美元指數在偏鷹派美聯儲前景下保持堅挺
|- 美元指數上漲，市場押注10月再次加息的概率為56.5%。
- 美聯儲主席凱文-沃什強調，持續性通脹仍然過高，暗示將進一步收緊政策。
- 卡什卡利強調，儘管經濟增長強勁且勞動力市場穩健，持續性通脹仍然過高。
美元指數（DXY）用於衡量美元（USD）兌六種主要貨幣的價值，在連續兩日下跌後於週一亞洲時段反彈，交投於100.30附近。
在圍繞美聯儲（Fed）政策前景的鷹派情緒支撐下，美元保持堅挺。上週，美國聯邦儲備委員會加息25個基點，這是三年來的首次加息，官員們試圖遏制通脹，並暗示未來幾個月還將進一步加息。
美聯儲主席凱文-沃什表示："事實很簡單，通脹過高，而且已經持續太久。"他補充說："今年夏天的通脹讀數並沒有告訴我潛在趨勢有實質性改善。"根據 CME FedWatch 工具的數據，市場目前預計美聯儲10月下次會議再次加息的概率接近56.5%，而一週前約為42.5%。
加拿大豐業銀行（Scotiabank）策略師指出，美元上週收盤時表現穩健，"美元……截至週五目前表現不一至略強，為本週的普遍上漲畫上句號。"他們將日元稱為"隔夜主要波動貨幣"，並指出，日元"在日本央行（BoJ）政策決定後貶值超過1%（如預期加息25個基點，但有兩名反對者）以及植田和男行長的新聞發布會表態不一之後，日元已走弱超過1%。"加拿大豐業銀行補充稱，日元承壓持續，"日元本週已下跌超過2%，觸及兩週低點"，凸顯出週末前美元整體堅挺與日元明顯走軟之間的對比。
技術分析：
在日線圖上，美元指數現貨報100.30，價格維持在9期和50期指數移動平均線（EMA）上方，保持建設性的看漲基調。短期EMA位於長期EMA上方，且兩者均溫和上行，表明趨勢正在推進；與此同時，14期相對強弱指數（RSI）位於62.6，處於正值區域，但尚未發出超買信號，暗示上行動能仍具支撐。
下行方面，初步支撐位於 9日指數移動均線（EMA）附近的 99.85，如果回調延續，50日EMA 在 99.73 將提供更深一層的需求支撐。只要該指數守住這一區間的移動均線帶，回落很可能被視為更大上升趨勢中的修正，只有明確跌破 50日EMA 才會開始削弱當前的看漲偏向。
卡什卡利在強勁增長支撐通脹風險之際維持鷹派偏向
卡什卡利最新言論在 FXS Speechtracker 上得分為 6.2，基本與 6.3 的歷史均值一致，表明其語氣保持穩定的鷹派基調。強調通脹"仍然過高"，且這一問題不僅限於油價，即便增長、生產率和勞動力市場依然強勁，也必須加以應對，這凸顯出在韌性活動背景下價格壓力持續存在的信息。通過強調債券市場是財政部的責任，同時希望增長有助於降低通脹，這番講話更傾向於持續的政策警惕，而非迅速轉向。
FXS Fed Sentiment Index 下跌 1.47 點至 150.61，表明市場感知中的鷹派程度略有回落，儘管該指標仍穩穩高於中性 100 線。這使整體立場仍明顯處於鷹派區域，表明儘管語氣略有緩和，但根據 FXS Fed Sentiment Index 和 FXS Speechtracker，市場仍認為美聯儲偏向更緊的政策。
(本故事的技術分析由 AI 工具協助撰寫。 了解更多。)
美元常見問題（FAQ）
美元(USD)是美國的官方貨幣，也是許多其他國家的「事實上」貨幣，與當地紙幣一起流通。根據 2022年的數據，美元是世界上交易量最大的貨幣，占全球外匯交易額的88%以上，平均每天交易6.6萬億美元。第二次世界大戰後，美元取代英鎊成為世界儲備貨幣。在其歷史上的大部分時間裏，美元都是由黃金支撐的，直到1971年布雷頓森林協定(Bretton Woods Agreement)廢除了金本位製。」
「影響美元價值的最重要的單一因素是貨幣政策，這是由美聯儲(Fed)決定的。美聯儲有兩項任務:實現物價穩定(控製通脹)和促進充分就業。它實現這兩個目標的主要工具是調整利率。當物價上漲過快，通貨膨脹率高於美聯儲2%的目標時，美聯儲將加息，這有助於美元升值。當通貨膨脹率低於2%或失業率過高時，美聯儲可能會降低利率，這將給美元帶來壓力。」
在極端情況下，美聯儲還可以印更多美元，實施量化寬松政策。量化寬松是美聯儲在陷入困境的金融體系中大幅增加信貸流動的過程。這是一種非標準的政策措施，用於信貸枯竭，因為銀行不願相互放貸(出於對交易對手違約的擔憂)。當僅僅降低利率不太可能達到必要的效果時，這是最後的手段。這是美聯儲在2008年金融危機期間對抗信貸緊縮的首選武器。它涉及到美聯儲印刷更多的美元，並用這些美元主要從金融機構購買美國政府債券。量化寬松通常會導致美元走軟。」
量化緊縮(QT)是一個相反的過程，即美聯儲停止從金融機構購買債券，不再將其持有的到期債券的本金再投資於新的購買。這通常對美元有利。
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