歐元/美元價格預測：在關鍵均線下方維持看跌偏向，回落至接近1.1350
|- 週二歐洲早盤時段，歐元/美元回落至 1.1360 附近。
- 在 RSI 超賣的情況下，該貨幣對在 100 日簡單移動均線 (SMA) 下方維持看跌基調。
- 首個上行阻力位於 1.1411；首先需要關注的支撐位是 1.1315。
週二歐洲早盤時段，歐元/美元在 1.1360 附近交投於負值區域。受美國國債收益率飆升以及美聯儲（Fed）官員釋放鷹派信號的壓力，歐元兌美元跌至 7 月 28 日以來最低水平。交易員正等待週二晚些時候的美聯儲官員講話。
在 9 月份基準利率上調 25 個基點之後，美聯儲政策制定者表示，可能需要進一步加息以遏制高得令人無法接受的通脹，市場對美聯儲加息的預期隨之升溫。
克利夫蘭聯儲主席貝絲-哈馬克（Beth Hammack）上週五表示，通脹風險仍然很高，限制性貨幣政策應當維持。此外，美聯儲理事邁克爾-巴爾（Michael Barr）表示，"可能還需要進一步調整政策"才能控制住通脹。
根據芝加哥商品交易所（CME）的 FedWatch 工具，市場目前押注美聯儲在 10 月會議上加息 25 個基點的概率接近 70.3%。交易員幾乎完全計入了未來 12 個月內四次每次 25 個基點的加息。
美元走強迫使歐元/美元前景再度下調
法國興業銀行（Societe Generale）分析師指出，美元持續走強已穩步壓低今年歐元/美元的預期。"今年年初，市場一致預期歐元/美元將升至 1.20。我們預計為 1.14。現在，市場一致預期已下調至 1.16，而我們的預測為 1.15（而且我對這一調整感到後悔），"他們表示，凸顯出市場情緒已轉向有利於美元。
該行稱，近期客戶會議反饋顯示，倉位可能比公開預測所暗示的還要更偏向美元："我們從客戶會議得到的印象是，整體而言，市場對美元的看漲程度甚至超過這些預測所顯示的水平。"法國興業銀行認為，"高企的油價和其他大宗商品價格、強勁的美國經濟數據，以及更趨避險的全球環境，已經重創了看空美元的觀點"，進一步強化了歐元/美元預期的下行調整。
展望未來，該團隊警告稱，當前宏觀背景可能很快測試關鍵水平，並指出"更高的通脹和韌性的實體經濟數據，可能推動美元指數升至接近 2026 年高點（僅相差 0.7%），或令歐元/美元跌至新低（僅相差 0.5%）。"
Cook將AI和地緣政治風險標記為通脹驅動因素，令美元多頭保持警惕
美聯儲的Cook發表了略偏鷹派的講話，FXS Speechtracker得分為7/10，略高於6.9/10的歷史平均水平，因為Cook強調了人工智能和中東衝突帶來的"持續通脹壓力"。在承認未來幾年AI驅動的生產率提升將帶來溫和的通脹放緩的同時，Cook強調，這些收益不會及時到來，無法抵消今年不斷擴大的通脹壓力，並指出勞動力市場"處於良好位置"，能夠吸收進一步加息，即便Cook仍高度關注AI可能暫時推高失業率的情景。對未來利率變動"次數和幅度"的數據依賴性強調，再加上擔心為了緩衝與AI相關的失業而降息可能重新點燃通脹，這強化了維持政策在更長時間內保持限制性的傾向。
FXS美聯儲情緒指數下滑0.63點至146.89，表明儘管這次講話在通脹風險方面的基調高於基準，但市場感知到的鷹派程度略有回落。由於FXS美聯儲情緒指數仍深處鷹派區間，遠高於中性100關口，這一變動表明市場將Cook的言論視為對現有限制性立場的重申，而非升級，這與略高的FXS Speechtracker得分一致，但不足以將整體情緒進一步推向更極端的鷹派水平。
技術分析：在超賣狀況下，歐元/美元的負面前景仍然完好
在日線圖上，歐元/美元維持短期看跌傾向，交投於100日簡單移動平均線（SMA）和布林帶中軌下方，這兩者共同限制了反彈嘗試。14日相對強弱指數（RSI）位於25.6，處於超賣區域，暗示儘管下行壓力占據主導，但短期內拋售可能已經過度。
上行方面，初步阻力位出現在9月25日高點1.1411。若能在該水平上方延續買盤，可能為進一步上行鋪平道路，目標指向1.1510附近的布林帶中軌，隨後是1.1525的100日SMA，再往上是9月9日高點1.1654。更強的上行阻力位於1.1705附近的布林帶上軌。
下行方面，直接支撐位與1.1315的布林帶下軌重合。若明確跌破該水平，將打開通往2025年5月29日低點1.1210的空間，隨後是2025年5月21日低點1.1050以及1.000心理關口。
（本故事的技術分析由AI工具協助撰寫。 了解更多。）
歐元常見問題（FAQ）
歐元是屬於歐元區的19個歐盟國家的貨幣。它是僅次於美元的世界上交易量第二大的貨幣。2022年，歐元占外匯交易總量的31%，日均交易額超過2.2萬億美元。歐元/美元是世界上交易量最大的貨幣對，約占所有交易的30%，其次是歐元/日元(4%)，歐元/英鎊(3%)和歐元/澳元(2%)。
位於德國法蘭克福的歐洲中央銀行是歐元區的儲備銀行。歐洲央行設定利率並管理貨幣政策。歐洲央行的主要任務是維持物價穩定，這意味著要麽控製通脹，要麽刺激增長。它的主要工具是提高或降低利率。相對較高的利率——或者更高利率的預期——通常對歐元有利，反之亦然。歐洲央行管理委員會每年召開八次會議，製定貨幣政策決定。決定是由歐元區國家銀行行長和包括歐洲央行行長克裏斯蒂娜·拉加德在內的六個常任理事國做出的。」
「歐元區通脹數據以消費者價格協調指數(HICP)衡量，是歐元的重要計量經濟指標。如果通貨膨脹率高於預期，特別是高於歐洲央行2%的目標，歐洲央行就不得不提高利率以控製通脹。與其他國家相比，相對較高的利率通常會對歐元有利，因為它使該地區作為全球投資者投資的地方更具吸引力。」
發布的數據可以衡量經濟的健康狀況，並可能對歐元產生影響。GDP、製造業和服務業pmi、就業和消費者信心調查等指標都可能影響歐元的走向。強勁的經濟有利於歐元。這不僅會吸引更多的外國投資，還可能鼓勵歐洲央行提高利率，這將直接增強歐元。否則，如果經濟數據疲軟，歐元可能會下跌。歐元區四大經濟體(德國、法國、意大利和西班牙)的經濟數據尤為重要，因為它們占歐元區經濟的75%。」
「歐元的另一個重要數據是貿易平衡。該指標衡量的是一個國家在一定時期內出口收入與進口支出之間的差額。如果一個國家生產受歡迎的出口產品，那麽它的貨幣將純粹從尋求購買這些商品的外國買家創造的額外需求中獲得價值。因此，凈貿易余額為正會使貨幣走強，反之亦然。」
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