突發事件：歐洲央行如期下調基準利率25個基點
|歐洲央行(ECB)周四宣布，將邊際貸款工具(marginal lending facility)的利率從4.5%下調至3.9%，將存款工具(也稱為基準利率)的利率下調25個基點至3.5%。歐洲央行還將主要再融資操作利率下調了60個基點，至3.65%。
在其貨幣政策聲明中，歐洲央行指出，根據管理委員會對通脹前景、潛在通脹動態和貨幣政策傳導力度的最新評估，現在采取進一步措施緩和貨幣政策限製程度是合適的。
“管理委員會決心確保通脹及時回到2%的中期目標。”
下表顯示了本周歐元對主要貨幣的變動百分比。歐元兌澳元是最弱的。
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.57% | 0.64% | 0.00% | 0.16% | -0.18% | 0.61% | 1.03% | |
| EUR | -0.57% | 0.01% | -0.53% | -0.41% | -0.80% | 0.04% | 0.44% | |
| GBP | -0.64% | -0.01% | -1.44% | -0.42% | -0.81% | 0.01% | 0.42% | |
| JPY | 0.00% | 0.53% | 1.44% | 0.14% | -0.17% | 0.59% | 1.21% | |
| CAD | -0.16% | 0.41% | 0.42% | -0.14% | -0.29% | 0.44% | 1.04% | |
| AUD | 0.18% | 0.80% | 0.81% | 0.17% | 0.29% | 0.84% | 1.23% | |
| NZD | -0.61% | -0.04% | -0.01% | -0.59% | -0.44% | -0.84% | 0.41% | |
| CHF | -1.03% | -0.44% | -0.42% | -1.21% | -1.04% | -1.23% | -0.41% |
熱圖顯示了主要貨幣相對於其他貨幣的百分比變化。基礎貨幣從左列中選取，而報價貨幣從頂部行中選取。例如，如果您從左欄中選擇歐元，並沿著水平線移動到美元，則框中顯示的百分比變化將表示歐元(基礎)/美元(報價)。
本部分是格林尼治時間07:00發布的歐洲央行(ECB)政策決定的預覽。
- 歐洲央行(ecb)預計將在9月的政策會議上將基準利率下調25個基點。
- 歐洲央行行長拉加德的壓力報告和最新的經濟預測將被密切關註，以尋找新的政策線索。
- 歐洲央行的政策聲明將給歐元/美元貨幣對註入波動。
歐洲央行(ECB)將在周四格林尼治時間12:15召開的9月貨幣政策會議上公布利率決定，同時公布其工作人員最新的經濟預測。
隨後，歐洲央行行長拉加德將於格林尼治標準時間12:45召開新聞發布會，屆時她將發表事先準備好的貨幣政策聲明，並回答媒體提問。歐洲央行的聲明可能會動搖歐元對美元的匯率。
對歐洲央行的利率決定有什麼期待?
在7月份堅持利率不變之後，人們普遍預計歐洲央行將在9月份的政策會議上將關鍵利率下調25個基點。邊際貸款工具和存款工具的利率可能分別降至4.25%和3.50%。至於主要再融資操作利率，市場共識已改為下調60個基點至3.65%。此前，歐洲央行對操作框架進行了評估。評估表明，從9月18日起，存款利率與主要再融資操作利率之間的息差將降至15個基點。
在6月份政策會議後的新聞發布會上，歐洲央行行長克裏斯蒂娜•拉加德(Christine Lagarde)表示，“我們決心不采用預先設定的利率路徑。”9月份的決定完全不確定。”拉加德補充說:“9月份的預測以及其他數據將被考慮在內。”
歐洲央行7月份會議的記錄顯示，9月份“被普遍視為重新評估”貨幣政策限製水平的“好時機”。
自7月會議以來，歐元區通脹明顯降溫，接近央行2.0%的目標。
歐盟統計局8月30日的初步數據顯示，8月份歐元區消費者價格協調指數(HICP)同比上漲2.2%，這是自2021年7月以來的最低年通脹率。與此同時，歐元區談判工資在今年第一季度上漲4.74%後，2024年第二季度的年增長率為3.55%。
歐洲央行的賬戶與工資增長速度急劇下降、通脹降溫和歐元區商業活動疲軟相結合，表明周四降息是必然的。
因此，歐洲央行對未來路徑的溝通及其對通脹和經濟增長的展望將是市場對未來降息和歐元下一步走勢的定價的關鍵。
道明證券(TD Securities)分析師在預測歐洲央行會議時表示:“降息25個基點幾乎是肯定的。重要的是9月之後的指引，屆時雙方都面臨巨大壓力。工資增長和服務業通脹依然強勁(給鷹派壯膽)，而經濟增長指標正在走軟(給鴿派壯膽)。”分析師補充稱:“拉加德不太可能排除10月份降息的可能性，但季度降息可能更符合新的預測。”
利率問題
什麼是利率?
