澳元/美元價格預測：在200日簡單移動平均線之上，漲幅仍然可期
|- 澳元/美元擺脫了前一天的回調，突破0.6500。
- 由於避險需求，美元貶值至三年多來的低點。
- 中美貿易不確定性繼續籠罩澳元的短期前景。
週四，澳元（AUD）重新回到正軌，因美元（USD）大幅下跌。這使得澳元/美元再次突破0.6500，並繼續緩慢而穩定地上漲。
政策差異是主要討論話題
貨幣市場與央行信息保持聯繫，交易者不斷思考利率可能的變化。
美聯儲（Fed）在5月份維持利率不變，這也是大多數人所預期的。主席傑羅姆·鮑威爾再次表示，美聯儲的決策將基於證據。此後，通脹數據（來自消費者物價指數和生產者物價指數）下降，以及經濟放緩的信號，使市場更有可能預期在9月份降息，隨後在10月份也會有類似的舉動。
澳大利亞儲備銀行（RBA）如預期將現金利率下調25個基點，降至3.85%。央行表示，利率將逐步下降，目標是到2027年降至3.20%，通脹放緩至2.6%，2025年GDP增長放緩至2.1%。然而，它也表示，如果消費者需求和工資下降，可能會進行更大幅度的降息。另一方面，官員們表示，如果全球形勢惡化，他們可能會停止寬鬆。
澳大利亞的未來因中國疲軟而不確定
即使自美中協議以來貿易風似乎平靜下來，但由於中國從疫情中恢復的進程不平衡，情緒依然複雜。
儘管第一季度的工業生產好於預期，但緩慢的消費支出和疲軟的固定資產投資顯示出仍然存在基本問題。
中國人民銀行（PboC）在5月份也降息，將1年期和5年期貸款市場報價利率（LPR）分別下調至3.00%和3.50%。
上個月，財新製造業PMI進一步進入收縮區間，消費者價格在過去一年中下降了0.1%。這表明，世界第二大經濟體的通縮力量依然強勁。
交易者對澳元保持謹慎
這種更加謹慎的語氣在投機姿態中得以體現。根據截至6月3日的CFTC統計，澳元的淨空頭押注上升至約63.2K份合約。這是幾週以來最負面的敞口。
重要水平需關注
從技術面來看，澳元/美元在觸及2025年高點0.6545（6月11日）時遇到困難。如果突破該水平，2024年11月7日的高點0.6687和2024年9月30日的高點0.6942將進入視野。
第一個支撐位在重要的200日簡單移動平均線（SMA）0.6433，第二個支撐位在5月低點0.6356（5月12日）。如果價格繼續下跌，可能會觸及100日SMA的0.6344，但0.6000的關口在交易者心中是更重要的水平，將提供額外支撐。
動量指標正在轉向看漲。平均方向指數（ADX）接近27，這意味著趨勢正在增強，相對強弱指數（RSI）反彈至接近59，這意味著短期內還有進一步上漲的空間。
澳元/美元日線圖
澳大利亞央行 FAQs
澳大利亞儲備銀行(RBA)為澳大利亞製定利率並管理貨幣政策。理事會每年在11次會議上作出決定，並根據需要召開臨時緊急會議。澳大利亞央行的主要任務是維持物價穩定，這意味著通脹率在2-3%，但也「……為貨幣穩定、充分就業、經濟繁榮和澳大利亞人民的福利做出貢獻。」它實現這一目標的主要工具是提高或降低利率。相對較高的利率將使澳元走強，反之亦然。澳大利亞央行的其他工具包括量化寬松和緊縮政策。
傳統上，通貨膨脹一直被認為是貨幣的負面因素，因為它總體上降低了貨幣的價值，但在現代，隨著跨境資本管製的放松，情況實際上正好相反。現在，適度的高通脹往往會導致央行提高利率，這反過來又會吸引更多的資金流入，這些資金來自尋求利潤豐厚的投資場所的全球投資者。這增加了對當地貨幣的需求，在澳大利亞就是澳元。
宏觀經濟數據衡量經濟的健康狀況，並可能對其貨幣的價值產生影響。投資者更願意將資金投資於安全和增長的經濟體，而不是不穩定和萎縮的經濟體。更多的資本流入增加了總需求和本國貨幣的價值。GDP、製造業和服務業pmi、就業和消費者信心調查等經典指標都會影響澳元。強勁的經濟可能會鼓勵澳大利亞儲備銀行提高利率，這也支持澳元。
量化寬松(QE)是在降低利率不足以恢復經濟中信貸流動的極端情況下使用的工具。量化寬松是澳大利亞儲備銀行(RBA)印刷澳元(AUD)以從金融機構購買資產(通常是政府或公司債券)的過程，從而為他們提供急需的流動性。量化寬松通常會導致澳元走弱。
量化緊縮(QT)是量化寬松的反面。它是在量化寬松之後，當經濟正在復蘇，通脹開始上升時進行的。在量化寬松中，澳大利亞儲備銀行(RBA)從金融機構購買政府和公司債券，為它們提供流動性，而在QT中，澳大利亞儲備銀行停止購買更多的資產，並停止將其持有的到期債券的本金再投資。這將對澳元有利(或看漲)。
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