金價跌破4,100美元，因通脹擔憂提振美聯儲加息押注並支撐美元
|- 黃金延續前一日從兩週多高點的小幅回調。
- 通脹擔憂提振美聯儲加息押注，並對大宗商品施加壓力。
- 美聯儲鷹派預期重燃美元需求，進而導致金價下跌。
黃金（XAU/USD）週四歐洲時段前半段吸引了一些賣盤，跌破 4100 美元關口，進一步回落至前一日觸及的兩週多高點。美國與伊朗之間緊張局勢進一步升級，將原油價格推升至 6 月 11 日以來的新高，助長了通脹擔憂，並強化了美國聯邦儲備委員會（Fed）加息預期。這使得美國國債收益率在數月高位附近獲得良好支撐，並被視為對這種不生息的貴金屬構成利空。
美國和伊朗連續第12個夜晚互相發動襲擊，而也門與伊朗結盟的胡塞武裝則在戰爭中開闢了新戰線，並宣佈對一條關鍵的紅海航運路線實施封鎖，該航線承載著全球約7%的石油供應。這是在霍爾木茲海峽航運流量大幅下降的基礎上發生的，進一步加劇了對供應中斷的擔憂，幫助原油延續本月迄今的上漲趨勢。投資者仍擔心，能源價格上漲將重新點燃通膨壓力，並迫使各國央行採取更鷹派的立場。
根據 CME 集團的 FedWatch 工具，交易員目前押注美聯儲將在今年年底前加息的概率超過 90%。這一前景繼續支撐美國國債收益率維持高位，基準 10 年期美債收益率堅守在兩個月高點附近。反過來，這幫助美元（USD）吸引了一些逢低買盤，也被視為推動資金流出黃金的另一個因素。不過，在確認一週前開啟的上升趨勢已經失去動能之前，仍有必要等待強勁的後續賣盤。
德意志銀行分析師指出，此次利率變動伴隨著政策預期的顯著轉變，投資者現在"已計入美聯儲更鷹派的路徑，到12月會議時已計入34個基點的加息，較當日上升2.3個基點。"他們表示，這種重新定價有助於強化美國實際收益率近期的上升，以及美債收益率曲線更廣泛的拋售。
交易員現在期待美國通常每週初請失業金人數數據的公佈，以便在北美時段早盤獲得一些推動力。此外，備受期待的歐洲央行（ECB）會議也可能為金融市場注入一些波動。除此之外，中東危機的進一步發展也應有助於圍繞黃金創造短線交易機會。
黃金/美元 4小時圖
黃金多頭在 H4 圖上未能站穩 200-EMA 上方後轉為謹慎
黃金/美元貨幣對在4155-4165美元的共振區間附近停滯了為期一週的上升趨勢——該區間由4小時圖上的200週期指數移動均線（EM）以及4月至6月下跌走勢的23.6%斐波那契回撤位構成。在積極的動能指標背景下，該區域現在應成為短線交易者的關鍵樞紐。相對強弱指數（RSI）徘徊在63附近，移動平均收斂/發散指標（MACD）仍處於正值區間，暗示買方仍掌握一定控制權，但受到上方賣壓限制。
這反過來表明，這種貴金屬首先需要突破上述密集阻力，才能支撐進一步上漲的理由。若持續突破該區域，將為進一步上行打開通往4164.97美元的23.6%斐波那契回撤位，以及4303.59美元附近更密集的38.2%回撤阻力位的道路。下行方面，主要結構性支撐位於3940.90美元的斐波那契錨點，若出現更深度回調，可能在此獲得需求，並嘗試為黃金重建更穩固的底部。
（本故事的技術分析由人工智慧工具協助撰寫。 了解更多。）
美國利率常見問題（FAQ）
利率是金融機構對借款人的貸款收取的利息，並作為利息支付給儲戶和存款人。它們受到基準貸款利率的影響，基準貸款利率是由央行根據經濟變化而設定的。中央銀行通常有確保物價穩定的任務，這在大多數情況下意味著將核心通脹率控製在2%左右。如果通脹低於目標，央行可能會降低基本貸款利率，以刺激貸款和提振經濟。如果通貨膨脹率大幅超過2%，通常會導致央行提高基本貸款利率，試圖降低通貨膨脹率。」
較高的利率通常有助於一個國家的貨幣走強，因為這使該國對全球投資者更具吸引力。
「總體而言，較高的利率會對黃金價格造成壓力，因為它們增加了持有黃金的機會成本，而不是投資於有息資產或將現金存入銀行。如果利率高，通常會推高美元的價格，而由於黃金是以美元計價的，這就會降低黃金的價格。」
「聯邦基金利率是美國各銀行相互拆借的隔夜利率。這是美聯儲(fed)在FOMC會議上設定的經常被引用的總體利率。它被設置為一個範圍，例如4.75%-5.00%，盡管上限(在這種情況下為5.00%)是引用的數字。市場對未來聯邦基金利率的預期由芝加哥商品交易所(CME)的Fed watch工具跟蹤，該工具影響了許多金融市場對美聯儲未來貨幣政策決定的預期。」
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