歐元/美元在歐元區和美國 PMI 數據公佈前小幅走高，美聯儲決議仍是關鍵事件
|- 歐元/美元在歐元區和美國 12 月採購經理人指數初值數據公佈前小幅上漲至 1.0515 附近。
- 預計歐央行明年將進一步降息 100 個基點。
- 投資者將密切關注美聯儲的點陣圖，以了解美國新的利率預測。
在 HCOB 公佈 12 月歐元區大西洋兩岸採購經理人指數 (PMI) 初值之前，歐元/美元週一歐洲時段小幅走高至 1.0515 附近。PMI 報告預計將凸顯歐元區和美國經濟的分化，分析師預計歐元區整體商業活動將因製造業和服務業產出下降而收縮得更快，而美國則將繼續擴張。這種情況支持歐洲央行 (ECB) 進一步降息，並給歐元 (EUR) 帶來壓力。
歐央行上週四將存款機制利率下調 25 個基點至 3%，今年累計降息 100 個基點。鑑於歐元區通貨膨脹已得到控制，且官員們擔心經濟風險日益加劇，市場參與者預計歐央行將在2025年6月前實現關鍵借貸利率再下調100個基點。
上週五，相當多的歐央行決策者支持進一步放寬政策，逐步邁向中性利率，他們預計中性利率將在2%左右。法國央行行長弗朗索瓦-維勒魯瓦-德-加爾霍向法國 BFM 商業電台表示：「明年將進一步降息。」 當被問及利率預測時，他說：「我注意到，我們集體對金融市場明年的利率預測相當放心。」
關於利率的更多指導，歐央行行長克里斯蒂娜-拉加德將在立陶宛銀行業關於歐洲經濟和政治韌性的活動上發表主題演講並參加小組討論。
在政治方面，法國總統埃馬紐埃爾-馬克龍週五任命弗朗索瓦-巴伊魯為新總理。他接替了米歇爾-巴尼耶（Michel Barnier），後者因未能通過預算案而在不信任投票中敗北，預算案包括為削減財政赤字而加息600億歐元。據路透社報導，巴伊魯預計將在執政期間面臨類似的挑戰，他將於週一和週二分別會見極右翼和左翼領導人。
每日市場動向摘要：歐元/美元本週將受美聯儲政策影響
- 在美聯儲（Fed）利率決議將於週三公佈前的不確定性中，美元（USD）的小幅下跌推動了歐元/美元貨幣對的溫和上行。追蹤美元對六種主要貨幣價值的美元指數（DXY）走低，但接近107.00的關鍵阻力位。
- 市場普遍預期美聯儲將把關鍵借貸利率下調 25 個基點至 4.25%-4.50%。因此，投資者將密切關注美聯儲的《經濟預測摘要》或所謂的「點陣圖」，其中顯示了決策者認為聯邦基金利率在中長期內的走向。
- 根據彭博社 12 月 6 日至 11 日進行的一項調查，大多數經濟學家預計美聯儲 2025 年的前景不會那麼鴿派。經濟學家們認為美聯儲明年會降息三次，前提是通貨緊縮進程的進展已經放緩。調查還顯示，由於美國當選總統唐納德-特朗普（Donald Trump）的政策，包括大規模驅逐出境、新關稅和減稅，經濟學家對通貨膨脹上行風險的擔憂已經超過了就業下行風險。
- 週一盤中，投資者將重點關注格林威治時間14:45公佈的美國（US）12月標普全球採購經理人指數報告。
技術分析：歐元/美元持於1.0500上方
歐元/美元交投於心理數字1.0500上方，但持續在三日阻力位1.0535附近掙扎。該主要貨幣對仍低於 1.0545 附近的 20 日指數移動均線 (EMA)，暗示近期趨勢看跌。
14 天相對強弱指數（RSI）圍繞在 40.00 附近。如果 RSI（14）跌破 40.00，看跌動能應會觸發。
向下看，兩年低點 1.0330 將提供關鍵支持。相反，20 日指數移動均線將是歐元看漲的關鍵障礙。
Euro FAQs
歐元是屬於歐元區的19個歐盟國家的貨幣。它是僅次於美元的世界上交易量第二大的貨幣。2022年，歐元占外匯交易總量的31%，日均交易額超過2.2萬億美元。歐元/美元是世界上交易量最大的貨幣對，約占所有交易的30%，其次是歐元/日元(4%)，歐元/英鎊(3%)和歐元/澳元(2%)。
位於德國法蘭克福的歐洲中央銀行是歐元區的儲備銀行。歐洲央行設定利率並管理貨幣政策。歐洲央行的主要任務是維持物價穩定，這意味著要麽控製通脹，要麽刺激增長。它的主要工具是提高或降低利率。相對較高的利率——或者更高利率的預期——通常對歐元有利，反之亦然。歐洲央行管理委員會每年召開八次會議，製定貨幣政策決定。決定是由歐元區國家銀行行長和包括歐洲央行行長克裏斯蒂娜·拉加德在內的六個常任理事國做出的。」
「歐元區通脹數據以消費者價格協調指數(HICP)衡量，是歐元的重要計量經濟指標。如果通貨膨脹率高於預期，特別是高於歐洲央行2%的目標，歐洲央行就不得不提高利率以控製通脹。與其他國家相比，相對較高的利率通常會對歐元有利，因為它使該地區作為全球投資者投資的地方更具吸引力。」
發布的數據可以衡量經濟的健康狀況，並可能對歐元產生影響。GDP、製造業和服務業pmi、就業和消費者信心調查等指標都可能影響歐元的走向。強勁的經濟有利於歐元。這不僅會吸引更多的外國投資，還可能鼓勵歐洲央行提高利率，這將直接增強歐元。否則，如果經濟數據疲軟，歐元可能會下跌。歐元區四大經濟體(德國、法國、意大利和西班牙)的經濟數據尤為重要，因為它們占歐元區經濟的75%。」
「歐元的另一個重要數據是貿易平衡。該指標衡量的是一個國家在一定時期內出口收入與進口支出之間的差額。如果一個國家生產受歡迎的出口產品，那麽它的貨幣將純粹從尋求購買這些商品的外國買家創造的額外需求中獲得價值。因此，凈貿易余額為正會使貨幣走強，反之亦然。」
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