美元指數升至接近102.50，美聯儲利率決議在即
|- 美元指數在週三歐洲早盤小幅走高至 102.40 附近。
- 交易員為週三的聯準會政策會議做準備，預計利率不會發生變化。
- 聯邦基金期貨市場顯示，10 月份按兵不動的概率為 92.8%，但計入 12 月份升息概率為 84.4%。
美元指數（DXY）衡量美元（USD）兌一籃子六種主要貨幣的價值，目前在週三歐洲早盤交易時段交投於 102.40 附近。隨著美聯儲（Fed）將於週三晚些時候公布利率決議，美元指數在兩週高位附近獲得支撐。
美聯儲上個月將政策利率上調 25 個基點（bps），至 3.75%-4.00% 區間。市場普遍預計，美國央行將維持政策利率不變，同時暗示 12 月採取行動的可能性。
根據 CME FedWatch 工具，聯邦基金期貨定價顯示，聯邦公開市場委員會（FOMC）維持政策利率不變的隱含概率為 92.8%。12 月美國加息的概率為 84.4%。
"美聯儲今天不需要加息也能推動市場，"Pepperstone Group 墨爾本研究主管 Chris Weston 表示。"它只需要改變市場對 12 月加息概率的預期。"
交易員將密切關注美聯儲政策制定者，尤其是主席 Kevin Warsh 對未來行動的更多線索。美聯儲官員的任何鷹派言論都可能提振美元兌其競爭對手的匯率。另一方面，政策制定者的鴿派言論可能在短期內打壓美元指數。
隨著市場關注 12 月 FOMC，美元強勢面臨持倉拖累
法國興業銀行（Societe Generale）策略師指出，在本週有政策決議的四家 G10 央行中，"美聯儲所在貨幣近期表現最強"，儘管"加元和紐元近幾日看起來略顯亮眼（尤其是紐元）"。他們認為，"從美聯儲主席 Kevin Warsh 在傑克遜霍爾的講話到 9 月 FOMC 會議之間的這段時期，為美元帶來了更積極的背景，但隨著時間推移，美元多頭持倉的壓力開始顯現"，從而削弱了此前的動能。展望未來，法國興業銀行表示，"如果 FOMC 的信息（無論在這個嶄新的世界裡會是什麼樣）繼續維持 12 月加息預期，我們的傾向仍是看多美元"，同時警告稱，"除非歐洲央行非常鷹派，否則歐洲經濟基本面將構成拖累"。
Warsh 對危機創傷保持謹慎，但對投資激增和人工智慧持樂觀態度
美聯儲主席沃什的最新言論在 FXS Speechtracker 上略低於既定基準（5.6 對 6.1），儘管整體指引基本穩定，但這表明語氣略顯溫和。承認自己被全球金融危機"過度驚嚇"，凸顯出其持續傾向於防範下行和尾部風險，即便沃什強調結構性增長階段以及由"良好政策"推動的投資激增。將人工智能視為即將到來的需求衝擊，並將其作為強化數據驅動政策的工具，同時拒絕就 10 月和 12 月的決策作出預先承諾，這使得政策立場保持謹慎，但對美元而言並未明顯轉向鴿派。
FXS 美聯儲情緒指數在此次講話後保持不變，維持在 127.51，儘管 FXS Speechtracker 評分略顯溫和，但仍穩居鷹派區域。這種穩定性表明，市場認為沃什對危機的謹慎態度以及對金融穩定和人工智能相關上行風險的關注，總體上與美元高於中性的政策偏向一致。
技術分析：美元指數在 100 日 SMA 上方保持看漲基調
在日線圖上，美元指數現貨維持建設性的看漲偏向，因為價格仍位於布林帶中軌上方，並穩穩高於上升中的 100 日簡單移動平均線。短線進一步上行似乎略受布林帶上軌限制，但 14 週期相對強弱指數徘徊在 63 附近，動能仍偏向上行，而非顯示超買耗盡。
上行方面，若明確突破 102.60 的布林帶上軌，將為短期內進一步上漲打開空間。下行方面，初步支撐位於 102.05 附近的布林帶中軌，其次是 101.50 附近的下軌，而更深的回調預計將在 100.65 附近的 100 日簡單移動平均線獲得更強支撐。
（本故事的技術分析由人工智慧工具協助撰寫。了解更多。）
美元常見問題（FAQ）
美元(USD)是美國的官方貨幣，也是許多其他國家的「事實上」貨幣，與當地紙幣一起流通。根據 2022年的數據，美元是世界上交易量最大的貨幣，占全球外匯交易額的88%以上，平均每天交易6.6萬億美元。第二次世界大戰後，美元取代英鎊成為世界儲備貨幣。在其歷史上的大部分時間裏，美元都是由黃金支撐的，直到1971年布雷頓森林協定(Bretton Woods Agreement)廢除了金本位製。」
「影響美元價值的最重要的單一因素是貨幣政策，這是由美聯儲(Fed)決定的。美聯儲有兩項任務:實現物價穩定(控製通脹)和促進充分就業。它實現這兩個目標的主要工具是調整利率。當物價上漲過快，通貨膨脹率高於美聯儲2%的目標時，美聯儲將加息，這有助於美元升值。當通貨膨脹率低於2%或失業率過高時，美聯儲可能會降低利率，這將給美元帶來壓力。」
在極端情況下，美聯儲還可以印更多美元，實施量化寬松政策。量化寬松是美聯儲在陷入困境的金融體系中大幅增加信貸流動的過程。這是一種非標準的政策措施，用於信貸枯竭，因為銀行不願相互放貸(出於對交易對手違約的擔憂)。當僅僅降低利率不太可能達到必要的效果時，這是最後的手段。這是美聯儲在2008年金融危機期間對抗信貸緊縮的首選武器。它涉及到美聯儲印刷更多的美元，並用這些美元主要從金融機構購買美國政府債券。量化寬松通常會導致美元走軟。」
量化緊縮(QT)是一個相反的過程，即美聯儲停止從金融機構購買債券，不再將其持有的到期債券的本金再投資於新的購買。這通常對美元有利。
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