因日本央行偏鷹派程度減弱日元走軟，空頭無視新的干預警告
|- 美元/日圓在日本央行（BoJ）不確定性打壓日圓之際，以積極姿態開啟新的一週。
- 日本財務大臣片山皋月發出的干預警告未能打動日圓多頭。
- 伊朗外交希望對美元構成阻力，或限制該主要貨幣對的上行空間。
美元/日圓貨幣對在新一週伊始獲得一些積極動能，進一步從週五日本央行（BoJ）決議後的低點反彈，回升至 157.00 下方水平。亞洲時段，匯價動能將現貨價格推升至 157.85 區域，且似乎未受日本財務大臣片山皋月最新干預警告影響。
片山表示，與美國的聯合外匯聲明仍然有效，並補充稱政府已準備好採取行動，遏制日圓（JPY）過度或無序貶值。然而，在市場對日本央行下一次加息時機仍存不確定性的背景下，這些言論未能為日圓提供任何支撐。此外，日本與其他主要經濟體之間巨大的利差削弱了收益率較低的日圓，並為美元/日圓貨幣對提供了一些支撐。
與此同時，中東外交前景的希望對避險美元（USD）構成阻力。事實上，據報導，伊朗談判代表週日與卡塔爾調解方進行了第三天會談，以推動達成結束美國-以色列對伊朗戰爭的協議。此外，伊朗提出了一項 48 小時計劃，在美國滿足其條件的前提下重新開放霍爾木茲海峽。與此同時，美國總統唐納德-特朗普表示，談判進展順利，伊朗希望達成協議。
不過，特朗普補充稱，他並未排除在 11 月 3 日中期選舉後採取進一步軍事行動的可能性。此外，伊朗最高領袖莫塔巴-哈梅內伊已命令其高級軍事指揮官為與美國和以色列的重新對抗做好準備。除此之外，烏克蘭對俄羅斯煉油廠的新一輪襲擊使地緣政治風險溢價持續存在，這與美國聯邦儲備委員會（Fed）加息預期一道，利好美元多頭。
上週四公布的美國宏觀數據表明，經濟具有韌性且價格壓力持續存在。此外，源於原油價格高企的通脹擔憂支撐了美聯儲進一步收緊政策的前景。根據芝加哥商品交易所集團（CME Group）的 FedWatch 工具，交易員目前押注美聯儲將在 12 月提高借貸成本的概率約為 75%。這表明，美元以及美元/日圓貨幣對最小阻力路徑仍然是上行。
美元/日圓 1 小時圖
技術分析
美元/日圓貨幣對在溫和看漲的短期偏向下，正逼近 157.80 處的 23.6% 斐波那契回撤位。此外，現貨價格維持在 157.75 處的 100 週期簡單移動均線（SMA）上方，表明在回調時存在潛在需求，同時該貨幣對正向近期回撤結構的上沿靠攏。
與此同時，下一個值得關注的阻力位出現在 158.34 附近的週期高點錨位，若明確突破，將為更廣泛的看漲上行延續打開空間。下行方面，直接支撐位見於 157.80 的 23.6% 斐波那契回撤位，更深的支撐位分別位於 157.47 附近的 38.2% 水平和 157.21 的 50.0% 回撤位。
(本故事的技術分析由 AI 工具協助撰寫。 了解更多。)
日元常見問題（FAQ）
日元(JPY)是世界上交易量最大的貨幣之一。日元的價值大體上取決於日本經濟的表現，但更具體地說，取決於日本央行(Bank of Japan)的政策、日美債券收益率之差，或交易員的風險情緒等因素。
「日本央行的任務之一是貨幣控製，因此它的舉措對日元至關重要。日本央行有時會直接幹預外匯市場，通常是為了降低日元的價值，不過由於主要貿易夥伴的政治擔憂，日本央行通常不會這麽做。由於日本央行和其他主要央行之間的政策分歧越來越大，日本央行在2013年至2024年期間的超寬松貨幣政策導致日元對主要貨幣貶值。最近，這種超寬松政策的逐漸退出給日元提供了一些支持。」
過去10年，日本央行堅持超寬松貨幣政策的立場，導致其與其它央行(尤其是與美聯儲(fed))的政策分歧不斷擴大。這支撐了10年期美國國債和10年期日本國債之間利差的擴大，這有利於美元兌日元。日本央行在2024年決定逐步放棄超寬松政策，加上其他主要央行的降息，正在縮小這一差距。
日元通常被視為一種避險投資。這意味著，在市場緊張時期，投資者更有可能將資金投入日元，因為日元被認為具有可靠性和穩定性。動蕩時期可能會使日元對其他被視為投資風險更大的貨幣升值。
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