歐元受益於美國美元普遍走弱，靜待歐洲央行利率決議

• 歐元/美元走高，日元大幅反彈令美元承壓。
• 市場已完全消化歐洲央行周四加息25個基點。
• 美國PPI和CPI數據將有助於塑造市場對下周美聯儲決議的預期。

周三，歐元/美元維持強勢，因美元（USD）整體走弱，且日元（JPY）大幅反彈，支撐了該貨幣對。截至發稿時，歐元/美元交投於1.1647附近，當日上漲0.20%。

追蹤美元兌六種主要貨幣價值的美元指數（DXY）交投於98.65附近，接近8月21日以來的最低水平。美元/日元徘徊在153.35附近，接近2月以來的水平，本月迄今已下跌約4%。

不過，在本周關鍵風險事件到來之前，交易員並未對歐元/美元建立激進的看漲押注，這些事件包括歐洲央行（ECB）周四的貨幣政策聲明以及最新的美國（US）通脹數據。

這兩項事件都發生在一個關鍵時點，因為中東戰爭已進入第七個月，並持續推高能源價格。西德克薩斯中質原油（WTI）交投於每桶93.50美元附近，接近6月8日以來的最高水平。

市場普遍預計歐洲央行將在周四加息25個基點（bps），這將是今年第二次加息。此舉之際，油價走高正加劇歐元區的通脹壓力。歐元區調和消費者物價指數（HICP）8月同比通脹率從7月的2.9%加速至3.3%。

然而，由於25個基點的加息已被完全計入，決議本身可能只會引發有限的市場反應。交易員將轉而關注歐洲央行行長克里斯蒂娜-拉加德的新聞發布會，以尋找政策制定者是否考慮在未來幾個月進一步加息的信號。

野村分析師預計，"我們不預測歐洲央行在9月之後會進一步加息"，該團隊強調，"由於中東持續緊張局勢，我們的預測風險明顯偏向進一步加息"，並補充稱，"我們預計未來幾年歐洲央行不會降息。"

在美國方面，根據CME FedWatch工具，交易員目前預計下周會議上加息25個基點的概率約為60%。韌性的勞動力市場為美聯儲（Fed）提供了更多關注通脹的空間。

布朗兄弟哈里曼的策略師強調，週五公布的美國8月CPI數據是"決定美聯儲9月16日利率決議的主要市場驅動因素。"他們認為，"若CPI數據偏熱，幾乎將板上釘釘地鎖定9月加息，並支撐美元走強"，而"若讀數較溫和，則將增強按兵不動的理由，並使美元面臨美聯儲鴿派重新定價的壓力。"

儘管如此，居高不下的油價可能會讓加息預期持續存在，因為美聯儲官員一再強調需要將通脹拉回2%的目標。債券市場也反映出對持續價格壓力的擔憂，基準10年期美國國債收益率交投於4.80%附近，接近2023年11月以來的最高水平。