由於聯準會和歐洲央行都將在9月降息的預期堅定，歐元兌美元走低
|- 由於預計歐洲央行將在 9 月份再次降息，歐元/美元難以在 1.1200 以上繼續上行。
- 美聯儲主席傑羅姆-鮑威爾為 9 月降息發出了確認信號。
- 投資者等待美國 7 月核心 PCE 通脹數據和歐元區 8 月 HICP 初值。
周一歐洲時段，歐元/美元從一年多以來的最高水平1.1200小幅回調。盡管如此，該主要貨幣對的總體前景仍然樂觀，因為美元（USD）仍然處於弱勢，因為美聯儲 9 月份降息已被完全計入價格。
追蹤美元兌六種主要貨幣價值的美元指數（DXY）在創下 100.53 的年內迄今（YTD）新低後，難以站穩腳跟。
美聯儲主席傑羅姆-鮑威爾（Jerome Powell）周五在傑克遜霍爾（Jackson Hole）研討會上發表講話稱，"政策調整的時機已經到來"，因此市場對美聯儲 9 月份降息的預期似乎已經確定。鮑威爾的講話表明，央行更加關註勞動力市場日益增長的風險，同時對通脹率可持續達到 2% 的預期目標也越來越有信心。鮑威爾補充說："我們將盡一切努力支持強勁的勞動力市場。"
盡管市場普遍預期美聯儲將在 9 月降息，但交易員們對降息幅度仍有分歧。根據 CME FedWatch 工具，30 天聯邦基金期貨定價數據顯示，降息 50 個基點的可能性為 36.5%，而其余 63.5%的人則認為降息 25 個基點的可能性較小。
在經濟數據方面，投資者正在等待將於北京時間 12:30 公布的美國 7 月份耐用品訂單數據。經濟學家估計，耐用品新訂單在 6 月份萎縮 6.7% 之後將增長 4%。
本周，美元的主要觸發因素可能是將於周五公布的美國 7 月份核心個人消費支出價格指數（PCE）數據。據估計，美聯儲偏好的通脹指標月環比增長速度穩定在 0.2%。
每日市場動態摘要：歐元/美元因歐洲央行降息押註而溫和修正
- 歐洲交易時段，歐元/美元接近年內新高1.1200。由於越來越多的人猜測歐洲央行（ECB）將在9月份的會議上再次降息，歐元（EUR）表現遜於主要貨幣對，主要貨幣對走低。歐洲央行還將在今年最後一個季度再次降息。
- 由於歐元區經濟前景的不確定性上升以及工資增長放緩，市場對歐洲央行 9 月份降息的預期有所上升。歐元區的經濟活動在 8 月份出人意料地出現了增長，這一點已在 HCOB PMI 簡報中有所體現，但這種反彈主要是由法國在巴黎舉辦奧運會所帶來的強勁需求所推動的。經濟學家認為這只是一次性事件，並非結構性變化。
- 相反，歐洲央行首席經濟學家菲利普-萊恩周六在傑克遜霍爾（Jackson Hole）研討會上表示，貨幣政策需要具有限製性。據路透社報道，萊恩承認歐洲央行在抑製通脹方面取得了一些進展，但同時也表示，抑製通脹的成功並不能保證。
- 投資者將關註分別於周四和周五公布的德國和歐元區8月份消費者物價調和指數（HICP）初值數據，以獲得更多有關利率指引的線索。歐元區年度總體和核心 HICP（剔除波動性項目）估計分別降至 2.3%和 2.8%。
- 與此同時，IFO 研究所周一報告稱，8 月份德國商業景氣、當前評估和預期均好於預期，但仍低於 7 月份的讀數。該數據未能為歐元/美元提供任何重大推動力。
技術分析：歐元/美元在1.1200創出波段新高
歐元/美元在周線圖創出新的波段高點1.1200，暗示看漲反轉。該主要貨幣對在突破對稱三角形圖表形態後走強。向上傾斜的 10 周指數移動平均線 (EMA) 位於 1.0940 附近，預示未來將有更多上行空間。
14 期相對強弱指數（RSI）在 60.00-80.00 的看漲區間內震蕩，表明上漲勢頭強勁。不過，該指數已達到 70.00 附近的超買水平，增加了修正性回調的可能性。上行方面，2023 年 7 月的高點 1.1275 將是歐元多頭的下一個目標。
歐元的常見問題
什麼是歐元?
歐元是屬於歐元區的20個歐盟國家的貨幣。它是僅次於美元的世界上交易量第二大的貨幣。2022年，中國占所有外匯交易的31%，日均交易額超過2.2萬億美元。歐元/美元是世界上交易量最大的貨幣對，約占所有交易的30%，其次是歐元/日元(4%)，歐元/英鎊(3%)和歐元/澳元(2%)。
歐洲央行是什麼?它如何影響歐元?
位於德國法蘭克福的歐洲央行(ECB)是歐元區的儲備銀行。歐洲央行設定利率並管理貨幣政策。歐洲央行的主要任務是維持物價穩定，這意味著要麼控製通脹，要麼刺激增長。它的主要工具是提高或降低利率。相對較高的利率——或者更高利率的預期——通常對歐元有利，反之亦然。歐洲央行管理委員會每年召開八次會議，製定貨幣政策決定。決定是由歐元區國家銀行行長和包括歐洲央行行長克裏斯蒂娜·拉加德在內的六個常任理事國做出的。
通貨膨脹數據如何影響歐元的價值?
歐元區的通脹數據由消費者價格協調指數(HICP)衡量，是歐元的重要計量經濟指標。如果通貨膨脹率高於預期，特別是高於歐洲央行2%的目標，歐洲央行就不得不提高利率以控製通脹。與其他國家相比，相對較高的利率通常會對歐元有利，因為這使該地區作為全球投資者投資的地方更具吸引力。
經濟數據如何影響歐元的價值?
公布的數據可以衡量經濟的健康狀況，並可能對歐元產生影響。GDP、製造業和服務業PMI、就業和消費者信心調查等指標都可能影響歐元的走向。強勁的經濟有利於歐元。這不僅會吸引更多的外國投資，還可能鼓勵歐洲央行提高利率，這將直接增強歐元。否則，如果經濟數據疲軟，歐元可能會下跌。歐元區四大經濟體(德國、法國、意大利和西班牙)的經濟數據尤為重要，因為它們占歐元區經濟的75%。
貿易平衡如何影響歐元?
歐元的另一個重要數據是貿易平衡。該指標衡量的是一個國家在一定時期內出口收入與進口支出之間的差額。如果一個國家生產受歡迎的出口產品，那麼它的貨幣將純粹從尋求購買這些商品的外國買家創造的額外需求中獲得價值。因此，凈貿易余額為正會使貨幣升值，反之亦然。
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