如何交易美聯儲利率決議？

美聯儲是美國的中央銀行。中央銀行通常為本國政府和商業銀行系統提供金融和銀行服務。

它還發行本幣並執行貨幣政策。每一個決定都會對本幣的價值產生巨大影響，因此外匯交易者對每一個決議都極為關注。

美聯儲大約每六周召開一次會議，一年八次，連續召開兩天，隨後宣佈其決定。決定由人數有限的美聯儲官員做出，他們被稱為聯邦公開市場委員會（FOMC）。

美聯儲即將發佈的公告預計將是今年最相關的公告，因為該央行最終將改變其貨幣政策。

美聯儲的決定會給交易者帶來交易機會嗎？

事實上，美聯儲的決定通常會引發整個金融市場的波動。

一般來說，利率變化會影響所有公司和家庭。簡單地說，利率上升會抬高貨幣成本，導致消費受限。當美聯儲希望降低消費並進而降低通脹時，它就會提高利率。

反之亦然。降低利率往往會促進消費，從而推動經濟增長。

同時，加息通常會導致美元匯率走強，而降息通常會導致美元匯率走弱。

不過，有一點需要注意：市場參與者通常會對這一決定有所預期並進行定價，在這種情況下，他們會在宣佈決議前拋售美元。

 

衡量美元對一籃子主要貨幣價值的美元指數在美聯儲會議前幾天下跌，因為投資者普遍預期央行將降息。

此類事件的波動通常與市場預期和實際決定之間的偏差有關。

美聯儲在即將到來的 9 月會議上的預期是什麼？

在會議宣佈之前，投資者已定價美聯儲降息25個基點。一些市場參與者甚至認為美聯儲會更激進地削減 50 個基點。

除了決議本身，美聯儲還將發佈《經濟預測摘要》（SEP），這份報告提供了對經濟前景和 FOMC 成員預期的洞察。

該檔提供了官員們對關鍵經濟數據的看法，如實際 GDP 增長、失業率和通貨膨脹。此外，SEP 還預測了聯邦基金利率，即銀行相互借貸的利率。

SEP 並不決定未來的行動或經濟改善水準，它只是概述了政策制定者對這些問題的看法。

SEP 是第二個最相關的因素。事實上，如果美聯儲如期降息，這才是真正能引發美元波動反應的因素。同樣，意外程度越高，整個外匯市場的反應就越激烈。

 

6 月份經濟預測摘要。來源：美聯儲美聯儲

在這種情況下，投資者預計美聯儲將偏向鴿派，也就是說，一份保守的檔暗示未來幾個月將進一步降息。如果包括主席傑羅姆-鮑威爾在內的官員們採取鷹派立場，表示降息只是一次性的，而不是降息趨勢的開始，那將是一個巨大的意外。

最後，美聯儲將發佈貨幣政策聲明，簡述決策者如何以及為何做出已公佈的決定。

有哪些不同的情況以及如何交易美聯儲 9 月決議？

如前所述，美元的反應將取決於美聯儲給投資者帶來驚喜的能力。

利率將引發最初的反應。如果決策者繼續按兵不動，這將是一個出乎意料的結果，會被解讀為鷹派，導致美元在外匯市場全面飆升。

然而，官員們不太可能這樣做，因為他們通常會避免引發市場的波動反應。

25 個基點的縮減可能會給美元帶來一些壓力，而更大的 50 個基點的縮減可能會讓美元走上下跌之路。

然而，投機者的興趣會很快跳到經濟預測上。如果美聯儲對經濟增長表示擔憂，並下調其展望，那麼它將傳遞出鴿派資訊。

與美聯儲 9 月決議相關的主要事件。來源：FXStreet

鑒於鴿派是投資者的預期，美元可能會下跌。然而，與鷹派立場相比，這種反應的相關性要小得多。

一般來說，除非各方的資訊都非常明確，否則市場需要 15 分鐘左右的時間才能找到方向。最初的反應可能會被抹去，美元隨後可能會迅速改變方向。

一旦塵埃落定，如果美元走勢明朗，最有可能出現的情況是，亞洲交易員一到辦公桌前，美元就會恢復這種方向性波動。