歐元因美聯儲偏鷹派立場和中東緊張局勢持續而跌破1.1400
|- 歐元/美元在週一亞市早盤跌至 1.1380 附近。
- 美聯儲鷹派言論強化了進一步收緊政策的預期。
- 市場目前預計歐洲央行（ECB）10 月再次加息 25 個基點的概率接近 45%。
週一亞市早盤，歐元/美元小幅走低至 1.1380 附近，受到美聯儲（Fed）鷹派信號以及中東緊張局勢升級的壓制。交易員正等待德國將於週三晚些時候公佈的零售銷售和消費者物價指數（CPI）通脹報告，以尋求新的推動力。
上週，多位美聯儲官員發表了鷹派言論，其中克利夫蘭聯儲主席貝絲-哈馬克（Beth Hammack）週五表示，她擔心持續高企的通脹風險會讓美國公眾接受高物價成為常態，並補充稱央行不能讓這種情況發生。費城聯儲主席安娜-保爾森（Anna Paulson）表示，"可能有必要進行一些適度的進一步收緊。"
根據芝加哥商品交易所美聯儲觀察工具（CME FedWatch tool），市場目前預計美聯儲 10 月基準利率上調的概率接近 65.9%，高於一週前的 57.6% 和一個月前的 9.4%。
此外，中東緊張局勢升級可能提振避險資金流入，從而為美元提供支撐。美國總統唐納德-特朗普週日表示，他認為與伊朗的戰爭"很快"就會獲勝，並補充說，在中期選舉前可能會有進一步的軍事打擊。
與此同時，伊朗堅持其立場，稱只有在其條件得到滿足的情況下才會重新開放這一關鍵水道，而一名伊朗高級軍事領導人則強調該國已做好繼續戰鬥的準備。
歐洲央行（ECB）在 9 月政策會議上將關鍵存款利率上調 25 個基點（bps）至 2.50%。據路透社報導，市場目前預計 10 月再次加息 25 個基點的概率約為 45%，而進一步加息則最早要到 12 月才會被完全計入定價。這意味著後續公佈的數據仍有很大空間改變市場預期。
歐元跌勢被視為過度，除非支撐位失守，否則下行空間有限
大華銀行集團（UOB Group）策略師指出，歐元最新一輪下跌幅度已超出他們此前的預期。在他們 1–3 週的觀點中，他們回顧稱，在 9 月 23 日週三的上一次更新中，當時歐元/美元交投於 1.1450 附近，他們曾指出，"歐元有機會測試 1.1400，但持續跌破該水平的概率不高。"然而，他們指出，隨後"跌破 1.1400 觸發了大幅下跌，昨日最低觸及 1.1358。"
儘管承認"歐元可能進一步走弱"，大華銀行認為，"深度超賣的狀況表明，進一步下行的空間可能相對有限。"他們強調，"兩週前開始的歐元下跌……幅度已經相當可觀"，並提請關注"兩個強支撐位，分別在 1.1355 和 1.1325。"在上行方面，大華銀行指出，"若突破 1.1430（此前位於 1.1490 的‘強阻力’水平），將表明歐元疲弱正在企穩"，並將該區域視為歐元短期任何反彈的關鍵門檻。
Hammack 警示通脹心態風險，因美聯儲維持政策立場限制性
美聯儲的 Hammack 發表了略偏鷹派的講話，FXS Speechtracker 評分為 7.2/10，略低於 7.5/10 的歷史平均水平。隨著焦點轉向在長期高於目標的物價壓力之後，根深蒂固的"通脹心態"所帶來的風險，她強調了這一點。她強調經濟增長穩健、就業市場穩定，以及由需求和資本支出驅動的通脹風險，並警告稱如果進展停滯，預期可能會發生變化，這凸顯出其明顯傾向於維持限制性政策立場，以重新錨定通脹預期。總體而言，語氣偏鷹派，但相較既定基準的小幅回落表明，與以往溝通相比，緊迫性略有下降。
FXS 美聯儲情緒指數下滑 0.34 點至 147.72，表明講話後市場感知到的鷹派程度略有回落。儘管如此，該指數仍穩穩處於鷹派區間，遠高於中性 100 這一水平，表明總體而言，美聯儲的溝通仍指向限制性政策傾向，儘管 Hammack 最新言論在 FXS 美聯儲情緒指數和 FXS Speechtracker 中顯示出情緒略有緩和。
技術分析：歐元/美元在 100 日 SMA 下方維持負面前景
在日線圖上，歐元/美元仍承受明顯的看跌壓力，遠低於 100 日簡單移動平均線（SMA）和布林帶中軌，這限制了上行空間，並強化了短期負面偏向。14 日相對強弱指數（RSI）位於 27 附近的超賣區域，暗示儘管下行動能強勁，但拋售已開始過度延伸。
下行方面，初步支撐位於 1.1340 附近的布林帶下軌，賣方可能會在沒有修正性反彈的情況下猶豫進一步壓低價格。上行方面，初步阻力集中在 1.1525–1.1530 區域，由布林帶中軌和 100 日 SMA 構成，隨後阻力位於 1.1708 附近的布林帶上軌；只有重新站上這些水平，才能緩解當前的看跌基調。
(本報道中的技術分析由 AI 工具協助撰寫。 了解更多。)
歐元常見問題（FAQ）
歐元是屬於歐元區的19個歐盟國家的貨幣。它是僅次於美元的世界上交易量第二大的貨幣。2022年，歐元占外匯交易總量的31%，日均交易額超過2.2萬億美元。歐元/美元是世界上交易量最大的貨幣對，約占所有交易的30%，其次是歐元/日元(4%)，歐元/英鎊(3%)和歐元/澳元(2%)。
位於德國法蘭克福的歐洲中央銀行是歐元區的儲備銀行。歐洲央行設定利率並管理貨幣政策。歐洲央行的主要任務是維持物價穩定，這意味著要麽控製通脹，要麽刺激增長。它的主要工具是提高或降低利率。相對較高的利率——或者更高利率的預期——通常對歐元有利，反之亦然。歐洲央行管理委員會每年召開八次會議，製定貨幣政策決定。決定是由歐元區國家銀行行長和包括歐洲央行行長克裏斯蒂娜·拉加德在內的六個常任理事國做出的。」
「歐元區通脹數據以消費者價格協調指數(HICP)衡量，是歐元的重要計量經濟指標。如果通貨膨脹率高於預期，特別是高於歐洲央行2%的目標，歐洲央行就不得不提高利率以控製通脹。與其他國家相比，相對較高的利率通常會對歐元有利，因為它使該地區作為全球投資者投資的地方更具吸引力。」
發布的數據可以衡量經濟的健康狀況，並可能對歐元產生影響。GDP、製造業和服務業pmi、就業和消費者信心調查等指標都可能影響歐元的走向。強勁的經濟有利於歐元。這不僅會吸引更多的外國投資，還可能鼓勵歐洲央行提高利率，這將直接增強歐元。否則，如果經濟數據疲軟，歐元可能會下跌。歐元區四大經濟體(德國、法國、意大利和西班牙)的經濟數據尤為重要，因為它們占歐元區經濟的75%。」
「歐元的另一個重要數據是貿易平衡。該指標衡量的是一個國家在一定時期內出口收入與進口支出之間的差額。如果一個國家生產受歡迎的出口產品，那麽它的貨幣將純粹從尋求購買這些商品的外國買家創造的額外需求中獲得價值。因此，凈貿易余額為正會使貨幣走強，反之亦然。」
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