金價延續從數月高點回落的走勢；焦點仍處於聯準會利率決議
|- 金價連續第三天走低，週三刷新一週新低。
- 避險需求下降和聯準會鷹派預期打壓金價。
- 聯準會決議前，中國處在經濟困境可能會提振金價。
週三亞市，金價延續前日從上週觸及的五個半月高點附近回檔的跌勢，繼續走低。這表明金價連續第三天走低，並在最新跌至一周新低，即 1,978 美元附近。市場對以色列-哈馬斯戰爭擔憂的緩解，以及預期聯準會將維持鷹派，成為拖累零收益資產黃金的關鍵因素。
不過，金價的下行空間可能仍然有限，因為市場的焦點仍將集中在備受矚目的為期兩天的聯準會貨幣政策會議的結果上，聯準會會議將於美國時段尾盤宣布。除此之外，市場擔憂中國第四季初經濟復甦脆弱可能會提振金價，並有助於阻止金價進一步下跌。因此在確金價短期內已經見頂之前，也需要投資人謹慎行事。
每日市場消息摘要：金價從數月高點進一步回落
- 金價創下自 2022 年 11 月以來的最大單月漲幅，但進入11月初，由於避險需求減弱，金價表現疲軟。
- 交易商對以色列-哈馬斯戰爭風險溢價的定價較低，因為迄今為止還沒有其他阿拉伯國家加入戰爭；哈馬斯表示將在未來幾天內釋放外國人質。
- 由於市場預期備受矚目的聯準會貨幣政策會議將出現鷹派意外，美元堅持看漲傾向。
- 聯準會將在美國時段公佈決議，預計聯準會將連續第二次將利率穩定在 22 年來的高水準。
- 美國經濟維持韌性且通膨仍堅挺應能讓聯準會維持鷹派立場，並為進一步升息敞開大門。
- 10年期美債殖利率仍接近10 月觸及的 16 年最高水準 5% ，支撐著美元。
- 財新網發起的一項調查顯示，10 月中國製造業採購經理人指數出現了三個月來的首次萎縮。
- 這表明，中國推出刺激措施僅為脆弱的經濟復甦提供了有限的支持，並可能為 金價提供支撐。
技術分析：金價可能在低位吸引一些逢低買盤
從技術角度來看，金價目前的跌勢仍可視為整理回調，尤其是在金價自10月震盪低點急遽上漲超過10%之後。此外，日線圖相對強弱指標已從超買區域回落。因此，隨後金價回落仍可能被視為做多機會，但幅度仍有限。 1,970 美元區域可能會構成支撐，若金價跌破該區域後，金價可能會跌至上週的震盪低點，即 1,954 美元至 1,953 美元區域附近。
另一方面，亞洲時段高位在 1,986 美元附近，現在似乎成為相鄰阻力，然後是 2,000 美元心理關口，然後是數月高位 2,007-2,009 美元區域。如果金價持續走強突破該水平，則將為延續超過三週的強勁看漲趨勢打開空間，並使金價上漲至下一個相關阻力2,022 美元附近。
今日美元兌主要貨幣對價格
下表顯示了今日美元兌主要貨幣對價格波動百分楔形形態。美元/日圓最弱。
| 美元 | 歐元 | 英鎊 | 加幣 | 澳幣 | 日圓 | 紐西蘭元 | 瑞士法郎 | |
| 美元 | 0.06% | 0.02% | 0.00% | -0.03% | -0.09% | -0.01% | -0.05% | |
| 歐元 | -0.07% | -0.04% | -0.04% | -0.10% | -0.15% | -0.08% | -0.10% | |
| 英鎊 | -0.01% | 0.05% | 0.00% | -0.06% | -0.11% | -0.05% | -0.06% | |
| 加幣 | 0.00% | 0.06% | 0.03% | -0.04% | -0.08% | -0.02% | -0.04% | |
| 澳幣 | 0.04% | 0.09% | 0.06% | 0.02% | -0.06% | 0.02% | 0.00% | |
| 日圓 | 0.09% | 0.15% | 0.13% | 0.09% | 0.07% | 0.08% | 0.09% | |
| 紐西蘭元 | 0.01% | 0.08% | 0.05% | 0.04% | -0.01% | -0.06% | -0.02% | |
| 瑞士法郎 | 0.04% | 0.09% | 0.06% | 0.03% | 0.00% | -0.07% | 0.02% |
熱圖顯示了主要貨幣對的波動百分比變化。基準貨幣從左列選取，報價貨幣從頂行選取。例如，如果投資者從左列選擇歐元，然後沿水平線移動到日元，則方框中顯示的百分比變化即為歐元/日圓波動。
黃金常見知識點
為什麼市場要投資黃金？
黃金在人類歷史上扮演著重要角色，因為黃金被廣泛用作價值儲存和溝通媒介。目前，除了黃金光澤引人和珠寶用途外，貴金屬還被廣泛視為避險資產，這意味著在動盪時期，黃金被視為一種良好的投資。由於黃金不依賴任何特定的發行機構或政府，因此也被普遍視為對沖通貨膨脹和貨幣貶值的工具。
哪些機構最多購買黃金？
中央銀行是最大的黃金持有者。為了在動盪時期支持本幣，央行傾向於將儲備多樣化併購買黃金，以提高經濟和貨幣的可衡量強度。大規模黃金儲備可以成為一個國家償付能力的信任來源。世界黃金協會的數據顯示，2022 年各國央行的黃金儲備增加了 1,136 噸，相當約 700 億美元。這是有記錄以來最高的年度購買量。中國、印度和土耳其等新興經濟體的中央銀行正迅速增加黃金儲備。
黃金與其他資產的相關性如何？
黃金與美元、美國公債有反向關係，黃金、美元和美國國債都是主要的儲備和避險資產。當美元貶值時，黃金往往會上漲，使投資者和中央銀行在動盪時期分散資產風險。黃金也與風險資產成反比。股市上漲往往打壓黃金價格，而風險較大市場出現拋售後往往有利於黃金。
黃金價格取決於哪些因素？
黃金價格會受多種因素影響。地緣政治不穩定或市場擔憂經濟深度衰退，都會因黃金的避險地位而使金價價格迅速攀升。作為一種零收益資產，黃金往往會隨著利率降低而上漲，而貨幣成本上升通常會拖累黃金。不過，由於黃金是以美元（XAU/USD）計價的，因此黃金大多走勢取決於美元表現。強勢美元傾向打壓黃金價格，而弱勢美元則可能推升黃金價格。
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