歐元兌美元因法國首輪大選結果和聯準會降息前景堅挺而大漲

• 由於法國第一輪立法選舉顯示極右翼占主導地位，歐元/美元小幅上升至1.0770附近
• 美國核心PCE物價指數如預期下降提升了聯準會降息押注，導緻美元下跌
• 投資者在等待德國6月HICP通膨率初值和美國 6 月 ISM 製造業採購經理人指數（PMI）。

週一歐洲時段，歐元兌美元上漲 0.50%，跳升至 1.0770 附近的兩週多高點。由於週日法國議會第一輪選舉的出口民調顯示，瑪麗娜-勒龐的極右翼民族集結黨（RN）勝券在握，但優勢小於預期，且美元（USD）大幅回調，推動該貨幣對走強。

澳洲聯邦銀行（Commonwealth Bank of Australia）貨幣策略師Carol Kong表示："如果極右翼政黨的表現稍差一些，對更具擴張性和不可持續的財政政策的擔憂可能下降。 ”

現在，投資人將轉向定於 7 月 7 日舉行的第二輪決選。

在貨幣政策方面，投資人正在尋找歐洲央行（ECB）是否會繼續降息的線索。歐洲央行在維持了兩年的限制性利率立場後，於 6 月初開始降息，以抑制由新冠病毒引發的刺激措施所造成的物價壓力。

在周一的交易中，歐元的主要觸發因素是將於北京時間20:00 公佈的 6 月份德國消費者物價調和指數（HICP）初步數據。經濟學家預計，歐元區最大經濟體的 HICP通膨率年率將從前值2.8% 放緩至 2.6%。預計月率將從5 月的 0.1%上升至 0.2%。

德國通膨預期下降或以更快速度下降的情況將提振歐洲央行提前降息的預期，而炙熱的數據將緩解歐洲央行隨後降息的希望。

本週，歐元的主要觸發因素將是週二公佈的歐元區 6 月 HICP通膨率初值。

每日市場動態摘要：美元走軟推升歐元/美元

• 歐元兌美元飆升至1.0770，美國5月核心個人消費支出物價指數（PCE）數據如預期下降鞏固了聯準會（Fed）提前降息的預期，數據公佈後美元下跌。週五公佈的美國PCE報告顯示，聯準會首選的通膨指標--核心PCE物價指數年率從前值2.8%下降至2.6%，符合預期。
• 根據 CME FedWatch 工具，30 天聯邦基金期貨定價數據顯示，9 月降息的機率為 63.4%。數據還顯示，聯準會今年預計將降息兩次，而決策者在最新的點陣圖中預計將降息一次。
• 追蹤美元兌六種主要貨幣價值的美元指數（DXY）跌至 105.40 附近。
• 本週，隨著各種經濟數據的陸續公佈，預計美元匯率將繼續大幅波動。在周一的交易時段，投資者將密切關注將於北京時間22:00 公佈的 6 月份 ISM 製造業採購經理人指數（PMI）報告。
• 經濟學家預計，6 月工廠活動將從前值 48.7 改善至 49.0，但低於 50.0 臨界值的數據將區分擴張與收縮，仍處於收縮狀態。然而，6 月 21 日公佈的標普全球製造業採購經理人指數初值報告顯示，美國製造業採購經理人指數從 5 月的 51.3 升至 51.7，創三個月新高。
• 在PMI 報告中，投資者還將關注其他分項，如新訂單指數和支付價格，這兩個分項分別顯示了製造業的工廠前景和投入價格的變化，並將提供有關通膨預期的線索。

技術分析：歐元/美元從三角形向上傾斜的邊界回升

歐元兌美元在日線時間框架上對稱三角形向上傾斜邊界1.0666附近發現強勁買盤興趣後反彈，該邊界始於2023年10月3日低點1.0448。上述圖表形態的向下傾斜邊界是從 2023 年 7 月 18 日的高點 1.1276 開始繪製的。對稱三角形形態顯示出急劇的波動收縮，這表明成交量低且刻度線窄。

匯價仍低於 1.0790 附近的 200 天指數移動平均線 (EMA)，顯示整體趨勢看跌。

14 期相對強弱指數 (RSI) 在 40.00-60.00 區間震盪，顯示市場參與者優柔寡斷

歐元常見問題

什麼是歐元？

歐元是屬於歐元區的 20 個歐盟國家的貨幣。它是僅次於美元的世界第二大交易貨幣。 2022 年，歐元佔外匯交易總量的 31%，每日平均交易額超過 2.2 兆美元。歐元兌美元是全球交易量最大的貨幣對，估計佔所有交易的 30%，其次是歐元/日圓（4%）、歐元兌英鎊（3%）和歐元/澳元（2%）。

什麼是歐洲央行，它對歐元有什麼影響？

位於德國法蘭克福的歐洲央行（ECB）是歐元區的儲備銀行。歐洲央行負責制定利率和管理貨幣政策。歐洲央行的主要任務是維持物價穩定，即控制通貨膨脹或刺激經濟成長。其主要工具是提高或降低利率。相對較高的利率--或對較高利率的預期--通常有利於歐元，反之亦然。歐洲央行理事會每年舉行八次會議，做出貨幣政策決定。決策由歐元區各國銀行行長和包括歐洲央行行長克里斯蒂娜-拉加德在內的六名常任理事國做出。

通膨數據如何影響歐元幣值？

歐元區的通膨數據由消費者物價協調指數（HICP）衡量，是歐元的重要計量經濟學指標。如果通膨率上升超過預期，特別是超過歐洲央行2%的目標，歐洲央行就必須提高利率，使通膨率重新受到控制。與同類國家相比，相對較高的利率通常會對歐元有利，因為這會使該地區作為全球投資者的資金存放地更具吸引力。

經濟數據如何影響歐元的價值？

發布的數據可以衡量經濟的健康狀況，並對歐元產生影響。國內生產毛額（GDP）、製造業和服務業採購經理人指數（PMI）、就業和消費者情緒調查等指標都會影響歐元的走向。強勁的經濟有利於歐元。它不僅能吸引更多的外國投資，還可能鼓勵歐洲央行提高利率，這將直接增強歐元。否則，如果經濟數據疲軟，歐元很可能會下跌。歐元區四大經濟體（德國、法國、義大利和西班牙）的經濟數據尤其重要，因為它們佔歐元區經濟總量的 75%。

貿易帳對歐元有何影響？

歐元的另一個重要數據是貿易帳。這項指標衡量的是一個國家在一定時期的出口收入與進口支出之間的差額。如果一個國家生產的出口商品非常搶手，那麼該國貨幣的增值將完全來自於外國買家對這些商品的額外需求。因此，正的淨貿易差額會使貨幣升值，反之亦然。