美元指數跌破102.00，交易員評估美聯儲利率前景
|- 美元指數在週二歐洲早盤時段回落至 101.80 附近。
- 美聯儲Warsh 未就貨幣政策或其對美國經濟的展望發表評論。
- 交易員認為美聯儲本月維持利率不變的概率為 82.8%。
美元指數（DXY）衡量美元（USD）兌一籃子六種全球貨幣的價值，目前在週二歐洲早盤交易時段徘徊於 101.80 附近。隨著交易員在下週美聯儲（Fed）政策會議前繼續評估美國利率前景，DXY 走低。美國 ADP 就業、房屋開工和建築許可數據將於今日稍晚公布。
美國勞工統計局上週顯示，美國通脹高於預期，9 月份批發價格同比上漲 6.3%。這是自 2022 年以來的最大漲幅。此外，整體消費者物價指數（CPI）9 月份同比上漲 3.7%，高於預期。
美聯儲主席 Kevin Warsh 上週的言論提振了市場對 10 月政策會議維持利率不變的預期。Warsh 對美國經濟實力表示樂觀，但並未表明是否以及何時需要進一步加息。
Warsh 表示："我們非常明確地表示，我們將實現物價穩定，而且大約一個月前我們已經撤回了一部分寬鬆政策。"他補充道："我不會預判會議。我不認為現在就該說我在今年剩餘時間裡的會議上可能會怎麼做。"
根據 CME FedWatch 工具，市場目前定價美聯儲聯邦公開市場委員會（FOMC）維持借貸成本不變的概率為 82.8%。
隨著美聯儲預期降溫且中國數據提振澳元和紐元，美元走軟
加拿大豐業銀行（Scotiabank）分析師指出："隨著市場繼續重新評估美聯儲近期收緊政策的預期，美元在本交易日表現不一，略顯疲軟。"他們補充稱："市場可能不願在月底 FOMC 會議前繼續追逐美元下行，但收益率支撐減弱可能使美元在未來更容易進一步走弱，"這表明投資者對延續美元跌勢持謹慎態度，但仍關注不斷變化的利率背景。
加拿大豐業銀行還指出："G10 貨幣整體表現分化；受中國第三季度 GDP 數據強於預期（同比增長 4.5%）推動，澳元和紐元表現優於其他貨幣，而歐元則因法國範圍內的廣泛抗議活動而表現落後，"這凸顯出主要貨幣表現分化，中國增長意外和法國政治緊張局勢推動了相對走勢。
Warsh 標誌投資激增和 AI 關注，但避免對政策作出預先承諾
Fed 主席 Warsh 的講話在 FXS Speechtracker 上得分為 5.6/10，略低於 6.1/10 的既定基準，表明儘管整體宏觀基調偏建設性，但其溝通影響力略低於平時。承認自己"對全球金融危機過度留下陰影"凸顯了其對金融穩定的謹慎偏向，儘管 Warsh 強調結構性增長以及由"良好政策"推動的投資激增，同時堅決拒絕對 10 月和 12 月會議作出預判，這使得美元交易員將注意力集中在數據而非前瞻指引上。Warsh 強調 AI 既是短期需求側力量，也是增強貨幣政策分析的工具，並計劃舉行一場 AI 領域聽證會，這強化了其前瞻性立場，但並未發出任何即將轉向政策的信號。
FXS Fed Sentiment Index 保持不變，上升 0.00 點至 127.51，這使得美聯儲儘管在 FXS Speechtracker 上的講話評分略顯溫和，仍穩居鷹派區域。該指數遠高於中性 100 水平，市場很可能會將 Warsh 的謹慎態度以及對投資和 AI 的關注解讀為與美聯儲一致，即仍傾向於維持或收緊政策，而非轉向鴿派。
技術分析：美元指數在 100 日 SMA 上方保持看漲基調
在日線圖上，美元指數現貨的短期偏向看漲，因為價格維持在 100 日簡單移動均線（SMA）和布林帶下軌上方，表明底層需求區間具有建設性。然而，該指數目前正逼近近期波動區間的上半部分，布林帶中軌在上方不遠處構成即時阻力，而相對強弱指數（RSI）位於 55.8，顯示溫和且未過度延伸的上行動能。
上行方面，初步阻力位於接近 101.85 的布林帶中軌，進一步強阻力位於約 102.75 的布林帶上軌，看漲嘗試可能在此遭遇獲利了結。下行方面，首先在 100.95 的布林帶下軌處看到支撐，更深一層支撐位於接近 100.50 的 100 日 SMA，只要該區域得到持續守住，更廣泛的反彈結構就將保持完整。
(本故事的技術分析由 AI 工具協助撰寫。 了解更多。)
美元常見問題（FAQ）
美元(USD)是美國的官方貨幣，也是許多其他國家的「事實上」貨幣，與當地紙幣一起流通。根據 2022年的數據，美元是世界上交易量最大的貨幣，占全球外匯交易額的88%以上，平均每天交易6.6萬億美元。第二次世界大戰後，美元取代英鎊成為世界儲備貨幣。在其歷史上的大部分時間裏，美元都是由黃金支撐的，直到1971年布雷頓森林協定(Bretton Woods Agreement)廢除了金本位製。」
「影響美元價值的最重要的單一因素是貨幣政策，這是由美聯儲(Fed)決定的。美聯儲有兩項任務:實現物價穩定(控製通脹)和促進充分就業。它實現這兩個目標的主要工具是調整利率。當物價上漲過快，通貨膨脹率高於美聯儲2%的目標時，美聯儲將加息，這有助於美元升值。當通貨膨脹率低於2%或失業率過高時，美聯儲可能會降低利率，這將給美元帶來壓力。」
在極端情況下，美聯儲還可以印更多美元，實施量化寬松政策。量化寬松是美聯儲在陷入困境的金融體系中大幅增加信貸流動的過程。這是一種非標準的政策措施，用於信貸枯竭，因為銀行不願相互放貸(出於對交易對手違約的擔憂)。當僅僅降低利率不太可能達到必要的效果時，這是最後的手段。這是美聯儲在2008年金融危機期間對抗信貸緊縮的首選武器。它涉及到美聯儲印刷更多的美元，並用這些美元主要從金融機構購買美國政府債券。量化寬松通常會導致美元走軟。」
量化緊縮(QT)是一個相反的過程，即美聯儲停止從金融機構購買債券，不再將其持有的到期債券的本金再投資於新的購買。這通常對美元有利。
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