美元/印度盧比因外資銀行干預而反轉上漲
|- 印度盧比在兌美元觸及創紀錄低點近90.75後反彈。
- 投資者預期印度儲備銀行將在週五將回購利率下調25個基點至5.25%。
- 疲弱的美國ADP就業數據為美聯儲進一步降息鋪平了道路。
印度盧比（INR）在週四印度下午交易時段兌美元（USD）滑落至近90.75的創紀錄低點後反彈。根據路透社的報導，印度貨幣在兌美元（USD）上結束了六天的下跌趨勢，此前多家外資銀行進行了美元銷售。
當天早些時候，美元/印度盧比（USD/INR）對在90.75附近創下新高，因為印度盧比因外資持續流出印度股市而面臨壓力。
儘管在7月至11月期間仍然是淨賣方，外國機構投資者（FIIs）並未停止減持在印度股市的股份。在12月的首個交易日，FIIs累計出售了價值8020.53億印度盧比的股票。
對印度股市情緒疲弱的主要原因是印度與美國之間缺乏貿易協議的宣布。根據幾個月前白宮的評論，印度本可以成為與華盛頓簽署雙邊協議的首個國家，但由於印巴緊張局勢，貿易談判被推遲。現在，印度是少數未與美國達成貿易協議的國家之一。此外，美國對印度徵收的關稅高達50%，是華盛頓貿易夥伴中最高的之一，這削弱了印度產品在全球市場的競爭力。
路透社對外匯策略師的調查顯示，如果印度和美國達成貿易協議，印度盧比在未來三個月可能會兌美元走強。調查還顯示，該貨幣對在未來12個月可能會下跌0.3%，接近89.65。
在國內方面，投資者在等待印度儲備銀行的貨幣政策公告，該公告定於週五發布。預計印度儲備銀行將回購利率下調25個基點（bps）至5.25%。今年，印度儲備銀行已經將回購利率下調了100個基點，因為通脹壓力保持較低。
每日市場動態：美國私營部門在11月裁減32,000個職位
- 由於市場普遍預期美聯儲將在下週的貨幣政策中降息，美元整體表現不佳。
- 截至發稿時，美元指數（DXY）接近週三創下的98.80的新月低點。
- 根據CME FedWatch工具，美聯儲在12月政策會議上將利率下調25個基點（bps）至3.50%-3.75%的概率為89%。
- 隨著美國勞動力市場狀況似乎進一步惡化，交易者對美聯儲下週降息的信心日益增強。美國ADP週三報告稱，私營企業在11月裁減了32,000個職位，而預計新增5,000個職位。
- 勞動力需求減弱的跡象通常支持放鬆貨幣政策的必要性。最近，許多聯邦公開市場委員會（FOMC）成員也表示需要進一步降息以支持就業市場。
- 紐約聯邦儲備銀行行長約翰·威廉姆斯在11月底表示："我認為貨幣政策是適度限制性的，儘管比我們最近的行動稍微寬鬆一些，並補充說，近期還有進一步調整的空間。"威廉姆斯支持進一步擴張貨幣政策，指出"經濟增長放緩，勞動力市場逐漸降溫。"
- 為了獲取更多關於美國利率前景的線索，投資者將關注週五發布的9月份個人消費支出物價指數（PCE）數據。然而，由於該數據較舊，因此美聯儲首選的通脹指標的影響預計將有限，無法充分反映當前的通脹狀況。
技術分析：美元/印度盧比保持在20日EMA上方
美元/印度盧比（USD/INR）在週四印度下午時段創下90.70的新高後回調至90.15附近。
14日相對強弱指數（RSI）在76.14附近超買後回落至68.01，標誌著動能的降溫。
初步支撐位在89.40附近的20日指數移動平均線（EMA）；在此指標上方，上升趨勢將保持不變。向上看，該貨幣對可能會向91.00延續其反彈。
印度經濟常見問題（FAQ）
從2006年到2023年，印度經濟的平均增長率為6.13%，使其成為世界上增長最快的國家之一。印度的高增長吸引了大量外國投資。這包括外國直接投資(FDI)進入實體項目和外國資金進入印度金融市場的外國間接投資(FII)。投資水平越高，對盧比(INR)的需求就越高。印度進口商對美元需求的波動也會影響印度盧比。
印度必須進口大量的石油和汽油，因此石油價格會對盧比產生直接影響。石油在國際市場上主要以美元交易，因此如果石油價格上漲，對美元的總需求增加，印度進口商不得不出售更多的盧比來滿足需求，這對盧比來說是貶值的。
通貨膨脹對盧比有著復雜的影響。最終，它表明貨幣供應量增加，從而降低了盧比的整體價值。然而，如果它超過了印度儲備銀行(RBI) 4%的目標，RBI將提高利率，通過減少信貸來降低它。較高的利率，特別是實際利率(利率與通貨膨脹率之差)使盧比走強。它們使印度成為國際投資者投資的更有利可圖的地方。通貨膨脹率的下降可以支撐盧比。與此同時，較低的利率可能對盧比產生貶值作用。
印度近期歷史上的大部分時間都是貿易逆差，表明其進口大於出口。由於大多數國際貿易是以美元進行的，有時由於季節性需求或訂單過剩，大量進口會導致大量的美元需求。在此期間，盧比可能會走弱，因為它被大量出售以滿足對美元的需求。當市場波動加劇時，對美元的需求也會飆升，對盧比也會產生類似的負面影響。
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