美元/加元價格預測：升至接近1.4100，在100日SMA上方維持看漲偏向
|- 週四歐洲早盤時段，美元/加元在 1.4100 附近小幅上漲。
- 交易員目前認為，美聯儲下次在10月會議上再次加息的概率接近69.7%。
- 該貨幣對在 100 日均線上方維持建設性前景，RSI 動能看漲。
- 首個上行目標位於 1.4115；初步支撐位於 1.3960。
週四歐洲早盤時段，美元/加元在 1.4100 附近處於積極區域交投。由於美國製造業採購經理人指數（PMI）數據強於預期，重新點燃了通膨擔憂，並強化了對美國加息的押注，美元（USD）兌加元（CAD）小幅走高。交易員將從當天晚些時候的美聯儲講話中獲得更多線索。
根據週三公布的美國標普全球初步PMI，綜合PMI從8月的56.0升至9月的58.4。此外，製造業PMI從前值53.9升至9月的57.0，高於市場預期的53.5。服務業PMI從8月的56.5升至9月的58.7，好於預期的56.0。
"鑑於美國增長的相對強勁，以及市場對美聯儲加息定價日益激進，美元繼續保持其持有吸引力，"Pepperstone研究主管Chris Weston表示。
根據CME FedWatch工具，市場目前定價美國聯邦儲備委員會（美聯儲）10月加息25個基點的概率約為69.7%，高於一週前的48.7%。
與此同時，受美國與伊朗之間外交進展希望推動，原油價格下跌。路透社援引伊朗方面週三的話稱，伊朗仍願意通過外交途徑結束美伊衝突，儘管兩國在實現這一目標的方式上仍相距甚遠。值得注意的是，加拿大是主要產油國，較低的原油價格通常會對加元構成負面影響。
加拿大央行基調不變，麥克勒姆為更緊政策保留大門
道明銀行策略師指出，加拿大央行行長蒂夫-麥克勒姆（Tiff Macklem）的最新言論基本維持了政策敘事不變，"昨天的評論並未在任何程度上推進利率辯論。"該行表示，他的指引"總體上與最新政策聲明的基調一致，即在貿易緊張局勢與頑固的價格壓力之間保持平衡"，強化了加拿大央行溝通延續性的感覺。
道明銀行補充稱，"更緊政策的大門仍然敞開，但我們可能需要等到10月的政策決定，才能更清楚地了解利率前景。"儘管他們承認，"較低的加元會在邊際上增加通膨風險"，但他們也強調，"自9月初以來，加元的跌幅並不算大，而且央行通常認為匯率傳導（至通膨）的影響滯後且有限。"綜合來看，這些觀點表明，政策制定者仍在警惕匯率驅動的價格壓力，但在下次會議前並不急於發出明確轉向信號。
美聯儲巴爾警示更多加息，通膨風險上升，支撐美元上行
美聯儲巴爾發出了明顯偏鷹派的信息，FXS Speechtracker 評分為 8/10，較歷史平均 7/10 更強。其強調"可能還需要進一步加息"，以及實現 2% 通膨目標的風險已經上升，而勞動力市場風險已經減弱，凸顯出明顯偏向收緊政策的立場，並支持美元走強。承認美聯儲"處於不利位置"且需要重新校準政策，再加上強勁的增長和穩健的勞動力市場，進一步強化了這樣一種敘事，即當前政策立場對於通膨目標而言可能仍然過於寬鬆。
FXS 美聯儲情緒指數上升 0.42 點至 148.81，表明美聯儲整體溝通基調出現了溫和但有意義的鷹派轉變。該指數遠高於中性 100 這一水平，這次講話有助於使美聯儲穩穩處於鷹派區間，與較高的 FXS Speechtracker 評分相一致，並支撐市場對進一步收緊政策的預期。
技術分析：美元/加元在 100 日 SMA 上方維持積極前景
在日線圖上，美元/加元維持短期看漲偏向，因為價格守在 100 日移動平均線（MA）以及布林帶 20 週期中軌簡單移動平均線（SMA）上方。該貨幣對目前正逼近布林帶上軌，而相對強弱指數（14）接近 69，顯示上漲動能強勁但已逐漸拉伸，暗示這輪上行可能面臨盤整或小幅回調的風險。
上行方面，直接阻力位位於布林帶上軌 1.4115。若能持續突破這一上限，可能將看漲階段延伸至 6 月 24 日高點 1.4248。
下行方面，初步支撐位見於 100 日 MA 1.3960，其後是布林帶中軌 1.3915。若進一步走弱，則將下探布林帶下軌附近 1.3715 的支撐。
（本故事的技術分析由 AI 工具協助撰寫。 了解更多。）
加元常見問題（FAQ）
推動加元(CAD)的關鍵因素是加拿大銀行(BoC)設定的利率水平、加拿大最大的出口產品石油價格、經濟健康狀況、通貨膨脹和貿易平衡(加拿大出口與進口之間的差額)。其他因素包括市場情緒，即投資者是在買入風險更高的資產(風險偏好)，還是在尋求避險(風險偏好)，而風險偏好則是正面的。作為其最大的貿易夥伴，美國經濟的健康狀況也是影響加元的關鍵因素。
加拿大銀行(BoC)通過設定銀行間相互拆借的利率水平，對加元具有重大影響。這影響到每個人的利率水平。加拿大央行的主要目標是通過上調或下調利率，將通貨膨脹率維持在1-3%。相對較高的利率往往對加元有利。加拿大央行還可以利用量化寬松和緊縮政策來影響信貸狀況，前者對加元不利，後者對加元有利。
石油價格是影響加元價值的一個關鍵因素。石油是加拿大最大的出口產品，因此石油價格往往對加元價值產生直接影響。一般來說，如果油價上漲，加元也會上漲，因為對加元的總需求會增加。如果油價下跌，情況正好相反。較高的油價也傾向於導致貿易順差的可能性更大，這也支持加元。
由於通貨膨脹降低了貨幣的價值，傳統上一直被認為是一種貨幣的負面因素，但在現代，隨著跨境資本管製的放松，情況實際上正好相反。較高的通貨膨脹率往往會導致央行提高利率，從而吸引更多的資金流入，這些資金來自尋求利潤豐厚的投資場所的全球投資者。這增加了對當地貨幣的需求，在加拿大就是加元。
宏觀經濟數據的發布衡量了經濟的健康狀況，並可能對加元產生影響。GDP、製造業和服務業pmi、就業和消費者信心調查等指標都能影響加元的走勢。強勁的經濟對加元有利。它不僅吸引了更多的外國投資，而且可能會鼓勵加拿大銀行提高利率，從而導致貨幣走強。然而，如果經濟數據疲弱，加元可能會下跌。
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