紐元在0.5600下方走軟，美國非農就業數據即將公布
|- 週五亞洲時段，紐元/美元走弱至0.5585附近。
- 紐西蘭失業率在第三季度升至5.7%，創2015年以來最高水平。
- 民主黨橫掃國會可能推動美債收益率和美元走低。
週五亞洲交易時段，紐元/美元貨幣對吸引了一些賣盤，跌至0.5585附近。由於紐西蘭疲軟的就業數據和政治不確定性，紐元（NZD）兌美元（USD）延續跌勢。美國9月就業報告將在當天稍晚成為焦點。
紐西蘭統計局本週稍早公布的數據顯示，截至9月的三個月失業率升至5.7%，為近11年來最高水平。該數據高於前一季度的5.6%，也高於市場普遍預期的5.5%。
市場注意力將轉向週六的紐西蘭大選。克里斯托弗-盧克森（Christopher Luxon）領導的中右翼國家黨聯盟正面臨越來越大的壓力，需要證明其政策能夠提振增長並緩解生活成本壓力。本週稍早的一項LPSOS民調顯示，在11月7日的選舉前，通膨和生活成本是選民最關心的問題。
民主黨在週二贏得美國參議院和眾議院多數席位，從共和黨手中奪取控制權。這是數十年來首次在多個共和黨票倉取得重大勝利，因為數千萬選民對唐納德-特朗普總統投下了強烈反對票。
民主黨橫掃國會的結果令油價走低，市場猜測此次選舉將加速結束伊朗戰爭，並促使交易員削減對美國聯邦儲備委員會（Fed）加息的押注。根據芝商所（CME）的FedWatch工具，市場目前定價美聯儲12月加息的概率接近70.9%。
紐西蘭與澳洲分化，紐儲行意外舉措令澳儲行觀察人士保持警惕
荷蘭合作銀行（Rabobank）策略師指出，"上週紐儲行（RBNZ）維持利率不變的決定讓市場措手不及，因為市場此前已計入加息預期"，並且"這也讓本週澳儲行（RBA）決議前出現了一些反思。"該央行在政策會議上強調了喜憂參半的背景，稱雖然"預計年通膨將在12月季度升至4.4%（主要受燃料推動）"，"國內需求仍然疲弱。"
荷蘭合作銀行對塔斯曼海兩岸的宏觀環境進行了對比，指出"近年來紐西蘭經濟的表現與澳大利亞大不相同，前者直到2024年末才走出衰退，而去年則表現失衡。"他們補充稱，"儘管紐西蘭在2026年第一季度出現了一些強勁的積極跡象，但這發生在伊朗戰爭帶來的逆風之前。"
在此背景下，荷蘭合作銀行認為，"上週紐儲行政策決定帶來的衝擊，加劇了市場對澳儲行行長布洛克（Bullock）本週可能釋放信號的擔憂"，投資者擔心另一家央行會讓已押注進一步收緊政策的市場措手不及。
巴金指出需求穩健且通膨頑固，儘管市場情緒回落，仍令美元多頭保持警惕
巴金的講話在 FXS Speechtracker 上得分為 6/10，基本與 6.1/10 的歷史平均水平一致，表明其基調穩定、略偏鷹派。對需求穩健、盈利強勁、廣泛的成本壓力以及需要將這些壓力轉嫁出去的強調，再加上通膨不太可能加速或回落的觀點，凸顯出其傾向於維持至少中性至偏緊的政策立場，並以"逐步推進是合理的"來描述節奏而非方向。有關人工智能驅動的需求和 AI 建設正在增加短期通膨壓力、而通膨仍是最重要風險的評論，進一步強化了這樣一種背景：即便政策利率被描述為"在中性附近的某個水平"，美元仍將受到市場對政策持續偏緊預期的支撐。
FXS 美聯儲情緒指數下滑 0.31 點至 144.92，顯示市場感知中的鷹派程度略有回落，但仍穩穩處於鷹派區間。儘管小幅下降，穩健需求、頑固通膨以及與 AI 相關的成本壓力共同意味著，FXS 美聯儲情緒指數遠高於 100 的水平，繼續表明政策立場應會為美元提供支撐，儘管市場正在微調的是未來行動的節奏，而非方向。
技術分析：紐元/美元在 100 日 SMA 下方維持看跌基調
在日線圖上，紐元/美元維持短期看跌偏向，因為現貨價格仍位於 100 日簡單移動均線（SMA）以及布林帶 20 週期中軌 SMA 下方。價格徘徊在布林帶下軌支撐位上方不遠處，凸顯持續的下行壓力；與此同時，相對強弱指數（RSI）位於 36，僅從超賣區域略有回升，暗示賣壓正在減弱，但尚未逆轉。
上行方面，初步阻力位於布林帶 20 週期中軌 SMA 附近的 0.5640，隨後是 0.5715 的布林帶上軌，而更重要的阻力位在接近 0.5755 的 100 日 SMA，那裡更強的供應可能限制反彈。下行方面，布林帶下軌 0.5565 提供即時支撐；若果斷跌破這一底部，可能為進一步下跌打開空間，而若守住該水平之上，則該貨幣對仍將處於較弱的盤整階段，整體結構仍偏看跌。
(本故事的技術分析由 AI 工具協助撰寫。 了解更多。)
新西蘭元（紐元）常見問題（FAQ）
新西蘭元(NZD)，也被稱為Kiwi，是投資者中眾所周知的交易貨幣。它的價值大體上取決於新西蘭經濟的健康狀況和該國央行的政策。不過，也有一些獨特的因素會影響紐元的走勢。中國經濟的表現往往會影響新西蘭元，因為中國是新西蘭最大的貿易夥伴。對中國經濟來說，壞消息可能意味著新西蘭對中國的出口減少，從而打擊中國經濟和人民幣。另一個影響紐元的因素是奶製品價格，因為奶製品是新西蘭的主要出口產品。高乳製品價格增加了出口收入，對經濟和新西蘭元都有積極的貢獻。
新西蘭儲備銀行(RBNZ)的目標是在中期實現並維持1%至3%的通貨膨脹率，重點是將其保持在2%的中點附近。為此，銀行設定了一個適當的利率水平。當通貨膨脹過高時，新西蘭央行會提高利率來給經濟降溫，但此舉也會提高債券收益率，增加投資者對該國投資的吸引力，從而提振紐元。相反，低利率往往會削弱紐元。所謂的利率差異，即新西蘭的利率與美聯儲設定的利率相比如何，也可能在紐元/美元貨幣對的走勢中發揮關鍵作用。
新西蘭發布的宏觀經濟數據是評估經濟狀況的關鍵，並可能影響新西蘭元(NZD)估值。基於高經濟增長、低失業率和高信心的強勁經濟對紐元有利。高增長的經濟吸引外國投資，並可能鼓勵新西蘭儲備銀行提高利率，如果這種經濟實力與高通脹一起出現。相反，如果經濟數據疲軟，紐元可能會貶值。
新西蘭元(NZD)傾向於在風險偏好時期走強，或者當投資者認為更廣泛的市場風險較低並對經濟增長持樂觀態度時。這往往會給大宗商品和新西蘭元等所謂的「大宗商品貨幣」帶來更有利的前景。相反，在市場動蕩或經濟不確定時，紐元往往會走弱，因為投資者傾向於出售高風險資產，逃往更穩定的避風港。
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