA）繼續為金價多頭提供支撐。
14 天相對強弱指數（RSI）在 40.00-60.00 範圍內震蕩，表明市場參與者舉棋不定。
如果金價突破歷史高點 2483.75 美元，就會出現新的上漲空間，這將使金價進入未知領域。
下行方面，從 10 月 6 日低點 1810.50 美元附近繪製的 2225 美元上行趨勢線將成為長期的主要支撐。
黃金常見問題
人們為什麼投資黃金?
黃金在人類歷史上發揮了關鍵作用，因為它被廣泛用作價值儲存和交換媒介。目前，除了它的光澤和用於珠寶之外，黃金還被廣泛視為避險資產，這意味著它被認為是動蕩時期的一項不錯的投資。黃金還被廣泛視為對沖通脹和貨幣貶值的工具，因為它不依賴於任何特定的發行方或政府。
誰買的黃金最多?
各國央行是最大的黃金持有者。為了在動蕩時期支撐本國貨幣，各國央行傾向於使儲備多樣化，並購買黃金，以提高人們對經濟和貨幣實力的看法。高黃金儲備可以成為一個國家償付能力的信任來源。根據世界黃金協會的數據，各國央行在2022年增加了1136噸黃金儲備，價值約700億美元。這是有記錄以來最高的年度購買量。中國、印度和土耳其等新興經濟體的央行正在迅速增加黃金儲備。
黃金與其他資產的相關性如何?
黃金與美元和美國國債呈負相關，兩者都是主要的儲備資產和避險資產。當美元貶值時，黃金往往會上漲，使投資者和央行能夠在動蕩時期實現資產多元化。黃金與風險資產也呈負相關。股市的反彈往往會壓低金價，而風險較高的市場的拋售往往有利於黃金。
黃金的價格取決於什麼?
由於各種各樣的因素，價格可能會變動。地緣政治不穩定或對深度衰退的擔憂可能會迅速推高黃金價格，因其避險地位。作為一種低收益資產，黃金往往會隨著利率下降而上漲，而較高的資金成本通常會拖累黃金。盡管如此，由於資產以美元(XAU/USD)定價，大多數走勢取決於美元(USD)的表現。強勢美元傾向於控製金價，而弱勢美元則可能推高金價。
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