在干預擔憂、偏鷹派的日本央行和避險需求的背景下，日圓多頭佔據上風
|- 日圓在日本提前選舉的談判中難以延續溫和的盤中漲幅。
- 干預擔憂、日本央行加息押注、地緣政治風險和貿易戰擔憂可能支持日圓。
- 新一輪美元賣盤的出現可能會限制美元/日圓的任何反彈嘗試。
日圓（JPY）在週一早些時候對普遍走弱的美元（USD）觸及超過一週高點後，回吐了大部分盤中漲幅，並在進入歐洲時段時徘徊在日低附近。關於首相高市早苗可能很快會召集快選以鞏固其權威並進一步推動擴張性財政策的猜測，成為日圓的阻力。然而，日本財政大臣片山さつき警告可能會進行干預以應對國內貨幣的疲軟，這可能繼續為日圓提供支持。
此外，日本央行（BoJ）提前加息的前景應有助於限制日圓的損失。與此同時，美國總統唐納德·特朗普週六誓言對八個反對他計劃佔領格林蘭島的歐洲國家徵收關稅，重新點燃了貿易戰的擔憂。這與加劇的地緣政治緊張局勢一起，抑制了投資者對風險資產的 appetite，並可能為避險日圓提供額外支持。另一方面，美元從自12月9日以來的最高水平回落。這在確認美元/日圓貨幣對從上週觸及的18個月高點回調已結束並為進一步反彈做準備之前，值得保持謹慎。
日圓多頭因政治不確定性抵消避險資金流入而變得謹慎
- 日本財政大臣片山薩津基週五表示，正在考慮包括與美國進行直接和協調干預在內的所有選項，以應對日圓近期的疲軟。
- 路透社的一份報告援引消息人士稱，日本央行內部的一些政策制定者認為，可能會比市場目前預期的更早（最早在4月）加息，這進一步支持了日圓。
- 美國總統唐納德·特朗普威脅對來自八個歐洲國家的商品徵收10%的關稅，直到美國被允許購買格林蘭，這引發了一波新的避險交易。
- 歐盟大使週日達成廣泛協議，強化努力勸阻特朗普對盟友徵收關稅，同時準備應對措施，以防關稅實施。
- 此外，因俄羅斯-烏克蘭戰爭持續和對美國可能對伊朗進行軍事打擊的擔憂，地緣政治風險在新一周開始時使日圓的避險地位受益。
- 由於新的貿易戰擔憂引發對美國資產的信心危機，美元吸引了大量賣盤，這抵消了市場對美聯儲在今年年底前再降息兩次的押注減少。
- 有報導稱，日本首相高市早苗計劃在2月上半月解散國會並召開臨時選舉，以尋求公眾對其財政擴張政策的支持。
- 隨著高市的支持率高漲，勝利將增強其聯合政府的國會多數地位，並鞏固其推進支出計劃的權威，這對日圓多頭構成了警惕。
- 交易者可能還會選擇等待週四發布的美國個人消費支出（PCE）價格指數和週五的日本央行貨幣政策決策後再進行新的方向性押注。
美元/日圓需要突破158.15-158.20或38.2%斐波那契水平，以支持進一步反彈的場景
美元/日圓貨幣對在最近從月度高點上漲的61.8%斐波那契回撤水平附近找到相當的支撐。若突破50%回撤水平，約在157.80區域，可能為進一步上漲鋪平道路，儘管更強的反彈需要額外的動能確認。
移動平均趨同/背離（MACD）在零線下方徘徊，讀數趨向-0.01，表明看跌壓力減弱。相對強弱指數（RSI）顯示43（中性-看跌），在早前超賣的下跌後趨於穩定。
與此同時，美元/日圓貨幣對交易於平坦的100小時簡單移動平均線（SMA）下方，約在158.55區域，這應限制反彈。若收盤回到該均線之上，將使短期走勢傾向上行。
（本故事的技術分析是借助AI工具撰寫的）
日本央行常見問題（FAQ）
日本銀行(BoJ)是日本的中央銀行，負責製定國家的貨幣政策。它的任務是發行紙幣，並實施貨幣和貨幣控製，以確保價格穩定，這意味著通脹目標在2%左右。
2013年，日本央行(Bank of Japan)開始實施超寬松的貨幣政策，以在低通脹環境下刺激經濟和推高通脹。央行的政策是基於量化和定性寬松政策(QQE)，即印刷鈔票購買政府或公司債券等資產，以提供流動性。2016年，央行加大了策略力度，進一步放松政策，先是引入負利率，然後直接控製10年期政府債券的收益率。2024年3月，日本央行提高了利率，實際上退出了超寬松的貨幣政策立場。
日本央行的大規模刺激措施導致日元對其他主要貨幣貶值。這一過程在2022年和2023年加劇，原因是日本央行與其他主要央行之間的政策分歧越來越大，後者選擇大幅加息以對抗數十年來的高通脹水平。日本央行的政策導致日元與其他貨幣的匯率差距擴大，從而拉低了日元的價值。這一趨勢在2024年部分逆轉，當時日本央行決定放棄超寬松的政策立場。
日元貶值和全球能源價格飆升導致日本通貨膨脹率上升，超過了日本央行2%的目標。該國工資上漲的前景——助長通脹的一個關鍵因素——也促成了這一舉措。
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