金價難以突破2700美元上方；關注美國數據尋找新的動力
|- 金價連續第三天吸引買家，但缺乏後續跟進。
- 對特朗普貿易關稅計劃的擔憂和美聯儲降息押注提供了一些支撐。
- 美元的逢低買盤和風險偏好情緒限制了黃金/美元的漲幅。
週四歐洲時段上半段，金價（黃金/美元）觸及一個月新高，但似乎難以在2700美元以上的動能基礎上進一步發展。越來越多的人接受美聯儲（Fed）將在本月底暫停其降息週期，這幫助美元（USD）從週三觸及的一週低點回升。這與普遍的風險偏好情緒一起，成為對避險貴金屬的主要逆風因素。
與此同時，美國通脹壓力減弱的跡象表明，美聯儲可能不會排除在今年年底前進一步降息的可能性。這導致隔夜美國國債收益率暴跌，可能會限制美元並為無收益的金價提供一些支撐。此外，圍繞特朗普關稅計劃及其對全球增長潛在影響的不確定性應有助於限制該商品的下行空間，交易員現在關注美國宏觀數據以尋求一些有意義的推動力。
金價多頭在美元需求復甦和積極的風險情緒中顯得猶豫
- 彭博社本週早些時候報導，即將上任的美國總統唐納德·特朗普的經濟顧問正在考慮逐月逐步增加關稅的計劃。
- 此外，美國低於預期的通脹數據重新燃起了美聯儲政策寬鬆週期尚未結束的預期，並支撐了金價。
- 美國勞工統計局（BLS）報告稱，12月CPI同比上漲0.4%，年率從上月的2.7%加速至2.9%。
- 與此同時，剔除波動較大的食品和能源價格的核心指標同比上漲3.2%，而11月為3.3%，符合市場預期。
- 市場迅速做出反應，現在預計美聯儲將在年底前降息40個基點（bps），而12月通脹數據公佈前約為31個基點。
- 基準10年期美國國債收益率進一步遠離週一觸及的14個月高點，拖累美元跌至一週新低。
- 然而，投資者似乎相信美聯儲將在今年晚些時候暫停其降息週期，這有助於恢復美元需求並限制黃金/美元的上行空間。
- 里士滿聯儲主席湯姆·巴爾金表示，最新的通脹數據顯示出降低通脹至央行2%目標的進展，但補充說利率應保持限制性。
- 烏克蘭進行了最大規模的攻擊，目標是俄羅斯境內的軍事和石油設施，使用了無人機和導彈，包括美國製造的ATACMS彈道導彈。
- 作為回應，俄羅斯發起了自己的轟炸，主要目標是烏克蘭的天然氣基礎設施和能源設施，使用了超過40枚導彈和70架攻擊無人機。
- 卡塔爾總理週三表示，以色列和哈馬斯同意在加沙停火，並在15個月的戰爭後交換以色列人質和巴勒斯坦囚犯。
- 交易員現在關注美國經濟日程——包括月度零售銷售和通常的每週初請失業金人數——以尋求北美時段的新的動力。
金價多頭佔據上風，可能瞄準2715-2720美元的阻力位
從技術角度來看，日線圖上的正向振盪指標支持進一步上漲至2715-2720美元供應區的前景。一些後續買盤應為進一步上漲鋪平道路，目標是下一個相關障礙位2748-2750美元區域，突破該區域後，金價可能重新測試2024年10月觸及的歷史高點約2790美元區域。
另一方面，任何有意義的回調現在似乎在2678美元區域找到不錯的支撐並吸引新的買家。這應有助於限制在2664-2663美元水平的下行空間。如果未能守住上述支撐位，金價可能會加速下跌至2635美元區域，然後是2615美元匯合區——包括短期上升趨勢線和100日指數移動平均線（EMA）
美國利率 FAQs
利率是金融機構對借款人的貸款收取的利息，並作為利息支付給儲戶和存款人。它們受到基準貸款利率的影響，基準貸款利率是由央行根據經濟變化而設定的。中央銀行通常有確保物價穩定的任務，這在大多數情況下意味著將核心通脹率控製在2%左右。如果通脹低於目標，央行可能會降低基本貸款利率，以刺激貸款和提振經濟。如果通貨膨脹率大幅超過2%，通常會導致央行提高基本貸款利率，試圖降低通貨膨脹率。」
較高的利率通常有助於一個國家的貨幣走強，因為這使該國對全球投資者更具吸引力。
「總體而言，較高的利率會對黃金價格造成壓力，因為它們增加了持有黃金的機會成本，而不是投資於有息資產或將現金存入銀行。如果利率高，通常會推高美元的價格，而由於黃金是以美元計價的，這就會降低黃金的價格。」
「聯邦基金利率是美國各銀行相互拆借的隔夜利率。這是美聯儲(fed)在FOMC會議上設定的經常被引用的總體利率。它被設置為一個範圍，例如4.75%-5.00%，盡管上限(在這種情況下為5.00%)是引用的數字。市場對未來聯邦基金利率的預期由芝加哥商品交易所(CME)的Fed watch工具跟蹤，該工具影響了許多金融市場對美聯儲未來貨幣政策決定的預期。」
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