利率是金融機構對借款人的貸款收取的利息，作為利息支付給儲蓄者和存款人。它們受到基準貸款利率的影響，基準貸款利率是由央行根據經濟變化而設定的。中央銀行通常有確保物價穩定的任務，這在大多數情況下意味著將核心通脹率控製在2%左右。如果通脹低於目標，央行可能會降低基本貸款利率，以刺激貸款和提振經濟。如果通貨膨脹率大幅高於2%，通常會導致央行提高基本貸款利率，試圖降低通貨膨脹率。
利率如何影響貨幣?
較高的利率通常有助於一個國家的貨幣走強，因為這使該國對全球投資者更具吸引力。
利率如何影響黃金價格?
總體而言，較高的利率會對黃金價格造成壓力，因為它們增加了持有黃金的機會成本，而不是投資於有息資產或將現金存入銀行。如果利率高，通常會推高美元的價格，而由於黃金是以美元計價的，這就會降低黃金的價格。
聯邦基金利率是多少?
聯邦基金利率是美國各銀行相互拆借的隔夜利率。這是美聯儲(fed)在FOMC會議上設定的經常被引用的總體利率。它被設置為一個範圍，例如4.75%-5.00%，盡管上限(在這種情況下為5.00%)是引用的數字。市場對未來聯邦基金利率的預期由芝加哥商品交易所(CME)的Fed watch工具跟蹤，該工具影響了許多金融市場對美聯儲(Fed)未來貨幣政策決定的預期。
歐洲央行會議將如何影響歐元/美元?
在歐洲央行攤牌前，歐元緊抓復蘇收益不放，歐元/美元從月低點1.1020開始逆轉。這對貨幣的命運取決於歐洲央行對9月份以後利率的展望。
歐洲央行行長拉加德(Christine Lagarde)可能會堅持該行依賴數據的立場，不會對下一次降息行動做出明確回應。除非政策聲明或拉加德暗示今年最後一個季度將進一步降息，否則歐元/美元的復蘇預計將獲得進一步的動力。
相反，如果工作人員對通脹和經濟增長前景的預測都出現下調，歐元可能會面臨新的拋售壓力。與此同時，拉加德對反通脹進展的信心增強，也可能重振歐元賣家。這些因素可能會使鴿派預期加倍，推動近期歐元/美元下跌趨勢的恢復。
FXStreet亞洲市場首席分析師Dhwani Mehta提供了歐元/美元的簡要技術前景:
“歐元/美元維持其看跌趨勢，特別是在日線圖上相對強弱指數(RSI)指標回到50以下之後。如果賣家出手，將測試50日移動均線1.0964的即時支撐位。再往南，該貨幣對可能會瞄準1.0870附近的強勁需求區域，即100日移動均線和200日移動均線重合的位置。”
“在上行路上，歐元/美元需要在日收盤站上21日移動平均線1.1082，以維持向9月6日高點1.1155的回升，突破1.1200的心理水平將挑戰空頭承諾。”
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