中國生產者物價指數及採購經理人指數公佈後，澳幣兌美元回落

• 週五發布的生產者物價指數數據喜憂參半，澳元隨之走低。
• 中國 10 月財新製造業採購經理人指數從 9 月的 49.3 升至 50.3，超過預期的 49.7。
• 自周四發布美國PCE物價指數以來，美元維持承壓。

週五發布澳洲第三季生產者物價指數好壞參半，澳幣兌美元連續兩日上漲後走低。不過，對澳洲儲備銀行（RBA）鷹派立場的預期繼續支持澳元，限制了澳元/美元跌幅。

澳洲第三季生產者物價指數季率 0.9%，繼上期成長 1.0%之後，又超過期值 0.7%。這標誌著生產者通貨膨脹已連續第 17 季出現。第三季生產者物價指數年率降至 3.9%，低於前值 4.8%。

中國 10 月財新製造業採購經理人指數（PMI）從 9 月的 49.3 升至 50.3，超過期值 49.7。由於中國是澳洲的重要貿易夥伴，中國經濟的變化可能會極大地影響澳洲市場。

週四發布美國PCE物價指數，美元（USD）面臨挑戰。不過，由於即將到來的美國總統大選前的不確定性，市場普遍謹慎，美元的下行空間將受到抑制。

交易員們正在等待定於週五發布的非農就業人數（NFP）報告。預計 10 月美國非農將增加 11.3萬，失業率將維持在 4.1% 不變。

每日市場動向摘要：生產者物價指數資料公佈後澳幣下跌

• 9月核心 PCE 物價指數上升2.7%。此外，截至10月25日當周美國上周初請失業金人數降至五個月低點216,000人，顯示勞動力市場具有維持韌性，並降低了對聯準會（Fed）即將降息的預期。
• 澳洲 9 月零售業銷售經季調月率成長 0.1%，低於預期的 0.3%，也明顯低於前值 0.7%。第三季零售業銷售季率 0.5%，從上一季的下降 0.3%反彈。
• 中國 10 月國家統計局非製造業採購經理人指數升至 50.2，高於前值 50.0，但略低期值 50.4。同時，官方製造業採購經理人指數從上月的49.8回升至50.1，小幅超出預期的50.0。
• 美國第三季國內生產毛額(GDP)年率為2.8%，低於前值3.0%及期值3.0%。 ADP 就業變化報告顯示，10 月新增就業 23.3 萬人，創 2023 年 7 月以來最大增幅。這是繼 9 月上調至 15.9 萬人之後的另一次上修，大大超過期值11.5 萬人。
• 澳洲統計局報告顯示，第三季消費者物價指數（CPI）季率僅上升0.2%，低於前值1.0%，也略低於其0.3%。 9 月通膨年率成長 2.1%，低於市場預期的 2.3%，也低於 8 月的 2.7%。
• 週二，美國勞工統計局（BLS）報告稱，9月美國JOLTs職位空缺達到744.3萬個，低於前值786.1萬個，也低於市場預期的799萬個。
• 澳洲儲備銀行發出訊號，目前 4.35% 的現金利率足以限制引導通貨膨脹率回到 2%-3% 的目標區間，同時持續支持就業。因此，11 月降息的可能性似乎不大。
• 澳新銀行-摩根大通澳洲消費者信心指數本週降至 86.4，低於前一周的 87.5。

技術分析：澳元必須重新融入下降通道，以夯實看跌傾向

澳幣/美元週五交投於0.6570附近。日圖顯示看跌偏向可能減弱，因澳元/美元已跌破下降通道形態。 14 天相對強弱指標以及高點和低點下移相匹配 ，顯示空頭維持信心。

在支援方面，澳元/美元可能會測試上邊界 0.6550，有可能重新進入下降通道。如果成功重返，將強化看跌者的偏向，將澳元/美元推向關鍵心理水平 0.6500，隨後是通道下邊界 0.6480 附近。

阻力方面，澳幣/美元可能挑戰九天指數移動均線（EMA）0.6604。突破至該水平上方可能會提振貨幣對，有可能為通往心理水平 0.6700 鋪平道路。

澳元/美元：日圖

 

 

澳幣常見問題

推動澳元走勢的關鍵因素是什麼？

澳幣（AUD）最重要的因素之一是澳儲行設定的
 水平。由於澳洲是一個資源豐富的國家，澳元的另一個關鍵驅動因素是澳洲最大出口產品鐵礦石的價格。澳洲最大的貿易夥伴中國經濟的健康狀況，以及澳洲的通貨膨脹水準、經濟成長率和貿易帳也是影響澳元/美元波動一個因素。市場情緒--投資者是選擇風險較大的資產（風險偏好）還是尋求避險（風險厭惡）--也是一個因素，風險偏好對澳幣有利。

 
澳儲行決議如何影響澳幣？

澳洲儲行透過設定澳洲銀行之間的貸款利率水準來影響澳幣（AUD）。這將影響澳洲整個經濟的利率水準。澳儲行主要目標是透過調整利率來維持 2-3% 的穩定通膨率。與其他主要央行相比，利率水準處在相對較高水準會提振澳元，反之則會支持澳元兌美元下跌。澳儲行還可以利用量化寬鬆政策和緊縮政策來影響信貸條件，前者對澳元不利，後者對澳元有利。
 

中國經濟健康狀況對澳幣有何影響？

中國是澳洲最大的貿易夥伴，因此中國經濟健康對澳幣有重大影響。當中國經濟發展良好時，就會從澳洲購買更多的原料、商品和服務，進而提升澳元需求，提振澳元/美元。而當中國經濟成長不如預期時，情況則剛好相反。因此，中國經濟成長數據好壞往往會對澳元及其貨幣對產生直接影響。
 

鐵礦石價格對澳幣有何影響？

鐵礦石是澳洲最大的出口產品，根據 2021 年的數據，澳洲年出口額達 1,180 億澳元，主要目的地是中國。因此，鐵礦石的價格可以成為澳元的推動力。一般來說，如果鐵礦石價格上漲，澳元也會上漲，因為澳元總需求會上升。如果鐵礦石價格下跌，情況則相反。鐵礦石價格上漲也往往導致澳洲貿易收支出現正數的可能性增大，則澳元兌美元看漲。

貿易帳對澳幣有何影響？

貿易帳是一個國家的出口收入與進口支付之間的差額，是影響澳元價值的另一個因素。如果澳洲生產的出口商品非常搶手，那麼澳元就會升值，這完全是由於外國買家購買澳洲出口商品的需求與澳洲購買進口商品的支出之間產生了盈餘。因此，貿易帳錄得淨正值，澳元就會上漲，如果貿易帳為負值，澳元就看跌。